Про облигацию Боржоми Финанс 001P-02

Пару слов об облигационной стратегии. На фоне популяризации инвестиционной идеи в длинных ОФЗ здесь также мог случиться большой провал, однако отсутствие избыточных ожиданий снижения ставки сыграло свою роль. Тем не менее, лучшим из коллег-ведущих облигационных стратегий за последние полгода я проиграл 1-2%, а это по меркам облигационных стратегий целая пропасть. Мне, конечно, несколько сложнее, поскольку я выбрал путь, предполагающий отсутствие вообще каких-либо пройденных тестов ЦБ для подписчика, т.е. мне недоступен ни низкий рейтинг, ни флоутеры, но тем не менее 2% это много. Сейчас предполагаю ориентироваться в большей мере на кредитный риск, нежели на процентный, так или иначе в оценке кредитоспособности я чувствую себя сильнее, чем в макроэкономике (или военной макроэкономике?). Паника на рынке акций на сегодня даёт хорошие возможности входа в плюс-минус нормальные корпоративные бумаги с горизонтом 0.5-1.5 года с доходностью около ключевой ставки + 3%. Коротко о портфеле: 1. Главная позиция - $RU000A10EJZ8. Смущает только расположение в Воронежской области по известным причинам. Я очень высокого мнения о кредитоспособности молочной отрасли как её бывший сотрудник, из личного опыта мне известно, что выжить можно, имея гораздо большую закредитованность. Облигации другого эмитента молочной отрасли «Комос Групп» (Село Зелёное) также фигурировали бы в портфеле, если бы не ограничение по рейтингу. 2. В целом бумаги пищевой промышленности оцениваю очень высоко. Флоутеры «Инарктики» также интересны, но не для стратегии – это флоутеры. Также есть $RU000A107TB7, де-факто подконтрольная «Альфа Групп» (хотя де-юре из-за санкций это не совсем так). 3. Из свеженабранного. $RU000A10DZU7. Сколько бы не ухудшали семейную ипотеку, на 1.5 года у компании явно есть достаточный запас прочности, а доходность 17% выглядит на сегодня избыточной. Если до сих пор жив Самолёт, то здесь жить и жить. $RU000A10EES4. Условная стабильность, выручка 2025 г. на уровне прошлогодней, долг – чуть выше, EBITDA также чуть выше. Портфель контрактов растёт, работы ведутся в основном в удаленной от зоны СВО части страны. Вполне рабочая история на ближайшие два года. $RU000A105CM4. На фоне падения выручки ухудшение финансового состояния прослеживается, однако в отличие от коллег по отрасли из «Трансконтейнера» остаётся в зоне прибыли при той же доходности бумаг, а риски немного хеджируются наличием амортизации долга, дюрация всего 8 месяцев. Стоит своих текущих 18% доходности, не хватает только ликвидности в стакане. $RU000A10B487. Оперативный резерв с погашением всего через 2 месяца. Расположение активов вблизи границ России до 2022 года несколько смущает, однако срок невелик и удельный вес минимален. 4. Лизинговые компании давно представлены в портфеле, отрасль нельзя назвать консервативной, однако амортизация долга «Дельты» и «Балтийского Лизинга», плюс наличие государственной ГТЛК в какой-то мере страхуют. Роста удельного веса отрасли при текущей конъюнктуре не планируется. 5. Доля ОФЗ средней длины в портфеле 10%, от долгосрочных полностью отказался. Рассчитываю, что относительно индекса корпоративных облигаций вторая половина года пройдет сильнее первой. &Торговая сторона - Облигации

