Форум об облигации Унител БО-П01

Краткий анализ и финансовая оценка ООО «Унител» (телекоммуникации) по РСБУ за 1 квартал 2026 года. 1. Общие выводы · Аудиторское заключение – не представлено (отчетность промежуточная, обязательный аудит не указан). · Основной вид деятельности – телекоммуникационные услуги (ОКВЭД 61.10.9), оптовая торговля, строительство линий связи. · Активы выросли: 379 166 тыс. руб. (+3,2% к 31.12.2025). · Капитал вырос: 111 302 тыс. руб. (+5,1%). · Чистая прибыль: 5 450 тыс. руб. (1 кв. 2026) против 278 тыс. руб. (1 кв. 2025) → рост в 19,6 раза. · Основные активы – основные средства (223 218 тыс. руб., 59% активов) + дебиторская задолженность (72 397 тыс. руб., 19%). · Ключевой фактор – отказ от низкомаржинальных СМР по госконтрактам и фокус на телеком-услугах. 3. Сильные стороны · ✅ Рост чистой прибыли в 19,6 раза – с 278 тыс. руб. до 5 450 тыс. руб. · ✅ Рост операционной рентабельности – с 10% до 19,1% (прибыль от продаж / выручка). · ✅ Снижение управленческих расходов – на 64% (с 7,9 до 2,9 млн руб.). · ✅ Валовая рентабельность выросла – с 20,9% до 23,2%. · ✅ Полный отказ от низкомаржинальных СМР – 100% выручки теперь от телеком-услуг. · ✅ Рост выручки от телеком-услуг – на 13% (с 61,4 до 69,2 млн руб.). · ✅ Снижение процентов к уплате – на 13% (экономия 0,8 млн руб.). · ✅ Положительный денежный поток от текущих операций – 7,8 млн руб. 4. Слабые стороны и риски · 🔴 Снижение денежных средств на 71% – до 5,5 млн руб. (с 18,7 млн руб.). · 🔴 Общая выручка снизилась на 4% – за счет отказа от СМР (но это стратегическое решение). · 🔴 Рост кредиторской задолженности на 5% – до 98,4 млн руб. · 🔴 Высокая доля просроченной дебиторской задолженности – 49,4 млн руб. из 72,4 млн руб. (68%). · 🔴 Существенная дебиторская задолженность – 72,4 млн руб. (19% активов) при денежных средствах 5,5 млн руб. · 🔴 Снижение прочих доходов – на 10% (с 388 до 350 тыс. руб.). 5. Оценка: 78 из 100 Зона хорошего состояния с высоким качеством операционной эффективности, но с рисками ликвидности и дебиторской задолженности. 6. Почему не выше балл? · 🔴 Денежные средства сократились на 71% – до 5,5 млн руб. (с 18,7 млн руб.). · 🔴 Просроченная дебиторская задолженность – 49,4 млн руб. (68% всей дебиторки). · 🔴 Общая выручка снизилась – на 4% (хотя это объясняется отказом от СМР). · 🔴 Кредиторская задолженность выросла – на 5% до 98,4 млн руб. · 🔴 Отсутствие аудиторского заключения – отчетность промежуточная, но для более высокой оценки желательно подтверждение внешним аудитором. 7. Вердикт ООО «Унител» – телекоммуникационная компания, демонстрирующая впечатляющий качественный рост. Выручка от профильных телеком-услуг выросла на 13%, а чистая прибыль увеличилась в 19,6 раза (с 278 тыс. руб. до 5 450 тыс. руб.) благодаря стратегическому отказу от низкомаржинальных СМР по госконтрактам и жесткому контролю управленческих расходов (снижение на 64%). Операционная рентабельность выросла с 10% до 19,1%. Однако ключевые проблемы – резкое сокращение денежных средств на 71% (до 5,5 млн руб.) и высокая просроченная дебиторская задолженность (49,4 млн руб., или 68% всей дебиторки). При формально хорошей прибыли компания может столкнуться с кассовыми разрывами, если не наладит сбор дебиторской задолженности. ✅ Взрывной рост чистой прибыли, высокая операционная рентабельность (19%), отказ от убыточных направлений, положительный денежный поток от операций. ⚠️ Критическое сокращение денежных средств, огромная просроченная дебиторка, снижение общей выручки. $RU000A107F07 #унител

