Про облигацию Лизинг-Трейд выпуск 9

$RU000A106GB6 Инвестиционная привлекательность ООО «Лизинг-Трейд» зависит от ряда факторов, включая финансовые показатели, структуру бизнеса, рыночные позиции и риски. Рассмотрим ключевые аспекты. 💰Финансовые показатели По данным на 2024 год, компания демонстрирует смешанные результаты: Выручка: 2 137 млн руб. (+54% за год), что позволило занять 6-е место среди 54 предприятий в отрасли.  Чистые активы: 1 357 млн руб. (+13% за год).  Чистая прибыль: 155 млн руб. (+4,1% за год).  Рентабельность продаж: 57,9%, что значительно выше среднеотраслевого уровня (1,83–14,2%).  Коэффициент текущей ликвидности: 3,63, что выше среднего по отрасли (1,05).  •🔊 Однако есть и тревожные сигналы: Снижение активов: на 4,2% за год.  Высокая долговая нагрузка: долгосрочные заёмные средства составляют 7,06 млрд руб. (38% от активов), краткосрочные обязательства — 6,32 млрд руб..  Проблемы с ликвидностью: денежные средства покрывают лишь 6% краткосрочных обязательств.  Рост запасов: на 38% за 9 месяцев 2024 года, что может указывать на затоваривание.  В первом полугодии 2025 года наблюдались следующие тенденции: Чистая прибыль выросла на 51,1%, но это в основном связано с дивидендами от дочернего банка, а не с ростом лизингового бизнеса.  Чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) снизились на 12,7%, что может свидетельствовать о сокращении нового бизнеса.  📜 Структура бизнеса и риски ООО «Лизинг-Трейд» имеет двухсегментную модель: Лизинговый сегмент: предоставление услуг финансового лизинга юридическим лицам и ИП. Портфель включает грузовые автомобили, строительную технику, недвижимость и другое оборудование.  Банковский сегмент: дочерний банк (ООО КБЭР «Банк Казани»), который осуществляет депозитные операции, кредитование, выдачу гарантий и другие услуги.  ☢️ Риски: •Зависимость от дочернего банка: основная масса ликвидности находится на балансе банка, что создаёт структурную субординацию для держателей облигаций материнской компании.  •Кредитные риски: качество лизингового портфеля приемлемое, но банковский сегмент имеет более высокие риски.  •Регуляторные риски: зависимость от экономической конъюнктуры в ключевых регионах (Татарстан, Москва, Московская область и др.).  •Высокая доля связанных сторон: около 13% активов приходится на связанные стороны (акции, субординированные займы и средства на счетах дочернего банка), что сдерживает кредитный рейтинг.  ↪️ Кредитный рейтинг По данным на июнь 2025 года, рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг ООО «Лизинг Трейд» на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. Среди факторов, поддерживающих рейтинг: Умеренная диверсификация портфеля по видам имущества и отраслям. Высокая доля договоров с дополнительным обеспечением (поручительства ЮЛ и ФЛ). Повышение уровня авансов по сделкам. Однако агентство отмечает снижение нового бизнеса почти в два раза в 2024 году и рост доли изъятого имущества в ЧИЛ до 12,6%.  Сравнение с конкурентами По объёму нового бизнеса за 2023 год компания занимала 41-е место в рэнкинге «Эксперт РА», а по объёму лизингового портфеля — 44-е место. В 2024 году из-за снижения нового бизнеса компания опустилась на 55-е место.  Рекомендации для инвесторов Инвестиционная привлекательность ООО «Лизинг-Трейд» остаётся неоднозначной. С одной стороны, компания демонстрирует рост некоторых показателей и имеет диверсифицированный портфель. С другой стороны, высокая долговая нагрузка, проблемы с ликвидностью и зависимость от дочернего банка создают существенные риски. 🆗 Для агрессивных инвесторов, готовых к высоким рискам, компания может представлять интерес в рамках диверсифицированного портфеля высокодоходных облигаций.

#disclosure Компания: ООО «Лизинг-Трейд» Тикеры: $RU000A106GB6 Время новости: 21.10.2025 15:04 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=uaJU9NpG3EOHumz16M11Pg-B-B&q= Резюме: ООО «Лизинг-Трейд» выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-09 в размере 11,51 рубля на бумагу (14% годовых) за 28-й купонный период. Общая сумма выплаты составила 3,45 млн рублей по 300 тысячам облигаций. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности компании

#disclosure Компания: ООО «Лизинг-Трейд» Тикеры: $RU000A106GB6 Время новости: 22.09.2025 12:38 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9Wq5htR3JEi1AFtj-AWYiYA-B-B&q= Резюме: ООО «Лизинг-Трейд» выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-09 в размере 11,51 рубля на бумагу (14% годовых) за период с 22.08.2025 по 21.09.2025. Общая сумма выплат составила 3,45 млн рублей, обязательство исполнено полностью. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает финансовую дисциплину и снижает риски для инвесторов.