🎯 Нас стало 50 на &Мега Облигации 🏛 Неделю назад нас было 47. Сегодня — уже 50. Без рекламных бюджетов. Без розыгрышей. Без обещаний «иксов за месяц». Только правила в коде, дисциплина и купоны, которые продолжают приходить на мастер-счёт. Если вы последние дни наблюдали со стороны, как счётчик в Pulse менялся с 47 на 49, а потом на 50 — этот пост для вас. 📊 Как это происходило 16 мая — 47 подписчиков. В этот день мы выпустили пост о том, как устроена стратегия и почему деньги подписчиков всегда остаются на их собственных брокерских счетах в Т-Инвестициях. К вечеру стало 49. 17 мая — уже 50. И что интересно: после этого никто не ушёл. Люди подключились — и остались. Маленькая цифра? Да. Но за ней нет накруток и маркетингового шума. Только открытый счётчик в Pulse и реальные люди. ⚙️ Что внутри стратегии сейчас — 32 корпоративные облигации — 100% фиксированный купон — Флоатеров — ноль — 87,5% позиций имеют рейтинг A− и выше — Один эмитент = одна позиция Логика тоже максимально простая: Покупаем, когда доходность бумаги находится на уровне ключевой ставки или выше. Продаём, когда доходность опускается ниже ключевой ставки минус 1 п.п. Без гаданий. Без попыток угадать каждое движение рынка. И пока многие спорят о заседании ЦБ — купоны продолжают приходить сами. 19 мая, например, пришёл купон по $RU000A107TB7 (Боржоми Финанс 001P-02, рейтинг A+) — 43,01 ₽ на мастер-счёт. Ничего нажимать для этого не пришлось. 📈 Что показывает стратегия &Мега Облигации в Pulse: — Доходность за всё время: +45,41% — Прогноз годовой доходности: 27% — Максимальная просадка за весь период: −7% — Точность следования: 99,95% — Возраст стратегии: 1 год 9 месяцев — Доступна на ИИС 🤝 И ещё одна цифра По состоянию на 22 мая на 5 наших стратегиях суммарно находится 7 684 532,14 ₽ подписчиков. И это важный момент. Эти деньги находятся не у нас. Они лежат на счетах самих инвесторов в Т-Инвестициях. Мы не можем их вывести, перевести или «куда-то унести». Мы отправляем только сигналы по правилам стратегии. 🧭 Почему для нас важны эти 50 Потому что это не история про хайп. Не «500 человек после рекламы». Не «резкий рост на эмоциях». А 50 инвесторов, которые спокойно: — прочитали правила, — открыли отдельный счёт, — подключили стратегию, — и пошли с нами в долгую. Один за одним. И если вы последние дни откладывали подключение «на потом» — возможно, сейчас тот самый момент, когда стоит хотя бы присмотреться внимательнее. ⚙️ Как подключиться Шаг 1. Откройте отдельный брокерский счёт в Т-Инвестициях: Главная → Открыть новый счёт или продукт → Брокерский счёт Шаг 2. Перейдите в &Мега Облигации и нажмите «Следовать». Шаг 3. Пополните счёт: минимум — 20 000 ₽, лучше — рекомендуемую сумму. Дальше работать будут правила и система 🦾 P.S. И не забывайте про автопополнение: Главная → &Мега Облигации → «Регулярный перевод». Маленькие регулярные шаги часто оказываются сильнее редких эмоциональных решений. Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅ #облигации #капитал #доход #финансы #деньги #стратегия #пассив #инвестидеи

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 21.05.2026. Эксперт РА: - ООО "ОБЛАЧНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ" присвоен ruAA+ Стабильный; - АО "БАНК "АГРОРОС" подтвержден ruBB Стабильный; - Республика Татарстан подтвержден ruAAA Стабильный; - облигации Республика Саха (Якутия) серии 34006 $RU000A10F7J4 присвоен ruAA- . АКРА: - ООО "РЕСУРС" присвоен BBB(RU) Стабильный; - Rissa Investments Limited повышен до AA-(RU) Стабильный и выпуска облигаций ООО «Боржоми Финанс» серии 001P-02 $RU000A107TB7 до АA-(RU). Ранее действовал A+(RU) Стабильный; - ООО "ГОГОЛЕВСКИЙ 11" понижен до BBB-(RU) Негативный, присвоен статус Под наблюдением. Ранее действовал BBB(RU) Негативный; - облигации ПАО "МЕГАФОН" серия БО-002P-13 присвоен ожидаемый eAAA(RU); - старшему траншу облигаций, планируемых к выпуску ООО"СФО АЛЬФА ФАБРИКА ПК-4" присвоен ожидаемый eAAA(ru.sf).