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 08.05.2026 15:37 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=XYE-C2VWx0kS6r9a2e80lsg-B-B&q= Резюме: Совет директоров ООО 'Унител' единогласно утвердил квартальную отчётность и отчёт по рискам за 1 квартал 2026 года. Решения носят плановый, процедурный характер. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение содержит информацию о рутинных корпоративных процедурах (утверждение отчётности), что не несёт явных позитивных или негативных сигналов для оценки компании.

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 08.05.2026 15:32 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=020azQKvWUewJUzDcnRkbg-B-B&q= Резюме: Совет директоров ООО 'Унител' проведет заседание для утверждения квартальной отчетности и отчета по рискам за 1 квартал 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановом корпоративном событии без указания на позитивные или негативные изменения в бизнесе компании.

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 30.04.2026 16:00 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=I-CIAqeqG90GQlSUnB59fjw-B-B&q= Резюме: Совет директоров 'Унител' единогласно утвердил годовую финансовую отчётность за 2025 год, включая аудит по МСФО и отчёт по рискам. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение содержит стандартные корпоративные процедуры утверждения отчётности без указания на позитивные или негативные финансовые результаты.

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 30.04.2026 16:00 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Eai3Tbj8ckiFDU6uQi6COw-B-B&q= Резюме: Совет директоров ООО 'Унител' проведет заседание для утверждения годовых отчетов за 2025 год, включая аудиторское заключение по МСФО и отчет по рискам. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит информационный характер о плановом корпоративном событии без указания на позитивные или негативные финансовые изменения.

Анализ отчета ООО «Унител» за 2025, РСБУ $RU000A107F07 1. Общая характеристика компании Частная компания ООО «Унител» (телекоммуникации, строительство линий связи). Валюта баланса на 31.12.2025 — 367 452 тыс. руб. Долговая нагрузка высокая. 🟡 2. Выручка 2025 г.: 370 162 тыс. руб. 2024 г.: 258 865 тыс. руб. Темп роста: +43% 🟢 Вывод: Сильный рост выручки. 3. EBITDA: 91 837 тыс. руб. Рентабельность по EBITDA: ~24,8% 🟢 Вывод: Высокая операционная эффективность. 4. Capex (приобретение ОС и НМА) 2025 г.: 71 479 тыс. руб. Capex / EBITDA = 0,78 🟡 Вывод: Активная инвестиционная фаза. 5. FCF –15 363 тыс. руб. 🔴 Вывод: Компания инвестирует больше, чем генерирует от текущей деятельности. 6. Чистая прибыль 2025 г.: 32 299 тыс. руб. 2024 г.: 20 870 тыс. руб. Рентабельность по чистой прибыли: ~8,7% 🟢 Вывод: Уверенный рост чистой прибыли. 7. Общая задолженность (кредиты, займы, аренда) Итого на 31.12.2025: 154 002 тыс. руб. (долгосрочные займы 152 541 тыс. руб. + проценты по займам 38 тыс. руб. + долгосрочные обязательства по аренде 1 423 тыс. руб.) Вывод: Долг значительный, но не критический относительно EBITDA. 🟡 8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал): 2,47 Норматив: < 1,0 — 🔴 Вывод: Заёмный капитал значительно превышает собственный. 9. Equity / Debt (СК / Долг): 0,69 Норматив: > 1,0 — 🔴 Вывод: Долг превышает собственный капитал. 10. Debt / Assets (Долг / Активы): 0,42 Норматив: < 0,5 — 🟢 Вывод: Доля долга в активах приемлемая. 11. Net Debt / Годовая EBITDA: 1,47 Норматив: 🟢 < 2,5x Вывод: Компания способна погасить чистый долг за 1,5 года за счёт EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR : 2,52 Норматив: 🟡 1,5–3x Cash Coverage ICR : 3,17 Норматив: 🟢 > 2x Маржинальный ICR 1,76 Норматив: 🟡 1,5–3x Вывод: Денежный поток покрывает проценты с хорошим запасом (3,17x). Операционная и маржинальная прибыль — с умеренным запасом. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch): BB / Ba2 (спекулятивный, умеренный риск). 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС ≈ 60 / 100 🛡️ Уровень: Средний (умеренно-стабильный) 🚥 Инвестиционный риск: Средний (±4-5) 15. Каким инвесторам подходит? Умеренным (балансовым) инвесторам с горизонтом 1–3 года. Консервативным — воздержаться из-за низкого соотношения СК/долг. Спекулянтам — интересен рост выручки и EBITDA. 16. Компания показывает сильный рост выручки и EBITDA с хорошей рентабельностью. Денежный поток покрывает проценты в 3,17 раза — это сильный показатель. Чистый долг/EBITDA в норме (1,47x). Однако собственный капитал почти в 2,5 раза меньше заёмного, что создаёт финансовую уязвимость. FCF отрицательный из-за активных инвестиций. Состояние умеренно-стабильное с перекосом в долговую нагрузку. 🟡 #финанализ_унител

