Про облигацию Россети Московский регион 001P-06

#disclosure Компания: ПАО "Россети Московский регион" Тикеры: $RU000A108P61 Время новости: 07.04.2026 16:25 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NzJ2PP4JgU2EojwjeU1JIA-B-B&q= Резюме: Россети Московский регион выплатил купонный доход по облигациям серии 001P-06 на сумму 273,6 млн рублей, исполнив обязательства на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно выплатил купонный доход, что подтверждает исполнение финансовых обязательств.

Анализ отчета ПАО «Россети Московский регион» $MSRS за 2025, МСФО $RU000A107DP1 $RU000A108P61 1. Общая характеристика компании. Крупнейшая электросетевая компания Москвы и области, контролируемая государством. Естественный монополист с жестким тарифным регулированием. 2. Выручка 📈 · 2025: 284 955 827 тыс. руб. · Темп роста: 🟢 +14,4%. · Вывод: Рост обеспечен индексацией тарифов и увеличением объемов присоединений. 3. EBITDA · 2025: 92 666 367 тыс. руб. · Темп роста: 🟢 +74,5%. · Вывод: Значительный рост эффективности и контроль над операционными расходами. 4. Capex 🏗️ · 2025: 101 384 970 тыс. руб. (отток). · Темп роста: 🔴 рост оттока на 27,6%. · Вывод: Масштабная инвестиционная программа требует больших вложений. 5. FCF (Free Cash Flow) · 2025: -3 237 131 тыс. руб. 🔴 · Вывод: Свободный поток отрицательный из-за опережающего роста Capex над операционным потоком. 6. Чистая прибыль компании 💰 · 2025: 41 777 667 тыс. руб. · Динамика: 🟢 рост в 3,08 раза. · Вывод: Эффект низкой базы прошлого года (крупные обесценения) и рост прочих доходов. 7. Общая задолженность (стр. 23) 💳 · Краткосрочная: 29 068 373 тыс. руб. · Долгосрочная: 49 251 464 тыс. руб. · Итого: 78 319 837 тыс. руб. 8. Закредитованность (Debt/Equity) · 2025: 0,30 (30%). · Норма: 🟢 < 1. · Вывод: Минимальная зависимость от заемного капитала. 9. Equity/Debt (Плечо финансового рычага) · 2025: 3,29. · Норма: 🟢 > 1. · Вывод: Собственный капитал покрывает долги в 3 раза – высокая устойчивость. 10. Debt/Assets (Доля долга в активах) · 2025: 0,136 (13,6%). · Норма: 🟢 < 0,5. · Вывод: Активы профинансированы в основном собственными средствами. 11. Net Debt / EBITDA годовая · 2025: 0,70. · Норма: 🟢 < 3. · Вывод: Чистый долг будет погашен менее чем за год – критически низкая нагрузка. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR: 6,3 🟢. · Cash Coverage: 9,2 🟢. · Вывод: Прибыль и денежный поток многократно покрывают процентные расходы. 13. Гипотетический рейтинг 🏆 · S&P: BBB- (инвестиционный уровень). · Moody’s/Fitch: Baa3 / BBB-. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС: 🟩 95 из 100. · Уровень ФС: 🛡️ Абсолютная устойчивость. · Инвестиционный риск: Низкий. 15. Каким инвесторам подходит? Консервативным инвесторам, ориентированным на дивидендную доходность и защиту капитала. Подходит для стратегии «дивидендный аристократ» с минимальным риском, но ограниченным ростом. 16. Финансовое состояние выросло – улучшена прибыльность, долговая нагрузка минимальна, баланс крепок. #финанализ_россети_московский

⚖️ Разбор компании. #milka1992 🔶«Россети Московский  регион»🔶 $MSRS 🔸История компании: ▫️Основана в 2005 году. ▫️2008 год - присоединение с МОЭСК. ▫️2013 год - создан филиал Новая Москва. 🔸IPO: торгуется на Московской бирже с 2006 года. 🔸Чем занимается компания: занимается передачей и распределением электроэнергии, а также технологическим присоединением потребителей к сетям в Москве и Московской области. 🔸Состав основных акционеров: ▪️ФСК Россети - 50,9% акций; $FEES ▪️ЗАО лидер - 17,62% акций; ▪️Газпромбанк - 9,77% акций.  🔸Free-float: 10%. 🔸Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года: ▫️Выручка: 199,8 млрд рублей, что на 12,2% больше по отношению г/г. ▫️Чистая прибыль: 27,6 млрд рублей, что на 23,2% больше по отношению г/г. 🔸Дивиденды: стабильные выплаты идут с 2019 года, крайняя выплата была 07.07.2025 в размере 0,15054 рублей на акцию или 11,13% дивдоходности. 🔸Капитализация компании: 81,75 млрд рублей. 🔸Средний дневной оборот торгов: 28,02 млн рублей. 🔸Штат сотрудников: свыше 236.000 человек. 🔸Кредитный рейтинг: ruAAA. 📈Супер хай: цена акции поднималась до 3,990 рублей за акцию в 2007 году. 📉Самый лой: цена опускалась до 0,656 рублей в 2018 году. 📊Сейчас цена находится у уровня 1,71 рублей за акцию.  🔸Облигации: в данный момент на рынке представлены две серии облигаций, выплаты купонов проходят вовремя. $RU000A108P61 $RU000A107DP1 🔷Заключение: 🔹В краткосрочной перспективе: на практике мы можем увидеть золотые Россети, причем не только эти, многие уже на полпути к истхаю как и тут, дальше цепная реакция на фоне сезона рекомендаций дивидендов, в этом году пока инвесторы более активно скупают дивидендные истории по сравнению с прошлым годом. Опять же направленность на внутренний рынок. Если дивидендная политика не будет пересмотрена, то очень интересная история. 🔹В среднесрочной перспективе: видимо повторюсь, но на мой взгляд это самый перспективный вариант работы с данным инструментом. Опять всему виной рост тарифов ЖКХ, который уже был и отразится  в отчёте во втором полугодии реально, плюс рост цен в октябре и в январе, дальше скорее всего этот безудержный рост притормозят, но дивидендная база может продлиться в отличном формате даже дальше 2028 года, поэтому несмотря на низкую ликвиднось сейчас допускаю удержание позиции до 7% от депозита. 🔹В долгосрочной перспективе: с учетом того, что вечный рост тарифов без фактического контроля маловероятен, а капзатраты все-таки реально серьёзные, то долгосрок интересен на мой взгляд в дивидендный портфель, но с ценами все сложно, сейчас как бы дорого, но мы стремимся вверх, а не вниз, поэтому мое субъективное мнение что самое интересное это среднесрок, потом короткосрок относительно для спекулянтов и только потом долгосрок. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 💜Хочу ачивку 1000 «👍🏻» на пост по ссылке, жду от Вас лайков: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Milka1992/3c1f4046-5093-45ba-8468-1f7935384eb4?author=profile&utm_source=share А между тем, там уже 771 лайк из 1000! 💜💜💜💜💜.💜💜🤍🤍🤍 #акции #дивиденды #обзор #новичкам #инвестиции #аналитика #что_купить #пульс_оцени #хочу_в_дайджест