Про облигацию ЛАЗСИСТ-01

#disclosure Компания: АО "Лазерные системы" Тикеры: $RU000A109JX8 Время новости: 26.12.2025 13:49 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=IeWzBsaAV0CkPsl1YU-Cfkg-B-B&q= Резюме: АО 'Лазерные системы' объявило о начислении купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-01. Размер семнадцатого купона составляет 16,64 рубля на одну облигацию (20,25% годовых), общая сумма выплат - 3,3 млн рублей. Выплата запланирована на 9 февраля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания демонстрирует стабильность и выполняет обязательства перед инвесторами: 1) Регулярная выплата купонного дохода; 2) Высокая ставка 20,25% годовых; 3) Четкие сроки выплаты (09.02.2026); 4) Прозрачный механизм расчета дохода на основе ключевой ставки ЦБ

#nrd Тикеры: $RU000A109JX8 Время новости: 26.12.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента АО "Лазерные системы" ИНН 7819039902 (облигация 4B02-01-24647-J / ISIN RU000A109JX8) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1340277 Резюме: АО 'Лазерные системы' объявило о выплате купона по облигациям 4B02-01-24647-J размером 16,64 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 9 февраля 2026 года, ставка составляет 20,25% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Высокая купонная ставка (20,25% годовых), четкие сроки выплаты, подтверждение получения информации депозитарием

Анализ отчета АО «Лазерные системы» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A109JX8 1. Общая характеристика компании АО «Лазерные системы» — непубличное акционерное общество, резидент ОЭЗ «Нойдорф», специализирующееся на научных исследованиях и разработках в области лазерных технологий, оптоэлектронных систем и аддитивного производства. Компания обладает широким портфелем патентов, лицензий и свидетельств. Выручка за 9 месяцев 2025 года составила 744 479 тыс. руб., чистая прибыль — 11 797 тыс. руб. Численность сотрудников — 229 человек. 2. Выручка · 9 месяцев 2025: 744 479 тыс. руб. · 9 месяцев 2024: 545 807 тыс. руб. · Темп роста: +36,4% 🟢 · Вывод: Значительный рост выручки свидетельствует об увеличении объёмов продаж и успешном выполнении договоров. 3. EBITDA · 9 мес. 2025: 123 733 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 65 006 тыс. руб. · Темп роста: +90,3% 🟢 · Вывод: Существенный рост операционной прибыли до вычета процентов и амортизации указывает на улучшение операционной эффективности. 4. Capex · 9 мес. 2025: 51 497 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 127 558 тыс. руб. · Темп роста: -59,6% 🟡 · Вывод: Капитальные затраты сократились, возможно, из-за завершения крупных инвестиционных проектов. 5. FCF · 9 мес. 2025: 47 896 тыс. руб. · 9 мес. 2024: -17 273 тыс. руб. · Изменение: Улучшение (переход в «+») 🟢 · Вывод: Значительное улучшение свободного денежного потока повышает финансовую гибкость. 6. Темп роста чистой прибыли · 9 мес. 2025: 11 797 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 5 806 тыс. руб. · Темп роста: +103,2% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль более чем удвоилась, что указывает на рост рентабельности. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 162 120 тыс. руб. · Долгосрочная: 200 000 тыс. руб. · Итого: 362 120 тыс. руб. 8. Закредитованность (Debt/Equity): 0,64 · Норма: < 1,0 · Вывод: На 1 рубль собственного капитала приходится 0,64 рубля заёмных средств. Уровень закредитованности умеренный 🟢 9. Equity/Debt: 1,55 · Норма: > 1,5 · Вывод: Соотношение собственного капитала к заёмному соответствует норме 🟢 10. Debt/Assets: 0,22 · Норма: < 0,5–0,6 · Вывод: Доля заёмных средств в активах низкая 🟢 11. Net Debt / EBITDA (годовая): 1,16 · Норма: < 2,0 · Вывод: Уровень чистого долга к EBITDA находится в допустимых пределах 🟡. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT/Проценты): 1,24 🟡 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 2,01 ✅ · Вывод: ICR ниже оптимального уровня, но Cash Coverage соответствует норме, что указывает на достаточность операционного денежного потока для обслуживания долга. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 0,88 (при норме > 1,5) 🔴 · Быстрая ликвидность: 0,38 (при норме > 0,8–1,0) 🔴 · Вывод: Ликвидность низкая, что создаёт риски краткосрочной платёжеспособности. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: 0,34 (при норме > 0,5) 🟡 · Коэффициент финансовой зависимости: 0,66 🟡 · Вывод: Доля собственного капитала в активах ниже оптимальной, но компания сохраняет приемлемый уровень финансовой устойчивости. 15. Гипотетический кредитный рейтинг · По шкале S&P/Fitch: B (спекулятивный уровень, умеренный риск) 🟡 · По шкале Moody’s: B2 🟡 · Основание: умеренная долговая нагрузка, хорошая рентабельность, но слабая ликвидность. 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС: 65/100 🟡 · Уровень финансового состояния: Средний · Инвестиционный риск: Умеренный 17. Каким инвесторам подходит? · Консервативным инвесторам, ориентированным на долгосрочный рост в высокотехнологичном секторе. · Стратегическим инвесторам, заинтересованным в развитии аддитивных технологий и лазерных систем. 18. Финансовое состояние улучшилось по сравнению с аналогичным периодом 2024 года: выросла выручка, прибыль, EBITDA и свободный денежный поток. Однако сохраняются риски, связанные с низкой ликвидностью. #финанализ_лазерные_системы