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 18.03.2026 10:50 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JNd30MfP3kyO2RsST-Ay2WQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Унител' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П01 за девятый период в полном объёме. Сумма выплаты составила 5,61 млн рублей, что соответствует 37,40 рубля на одну облигацию (15% годовых). Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой дисциплине и снижает риски для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 17.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Унител", 7814534043, RU000A107F07, 4B02-01-00124-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1369104 Резюме: ООО "Унител" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-П01 (RU000A107F07) размером 37.4 рубля на бумагу. Выплата запланирована на 18 марта 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, информируя о стандартной процедуре выплаты купона в соответствии с заранее установленным графиком, без указания на какие-либо исключительные события.

#nrd Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 23.01.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ООО "Унител" (выпуск облигаций 4B02-01-00124-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1348877 Резюме: НРД опубликовал информацию о корпоративном действии ООО 'Унител' по облигациям выпуска 4B02-01-00124-L-001P. Эмитент предоставляет список владельцев бумаг по требованию ЦБ РФ для исполнения обязательств. Действие запланировано на 10 февраля 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, содержит стандартную процедурную информацию о раскрытии данных по облигациям без указания финансовых результатов или стратегических изменений

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 24.12.2025 18:45 Тема новости: Дата, с которой представитель владельцев облигаций, определенный эмитентом, осуществляет свои полномочия Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=XDI0pHx1B0SwhQyzeWsHqw-B-B&q= Резюме: ООО 'Унител' назначило нового представителя владельцев облигаций серии БО-П01 (ООО НПП 'Имплекс') взамен предыдущего (ООО 'РЕГИОН Финанс'), который расторг договор в одностороннем порядке. Смена вступает в силу 24.12.2025. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: отражает плановую процедуру смены представителя владельцев облигаций без указания негативных последствий (например, дефолта) или позитивных факторов (например, улучшения условий). Упоминаемые компании: ООО 'Унител', ООО 'РЕГИОН Финанс', ООО НПП 'Имплекс'.

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 18.12.2025 14:36 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-C-C0zVrS5oE6SdCTtHe5Ufg-B-B&q= Резюме: ООО «Унител» успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П01 за восьмой период (17.12.2025) в размере 17% годовых (42,38 руб. на облигацию). Общая сумма выплат составила 6,36 млн рублей по 150 тыс. облигаций. Обязательства исполнены полностью. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по купонным выплатам, что подтверждает финансовую устойчивость и дисциплину.

#nrd Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 16.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Унител", 7814534043, RU000A107F07, 4B02-01-00124-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1335982 Резюме: ООО 'Унител' выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-П01 17 декабря 2025 года в размере 42.38 рубля на одну бумагу Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - стандартное уведомление о выплате купонного дохода по облигациям в установленные сроки, без позитивных или негативных отклонений от плана

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 09.12.2025 17:37 Тема новости: Определение эмитентом облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Gzo2T-CSD7kGoTTbQYo-A5-AA-B-B&q= Резюме: Компания «Унител» назначила нового представителя владельцев облигаций ООО НПП «Имплекс» вместо ООО «РЕГИОН Финанс», который расторг договор в одностороннем порядке. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер: замена представителя владельцев облигаций — стандартная процедура, не влияющая на финансовое состояние эмитента. Новость не содержит позитивных или негативных финансовых индикаторов.

