Про облигацию Новотранс выпуск 4

#nrd Тикеры: $RU000A106SP1 Время новости: 25.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО ХК "Новотранс", 4205119220, RU000A106SP1, 4B02-04-12414-F-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1328007 Резюме: АО ХК 'Новотранс' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-04 25 ноября 2025 года. Размер выплаты составляет 30,54 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о предстоящей выплате купона без каких-либо позитивных или негативных фундаментальных факторов. Сообщение носит рутинный информационный характер.

​Новые облигации Новотранс 2P1 и 2Р2 на размещении Холдинговая компания "Новотранс" - один из крупнейших операторов железнодорожного подвижного состава России и ближнего зарубежья. 30 октября Новотранс планирует собрать заявки на участие в размещении двух выпусков облигаций: один с постоянным купоном, другой флоатер. Посмотрим подробнее параметры новых выпусков, отчетность компании и целесообразность участия в размещении. Параметры двух выпусков Рейтинг: ruАА (Эксперт РА) Номинал: 1000 ₽ Объем: 10 млрд. ₽ Старт приема заявок: 30 октября Планируемая дата размещения: 1 ноября Дата погашения: 16.10.2028 Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Выпуск: Новотранс 2P1 Купонная доходность: постоянный купон не выше значения кривой бескупонной доходности (КБД) Московской биржи на срок 3 года + 250 б.п. (не более 16,5%, что соответствует доходности к погашению не более 17,8%) Выпуск: Новотранс 2P2 Купонная доходность: ключевая ставка + спред не более 2,25% Деятельность компании Компания образована в 2004 г. Основными видами деятельности являются организация перевозки грузов по железной дороге (металлы, железную руду, уголь, строительные грузы), оперирование подвижного железнодорожного состава, оказание услуг по ремонту вагонов (входят в топ-3 компании России), оказание услуг по перевалке грузов в порту Усть-Луга. Парк группы на 30.06.2025 составлял 24,999 тыс. полувагонов, средний возраст парка - 15 лет. В группу эмитента входит 25 компаний, являющихся резидентами РФ. Отчетность Согласно отчету по МСФО за 1 полугодие 2025 г.: - выручка 28,7 млрд.р (-9,7% г/г); - EBITDA 11,3 млрд.р (-30% г/г); - чистая прибыль 4,45 млрд р. (год назад 8,3 млрд р.) - чистый долг 52,3 млрд.р (по результатам 2024 г. было 51,5 млрд.р); - чистый долг/EBITDA = 1,7х за 2024 г. (в 2023 г. было 1,7х). Грузовая база по итогам 2024 г. состояла на 48% из углей (энергетического и коксующегося) и 37% - металлургических грузов. Основными заказчиками являются Металлоинвест (24% всех перевозок) и ММК (17%). С 2019 года компания строит универсальный торговый терминал Lugaport в поселке Усть-луга в Ленинградской области. Проектная мощность - 24,3 млн.тонн в год, прием 1100 вагонов в сутки, площадь терминала - 85 га. Выход порта на полную проектную мощность ожидается до конца 2026 года. Поэтапный ввод в эксплуатацию объектов терминала позволит Новотрансу снижать долговую нагрузку с учетом поступающей выручки. В настоящее время в обращении находится 5 выпусков облигаций компании на сумму 56,75 млрд р. : - 1Р2 $RU000A103133 стоимость 98%, доходность к погашению 16,1% (погашение в апреле 26 г.); - 1Р3 $RU000A105CM4 стоимость 95,4%, доходность к погашению 17,4% (погашение в октябре 27 г.); - 1Р4 $RU000A106SP1 стоимость 97,92%, доходность к погашению 16,3% (погашение в августе 26 г.); - 1Р5 $RU000A107W06 стоимость 98,09%, доходность к погашению 16,97% (погашение в марте 27 г.); - 1Р6 $RU000A10BBE6 стоимость 106,57% доходность к погашению 16,8% (погашение в сентябре 28 г.). Выводы ▪️Финансовые показатели (чистая прибыль и выручка) снижаются, но у компании умеренная долговая нагрузка, хорошая рентабельность (рентабельность по EBITDA по итогам 2024 г. составила 48%), уверенная позиция на рынке, диверсификация по видам деятельности. ▪️Облигации подойдут для консервативного и умеренно-консервативного риск-профиля. Целесообразность участия в размещении есть с купоном не меньше 15,5%, иначе выпуск 1Р6 будет выгоднее. ▪️У меня нет облигаций Новотранса, пока выпуски попадают в избранное без участия в размещении. #облигации