Про облигацию ЗАС Корпсан БО-П01

#nrd Тикеры: $RU000A107G22 Время новости: 21.04.2026 Тема новости: (INFO) О корпоративном действии "Информация" с ценными бумагами эмитента ООО "ЗАС КОРПСАН" ИНН 5032292806 (облигация 4B02-01-00583-R-001P / ISIN RU000A107G22) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1383681 Резюме: Эмитент ООО 'ЗАС КОРПСАН' расторг договор с представителем владельцев облигаций, что может указывать на изменения в управлении долговыми обязательствами. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Расторжение договора с представителем владельцев облигаций часто сигнализирует о проблемах в коммуникации или конфликтах с инвесторами, что негативно сказывается на доверии к эмитенту.

Анализ отчета ООО ЗАС Корпсан за 2025, РСБУ $RU000A107G22 1. Общая характеристика компании. ООО «ЗАВОД АЛЮМИНИЕВЫХ СИСТЕМ КОРПСАН», Москва, производит алюминиевые системы. Уставный капитал 1 000 тыс. руб. 2. Выручка: 512 567 тыс. руб., снижение на 2,7% к 2024 г. 🔻 🟡 Вывод: выручка сокращается, возможны проблемы со спросом. 3. EBITDA. Амортизация не раскрыта, но операционная прибыль (EBIT) выросла на 33% до 50 117 тыс. руб. 🔺 🟢 Вывод: операционная эффективность улучшилась. 4. Capex 0 тыс. руб., снижение на 100%. 🔻 🔴 Вывод: инвестиции полностью прекращены. 5. FCF : –26 358 тыс. руб. 🔻 🔴 Вывод: компания не генерирует деньги, FCF глубоко отрицательный. 6. Чистая прибыль Выросла в 2,75 раза до 16 807 тыс. руб. 🔺 🟡 Вывод: рост прибыли не подкреплён денежным потоком. 7. Общая задолженность. Общий долг – 176 298 тыс. руб., из них краткосрочный – 176 297 тыс. руб., долгосрочный – 1 тыс. руб. 🔴 Вывод: почти весь долг стал краткосрочным – высокий риск рефинансирования. 8. Закредитованность (Заёмные / СК): 5,92 Норма < 1🔴 Вывод: на 1 руб. собственного капитала приходится 5,92 руб. долга – критическая перегрузка. 9. Equity/Debt (СК / Заёмные) 0,17. Норма >1. 🔴 Вывод: собственный капитал покрывает лишь 17% долга – устойчивость крайне низкая. 10. Debt/Assets (Заёмные / Активы). Норма. Вывод : 0,52. Норма <0,5. 🔴 Вывод: долг превышает половину активов – финансирование в основном заёмное. 11. Net Debt / EBITDA годовая 3,52. Норма <3 🔴 Вывод: потребуется более 3,5 лет операционной прибыли для погашения чистого долга – рискованно. 12. Покрытие процентов (ICR). Вывод. Классический ICR (EBIT / Проценты): 1,87. Норма >3. 🔴 Cash Coverage (EBITDA / Проценты) рассчитать невозможно – амортизация не раскрыта, но с её учётом показатель был бы выше, однако всё равно вероятно ниже нормы 3–4. 🔴 Вывод: прибыль покрывает проценты менее чем вдвое – высокий риск необслуживания долга. 13. Скрытые риски. 🔴 Краткосрочный долг 176 млн руб. при деньгах 23 тыс. руб., отрицательный FCF, нулевые инвестиции. Возможны поручительства и залоги. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch). CCC+ / Caa1 / CCC – спекулятивный уровень, высокая уязвимость. 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС): [🟥1...100🟩] ОФС = 28 🛡️ Уровень ФС: низкий (критический). Инвестиционный риск: очень высокий. 🔴 16. Финансовое состояние ухудшилось по сравнению с 2024 годом. 🔻 #финанализ_зас_корпсан

#disclosure Компания: ООО "ЗАС КОРПСАН" Тикеры: $RU000A107G22 Время новости: 20.03.2026 12:56 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=aAAn87sdT02qHPH4-C8COTw-B-B&q= Резюме: ООО 'ЗАС КОРПСАН' осуществило выплату купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-П01 за девятый период (19.12.2025-20.03.2026) в полном объеме по ставке 15% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о его финансовой дисциплине и надежности для владельцев облигаций.