Анализ отчета ООО «Унител» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A107F07 1. Выручка · 2025: 227 276 тыс. руб. · 2024: 184 475 тыс. руб. · Темп роста: +23% 🟢 · Вывод: Сильный рост, подтверждает расширение бизнеса. 2. EBITDA · 2025: 69 632 тыс. руб. · 2024: 72 574 тыс. руб. · Темп роста: -4% 🟡 · Вывод: Незначительное снижение при росте выручки — влияние операционных расходов. 3. Capex · 2025: 34 784 тыс. руб. · 2024: 95 651 тыс. руб. · Темп роста: -64% 🟢 · Вывод: Резкое снижение — завершение инвестиционного цикла. 4. FCF · 2025: 6 917 тыс. руб. · 2024: -58 318 тыс. руб. · Темп роста: Переход в «+» 🟢 · Вывод: Появление положительного FCF — улучшение финансовой гибкости. 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: 11 232 тыс. руб. · 2024: 11 473 тыс. руб. · Темп роста: -2% 🟡 · Вывод: Стабильность на фоне роста выручки. 6. Общая задолженность Краткосрочная: 143 016 тыс. руб. · Долгосрочная: 152 541 тыс. руб. · Общая: 295 557 тыс. руб. 7. Закредитованность: 3,48 · Норма: < 1 · Вывод: Высокий уровень 🔴 8. Equity/Debt: 0,29 · Норма: > 0,5 · Вывод: Низкий уровень 🔴 9. Debt/Assets: 0,75 · Норма: < 0,6 · Вывод: Выше нормы 🔴 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 3,05 · Норма: < 3 · Вывод: На грани нормы 🟡 11. Покрытие процентов (ICR): 0,81 ⚠️⚠️ · Вывод: Не покрывает проценты 🔴 12. Чувствительность к рискам · Причины: Высокая долговая нагрузка, слабое покрытие процентов, зависимость от заёмных средств. 🔴 13. Гипотетический рейтинг · S&P / Moody’s / Fitch: B+ / B2 / B+ 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС: 45/100 🟡 · Уровень ФС: Удовлетворительный · Инвестиционный риск: Высокий 15. Каким инвесторам подходит? · Стратегическим инвесторам, готовым к реструктуризации долга. · Венчурным инвесторам, ориентированным на среднесрочный рост. 16. Улучшилось по операционным показателям, но осложнено долгом. 🟡 #финанализ_унител

Вот и подошла к концу еще одна неделя, позитивно прошу заметить 👍 Прошли выплаты купонов и погашение тяжеловесного Сибстекла, а также многих других облигаций из портфеля. Пока все стабильно продолжаю наблюдение за рынком ВДО. Прикрепляю 2 портфеля кому интересно, просадки по телу минимальны, надеюсь все погашения пройдут в зелёной зоне 😏 Есть что добрать. Что у меня докупилось: ✅ Электроаппарат БО-01 $RU000A104WZ7 ✅ Урожай серия 3 $RU000A106J04 ✅ Унител БО-П01 $RU000A107F07 Электроаппарат взял по номиналу, пока держатся достаточно хорошо. Урожай прошёл по первому тейку, впрочем можно было поставить ниже, думаю сходят еще, период позволяет. Присмотрелся к некоторым эмитентам, но пока не беру, жду погашения ближайших корпоративок 1-2 месяца, а там гляди и цены будут вкуснее 😉 Всем отличной недели и вертикальных зелёных свеч по всем активам 🍀 #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации

