Про облигацию Унител БО-П01

Анализ отчета ООО «Унител» за 2025, РСБУ $RU000A107F07 1. Общая характеристика компании Частная компания ООО «Унител» (телекоммуникации, строительство линий связи). Валюта баланса на 31.12.2025 — 367 452 тыс. руб. Долговая нагрузка высокая. 🟡 2. Выручка 2025 г.: 370 162 тыс. руб. 2024 г.: 258 865 тыс. руб. Темп роста: +43% 🟢 Вывод: Сильный рост выручки. 3. EBITDA: 91 837 тыс. руб. Рентабельность по EBITDA: ~24,8% 🟢 Вывод: Высокая операционная эффективность. 4. Capex (приобретение ОС и НМА) 2025 г.: 71 479 тыс. руб. Capex / EBITDA = 0,78 🟡 Вывод: Активная инвестиционная фаза. 5. FCF –15 363 тыс. руб. 🔴 Вывод: Компания инвестирует больше, чем генерирует от текущей деятельности. 6. Чистая прибыль 2025 г.: 32 299 тыс. руб. 2024 г.: 20 870 тыс. руб. Рентабельность по чистой прибыли: ~8,7% 🟢 Вывод: Уверенный рост чистой прибыли. 7. Общая задолженность (кредиты, займы, аренда) Итого на 31.12.2025: 154 002 тыс. руб. (долгосрочные займы 152 541 тыс. руб. + проценты по займам 38 тыс. руб. + долгосрочные обязательства по аренде 1 423 тыс. руб.) Вывод: Долг значительный, но не критический относительно EBITDA. 🟡 8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал): 2,47 Норматив: < 1,0 — 🔴 Вывод: Заёмный капитал значительно превышает собственный. 9. Equity / Debt (СК / Долг): 0,69 Норматив: > 1,0 — 🔴 Вывод: Долг превышает собственный капитал. 10. Debt / Assets (Долг / Активы): 0,42 Норматив: < 0,5 — 🟢 Вывод: Доля долга в активах приемлемая. 11. Net Debt / Годовая EBITDA: 1,47 Норматив: 🟢 < 2,5x Вывод: Компания способна погасить чистый долг за 1,5 года за счёт EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR : 2,52 Норматив: 🟡 1,5–3x Cash Coverage ICR : 3,17 Норматив: 🟢 > 2x Маржинальный ICR 1,76 Норматив: 🟡 1,5–3x Вывод: Денежный поток покрывает проценты с хорошим запасом (3,17x). Операционная и маржинальная прибыль — с умеренным запасом. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch): BB / Ba2 (спекулятивный, умеренный риск). 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС ≈ 60 / 100 🛡️ Уровень: Средний (умеренно-стабильный) 🚥 Инвестиционный риск: Средний (±4-5) 15. Каким инвесторам подходит? Умеренным (балансовым) инвесторам с горизонтом 1–3 года. Консервативным — воздержаться из-за низкого соотношения СК/долг. Спекулянтам — интересен рост выручки и EBITDA. 16. Компания показывает сильный рост выручки и EBITDA с хорошей рентабельностью. Денежный поток покрывает проценты в 3,17 раза — это сильный показатель. Чистый долг/EBITDA в норме (1,47x). Однако собственный капитал почти в 2,5 раза меньше заёмного, что создаёт финансовую уязвимость. FCF отрицательный из-за активных инвестиций. Состояние умеренно-стабильное с перекосом в долговую нагрузку. 🟡 #финанализ_унител

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 18.03.2026 10:50 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JNd30MfP3kyO2RsST-Ay2WQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Унител' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П01 за девятый период в полном объёме. Сумма выплаты составила 5,61 млн рублей, что соответствует 37,40 рубля на одну облигацию (15% годовых). Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой дисциплине и снижает риски для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 17.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Унител", 7814534043, RU000A107F07, 4B02-01-00124-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1369104 Резюме: ООО "Унител" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-П01 (RU000A107F07) размером 37.4 рубля на бумагу. Выплата запланирована на 18 марта 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, информируя о стандартной процедуре выплаты купона в соответствии с заранее установленным графиком, без указания на какие-либо исключительные события.