Привет пульсянам 😺 На неделе было много негативных новостей, но увы я почти не торговал из за плотного графика на работе. За текущий период выплатили много купонов и на свободные средства докупались облигации: ✅ Охта Групп БО-П03 $RU000A1070A3 ✅ Унител БО-П01 $RU000A107F07 ✅ НПФ МИКРАН выпуск 1 $RU000A106F08 ✅ Бизнес Альянс 1Р-01 {$RU000A105YQ9} ✅ УК ОРГ выпуск 2 $RU000A106L67 Последнюю хорошо проливали почти до 820, тейки не ставил ниже 880, так бы можно было заработать больше с тела. Акции краснеют и тянут портфель вниз. Очередной раз убеждаюсь в правильной стратегии держать большую часть бумаг в облигациях. Всем хороших выходных и зелёных портфелей естественно 🍀 😉 #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 17.09.2025 10:21 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=XPFlVtUHJ0iH-AIK1ZUjEAw-B-B&q= Резюме: ООО «Унител» выплатила держателям своих биржевых облигаций БО‑П01 полный купон за седьмой период – 17 % годовых (42,38 рубля за облигацию), общая сумма выплат составила 6 357 000 руб., охватив 150 000 бумаг. Выплата проведена вовремя и полностью, что подтверждает надёжность эмитента. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью исполнил обязательство по выплате купонного дохода, предложив высокий доход (17 % годовых) и своевременную выплату, что укрепляет доверие инвесторов.

‎ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣6️⃣🍁0️⃣9️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ‎ 🌕 Еле уложились в лимиты знаков, зато в 1 пост) Добрый вечер, друзья! ‎ ‎---------- ‎🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ‎ 🍁 Снова с дисконтным выпуском 006Р-02Р на 5 млрд. рублей пожаловал ГАЗПРОМБАНК (🅰️🅰️🅰️/🅰️🅰️➕). Предлагается купить облигацию по 56% от номинала, а через 5 лет получить 100%. Купона нет) Сбор заявок продлится с 17 по 24 сентября, размещение - 25. Организатор - ГПБ. Nekto: странные эти дисконтные облигации... Я, пожалуй, мимо пройду) London: давай про такое больше не писать? :) ‎ ‎🍁 Идет парочкой АФК СИСТЕМА (🅰️🅰️➖) - на неделе с 22 сентября пройдет сбор заявок по выпускам 002Р-04 и 002Р-05 суммарным объёмом 10 млрд. рублей. Организатор - Совкомбанк. – Выпуск 002Р-04 на 4 года обладает фиксированным ежемесячным купоном не выше 16%, а также амортизацией по 12,5% в 27, 30, 33, 36, 39, 42, 45, 48 купоны. – Выпуск 002Р-05 на 2 года есть флоатер с премией к КС не выше 3,5% по ежемесячным купонам. Nekto: фикс не привлекателен, а вот флоатер очень даже неплохой) London: флоатер проигрывает старым, фикс проигрывает реальной обстановке. Печаль. 🍁 Снова здесь РОСТЕЛЕКОМ (🅰️🅰️🅰️/🅰️🅰️➕), на этот раз с выпуском 001Р-20R на 10 млрд. рублей. Срок обращения в 3 года будет сопровождаться ежемесячным купоном ΣКС + не выше 1,6%. Сбор заявок 17 сентября, размещение 23. Организаторы - ГПБ, Альфа, ДОМ.РФ, Синара, Совкомбанк. Nekto: скучно - надоел уже) London: эта музыка будет вечной :) 🍁 БИЗНЕС АЛЬЯНС (🅱️🅱️➕) предлагает нам выпуск на 300 млн. рублей. В течение 3 лет должен выплачиваться ежемесячный купон в 21,5%, но имеется CALL через 2 года. Сбор заявок и размещение - 19 сентября, организатор - Иволга, первичка требует дополнительного согласования. Nekto: как по мне, очень слабо) London: кажется, компания забыла, что в рейтинговом отчете однозначно подсвечены трудности, и выходить с антипремией к рынку плохая идея :) Почитайте на досуге. 🍁 Завтра на аукционе МИНФИНА будут предложены следующие ОФЗ: – ПД-26230 $SU26230RMFS1 с купоном 7,7% и погашением в марте 2039. – ПД-26246 $SU26246RMFS7 с купоном 12% и погашением в марте 2036. 🍁 В который раз парная первичка сегодня закончилась так: – РОСАГРОЛИЗИНГ (🅰️🅰️/🅰️🅰️➖) снизил премию к КС по выпуску 002Р-04 с 2,2% до 2% ровно. Хоть капелька благородства) – ОРГАНИК ПАРК (🅱️🅱️➕) установил купон по выпуску БО-П02 на уровне 21,75%, начиная с 24%. Ужас!) ‎🍁 Вчерашняя первичка снова повышает объём, а именно РУСАЛ (🅰️➕) по выпуску БО-001Р-15 в юанях увеличил объём с 1 млрд. до 1,9 млрд. юаней. Кому-то не хватило) ‎ ‎🍁 Заявление на регистрацию дебютного выпуска БО-01 подал СТАНКОМАШСТРОЙ (🅱️🅱️). Присоединился к нему БИННОФАРМ ГРУПП (🅰️, 002Р-01). Ждём) ‎---------- ‎📶 РЕЙТИНГИ: ‎ ➡️ Эксперт РА подтвердил рейтинг 🅱️🅱️🅱️➖ со стабильным прогнозом РЕГИОНСПЕЦТРАНСА $RU000A109NM3 . 🔸https://raexpert.ru/releases/2025/sep16d ‎ ❌ АКРА отозвало рейтинг 🅱️➕ со стабильным прогнозом эмитента УНИТЕЛ $RU000A107F07, действует 🅱️🅱️➖ от Эксперт РА со стабильным прогнозом. ‎🔸https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6089/ ‎ ‎❌ АКРА режет не глядя - отозван рейтинг 🅰️ со стабильным прогнозом ХАБАРОВСКОГО КРАЯ $RU000A0ZZQQ0 по неаналитическим причинам) ‎🔸https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6088/ 🆕 НРА пытается компенсировать АКРА - СЕЛО ЗЕЛЁНОЕ ХОЛДИНГ получил рейтинг 🅰️ со стабильным прогнозом. Ну, творог у них однозначно вкусный) 🔸https://www.ra-national.ru/press_release/ooo-selo-zeljonoe-holding/42191/ ‎ ‎---------- ‎💸КУПОНЫ: 🍁 ХРОМОС ИНЖИНИРИНГ объявляет купон №15 (25.10.2025) по выпуску БО-02 $RU000A1094W7, кой будет равен 21,75%, причина чему - премия к КС в 4,75%. ‎ ‎🍁⚠️ ГИДРОМАШСЕРВИС сообщает, что полугодовые купоны 11-12 по выпуску БО-03 $RU000A1026H0 будут по 16% (до этого было 20%), ибо 1 октября - оферта) Кстати, после них тоже будет оферта) 🔸Подача на оферту: 22.09.2025 – 26.09.2025 ‎ ‎ 🙃 Хорошего вечера, леди и джентльмены! ‎---------- by Nektо&London ‌‎ ‎#новости ‎#облигации

Привет пульсянам 😺 Сегодня пришли очередные купоны и прошло полное погашение 320шт. ДАРС-Девелопмент выпуск 1, с учетом роста тела вышло 24% годовых, что я считаю не плохо. Не стал рисковать и взял Дарс-Девелопмент 001Р-02 {$RU000A108AS9} всего на 1% портфеля, остальное временно припарковал в ВИМ ликвидность $LQDT Пожалуй стоит присмотреть новые облигации. Докупил: Унител БО-П01 $RU000A107F07 Электроаппарат БО-01 $RU000A104WZ7 Всех поздравляю с погашением, риск был оправдан✌🏻 #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации

Финансовый анализ ООО «Унител» за 1 полугодие 2025 (Данные в тыс. руб., РСБУ) $RU000A107F07 1. Выручка: 164 535 тыс. ₽ (▲39.8%) 🟢 Вывод: Взрывной рост за счёт телекоммуникаций (+46.8%) и госзаказов (+66.3%). 2. EBITDA: 20 782 тыс. ₽ 🟡 Вывод: Операционная эффективность подтверждена, но точность снижена. Амортизация исключена — данные не найдены в отчётах. 3. Capex: -23 108 тыс. ₽ 🏗️ Вывод: Фокус на инфраструктуру (22 988 — ОС). Инвестиции выше операционного потока. 4. FCF (Free Cash Flow): 15 342 тыс. ₽ 💰 Вывод: Положительный поток позволяет обслуживать долги без новых займов. 5. Темп роста чистой прибыли ▲126% (5 469 тыс. ₽ ) 🚀 Вывод: Выход из убытков благодаря контролю расходов и диверсификации доходов. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 140 526 тыс. ₽ (раздел V баланса) ⚠️ - Долгосрочная: 165 116 тыс. ₽ (раздел IV) - Итого: 305 642 тыс. ₽ 🔴 Вывод: Кабальная нагрузка (79.4% пассивов). 7. Закредитованность (Debt/Equity): 3.86 (норма <1.5) 🔴 Вывод: 3.86 ₽ долга на 1 ₽ капитала — критический уровень. 8. Equity/Debt: 0.26 (норма >0.4) 🔴 Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия обязательств. 9. Debt/Assets: 79.4% (норма <60%) 🔴 Вывод: Превышение порога — высокий риск банкротства. 10. NET DEBT / EBITDA: 3.43 (норма <3.0) 🔴 Вывод: Запредельное значение — компания в «долговой яме». 11. Покрытие процентов (ICR): 1.62 (норма >2.0) 🔴 ⚠️ Вывод: Компания не генерирует достаточно прибыли для обслуживания долга. 12. Гипотетический рейтинг - S&P: CCC+ (крайне высокий риск) - Moody’s: Caa1 (спекулятивный с риском дефолта) - Fitch: CCC 13. Оценка финансового состояния (ОФС) 🟥 42/100 - Уровень ФС: Неудовлетворительный (высокий риск) - Инвестиционный риск: Экстремальный (23/25 баллов) 14. Каким инвесторам подходит? 1. 📉 Коротким продавцам: Игра на снижение из-за долговой нагрузки (ICR=1.62) и риска дефолта. 2. ⚡Венчурным фондам с опытом реструктуризации: Потенциал в телекоме при условии экстренного рефинансирования долга. 🚨 НЕ ПОДХОДИТ ДЛЯ КОНСЕРВАТИВНЫХ ИНВЕСТОРОВ! #Финанализ_Унител

Финансовый разбор ООО «Унител» за 1 квартал 2025 📊🔍 (РСБУ) $RU000A107F07 1. Выручка: 72,2 млн руб. → рост +44,7%. Вывод: Компания резко нарастила обороты, но себестоимость подскочила ещё сильнее — прибыль едва заметна. 🚀📉 2. EBITDA: ≈10,4 млн руб. Вывод: Операционная прибыль есть, но больше половины съедают проценты по долгам. 💸✂️ 3. Capex: 3,9 млн руб. — вложения в активы. Вывод: Инвестируют скромно, без резких движений. 🛠️ 4. FCF (Free Cash Flow): 21,8 млн руб. Вывод: Деньги есть, но их едва хватает на долги. 💰➡️🏦 5. Темп роста чистой прибыли +164% (728 тыс. в 2025). Вывод: Рост впечатляет, но в абсолютных цифрах — всё ещё копейки. 📈🤏 6. Общая задолженность - Долгосрочная: 152 млн руб. - Краткосрочная: 155 млн (кредиторка). Вывод: Долги — 307 млн при активах 393 млн. Почти вся компания — чужие деньги. 🏚️💣 7. Закредитованность (Debt/Equity): 4,1 (при норме <1). Вывод: На 1 рубль капитала — 4 рубля долга. Это не просто риск — это финансовая эквилибристика. 🤹‍♂️🔥 8. Equity/Debt: 0,24 (при норме >0,5). Вывод: Собственных средств — кот наплакал. 😿 9. Debt/Assets: 0,78 (при норме <0,6). Вывод: 78% активов висит на кредиторах. Банки владеют компанией больше, чем акционеры. 🏦👑 10. Net Debt / EBITDA (годовая): 2,8 (при норме <3). Вывод: На грани допустимого. Ещё чуть-чуть — и проблемы. ⚖️⚠️ 11. Покрытие процентов (ICR) 1,6 (при норме >2). Вывод: Проценты по долгам едва покрываются. Один плохой квартал — и кассовый разрыв. 💣 12. Рекомендации держателям облигаций - Компания живёт в долг, но пока справляется. - Высокий риск дефолта при росте ставок. - Вывод: Только для тех, кто любит понервничать. 🎢 13. Гипотетический рейтинг - S&P: B- (шатко, но пока стоит). - Moody’s: Caa1 (очень спекулятивно). - Fitch: B- (пограничный случай). 14. Каким инвесторам подходит? - Авантюристам: Шанс на рост, если повезёт с рефинансированием. - Акционерам-оптимистам: Лагир (82%) может выжать дивиденды, но риски огромны. 🎲 #финанализ_Унител

#nrd Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 18.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Унител", 7814534043, RU000A107F07, 4B02-01-00124-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1271909 Резюме: Выплата купонного дохода по облигациям ООО "Унител" запланирована на 18 июня 2025 года. Размер выплаты составит 42.38 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплат - 17 июня 2025 года. Облигации имеют номинальную стоимость 1000 рублей и зарегистрированы на Московской Бирже. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 17.06.2025 13:46 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vdEmUiCXVEuVm4iC6-CnCzw-B-B&q= Резюме: Компания "Унител" выплатила купонный доход по биржевым облигациям за шестой купонный период в размере 6 357 000 рублей, что соответствует 17% годовых или 42,38 рублей на одну облигацию. Выплата произведена в полном объеме, и дата исполнения обязательств - 18 июня 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38961 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 17.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Унител", 7814534043, RU000A107F07, 4B02-01-00124-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1271524 Резюме: Облигации ООО "Унител" (регистрационный номер RU000A107F07) планируют выплату купонного дохода в размере 42.38 рублей на одну ценную бумагу 18 июня 2025 года, с фиксацией списка 17 июня 2025 года. Дата поступления денежных средств в НРД назначена на 16 июня 2025 года. Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 29.04.2025 20:00 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=PxJRjZabZECxIXk7zev2Lg-B-B&q= Резюме: Компания ООО "Унител" проведет заседание совета директоров 29 апреля 2025 года, на котором будут утверждены годовая бухгалтерская отчетность за 2024 год, годовой отчет общества за 2024 год и отчет эмитента за 2022-2024 годы. Также будет обсуждаться вопрос, связанный с биржевыми облигациями серии БО-П01. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38961 Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 29.04.2025 20:00 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=U5SkpEuRXEeoaJCAiSpxqg-B-B&q= Резюме: Совет директоров ООО "Унител" единогласно утвердил годовую бухгалтерскую отчетность за 2024 год, а также годовой отчет и отчет эмитента за 2022-2024 годы. Все решения были приняты на заседании, состоявшемся 29 апреля 2025 года, при полном кворуме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38961 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 19.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Унител", 7814534043, RU000A107F07, 4B02-01-00124-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1235946 Резюме: ООО "Унител" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии БО-П01. Выплата составит 42.38 рублей на одну облигацию, запланированная дата выплаты - 19 марта 2025 года. Дата фиксации списка - 18 марта 2025 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "Унител" Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 18.03.2025 18:16 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pJQHTNJkoUiOOdLYTtEy2Q-B-B&q= Резюме: Компания "Унител" объявила о выплате купонного дохода по биржевым облигациям за пятый купонный период, который составил 6 357 000 рублей, что соответствует 17% годовых или 42,38 рублей на одну облигацию. Выплата будет произведена в полном объеме 19 марта 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38961 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A107F07 Время новости: 18.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Унител", 7814534043, RU000A107F07, 4B02-01-00124-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1235608 Резюме: Облигации ООО "Унител" (ISIN RU000A107F07) планируют выплату купонного дохода 19 марта 2025 года. Размер выплаты составит 42.38 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплат - 18 марта 2025 года. Сентимент: Положительный