Про облигацию Садко 001P-01

Анализ отчета ООО «Центр развития стоматологии «Садко» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A109SX9 1. Выручка 🟢 · 9 мес. 2025: 878 307 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 724 709 тыс. руб. · Темп роста: +21.2% · Вывод: Сильный рост выручки, указывает на расширение деятельности и высокий спрос. 🚀 2. EBITDA 🟢 · 9 мес. 2025: 151 159 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 136 839 тыс. руб. · Темп роста: +10.5% · Вывод: EBITDA растет, хотя медленнее выручки, что может быть связано с ростом операционных затрат. 3. Capex 🟠 · 9 мес. 2025: 196 274 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 101 103 тыс. руб. · Темп роста: +94.1% · Вывод: Резкий рост капитальных вложений, компания активно инвестирует в развитие (оборудование, филиалы). 4. FCF 🔴 · 9 мес. 2025: -47 710 тыс. руб. · 9 мес. 2024: +57 666 тыс. руб. · Темп роста: отрицательный · Вывод: Отрицательный FCF из-за высоких Capex — типично для фаз активного роста. 5. Темп роста чистой прибыли 🟢 · 9 мес. 2025: 136 789 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 117 221 тыс. руб. · Темп роста: +16.7% · Вывод: Прибыль растет устойчиво, но темп ниже роста выручки — возможно, влияние растущих затрат. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 110 256 тыс. руб. · Долгосрочная: 228 743 тыс. руб. · Итого: 338 999 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity) 🟢: 0.51 · Норма: < 1 · Вывод: Низкая закредитованность, структура капитала сбалансирована. 8. Equity/Debt 🟢: 1.96 · Норма: > 1 · Вывод: Собственный капитал почти вдвое превышает заёмный — низкий риск. 9. Debt/Assets 🟢: 0.34 · Норма: < 0.6 · Вывод: Доля заёмных средств в активах умеренная, финансовая устойчивость высокая. 10. NET DEBT / EBITDA годовая 🟢: 0.19 · Норма: < 3 · Вывод: Очень низкий уровень чистого долга к EBITDA — исключительно сильный показатель. 11. Покрытие процентов (ICR) 🟢: 311.6 · Вывод: Исключительно высокое покрытие процентов, риски неплатежей отсутствуют. 12. Коэффициенты ликвидности 🟢: 2.65 · Норма: > 1.5 · Вывод: Высокая ликвидность, компания легко покрывает краткосрочные обязательства. 13. Коэффициенты финансовой устойчивости 🟢: 0.66 · Норма: > 0.5 · Вывод: Высокая финансовая устойчивость, преобладание собственного капитала. 14. Гипотетический рейтинг · S&P / Moody’s / Fitch: BB+ / Ba1 / BB+ · Обоснование: Стабильная прибыль, низкий долг, но узкая специализация и зависимость от одного сегмента рынка. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 🟢 · ОФС = 85/100 🛡️ · Уровень ФС: высокий 🚥 · Инвестиционный риск: низкий 16. Каким инвесторам подходит? · Подходит консервативным инвесторам, ценящим стабильность и низкий долг. · Может заинтересовать инвесторов роста, ориентированных на сектор здравоохранения с потенциалом расширения. 17. Финансовое состояние улучшилось 📈: рост выручки, прибыли, собственного капитала и ликвидности. #финанализ_садко

#disclosure Компания: ООО "Центр развития стоматологии "Садко" Тикеры: $RU000A109SX9 Время новости: 15.10.2025 10:53 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FpTzd-AYEa0-C-AQL2o2JTcRA-B-B&q= Резюме: ООО 'Центр развития стоматологии 'Садко' выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-01 в размере 23,5% годовых (58,59 руб. на одну облигацию) за 4-й купонный период. Общая сумма выплат составила 14,65 млн рублей по 250 тыс. облигаций. Обязательство выполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода; высокая процентная ставка 23,5% годовых свидетельствует о привлекательной доходности для инвесторов

#обзордня #corpbonds #tibonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 03 СЕНТЯБРЯ 💲Курс доллара на завтра 80,84 руб. (+0,32%) ‼️ Завтра Яндекс AAA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-02 сроком обращения 2,5 года. Купон ежемесячный, ориентир доходности - КБД + премия не выше 140 б.п. Интерес участия: ★★★★ Газпром капитал AAA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск БО-003Р-19 сроком обращения 2 года с номиналом в юанях. Купон ежемесячный, ориентир не выше 6,8% годовых Интерес участия: ★★★★☆ 🆕 Размещения Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26225 на 52,5 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 14,01% годовых) и ОФЗ 26247 на 107,4 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 14,20% годовых) Банк ПСБ на сборе заявок в выпуск 004P-01 установил купона на уровне 14,25% 🅿️ Рейтинги Садко - НКР подтвердило рейтинг ↔️ BBB.ru, прогноз стабильный $RU000A109SX9 Электроаппарат - НКР подтвердило рейтинг ↔️ BB-.ru, прогноз стабильный $RU000A104WZ7 Славнефть- Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruАА, прогноз стабильный $RU000A104WF9 $RU000A108ZH9 Селигдар - НРА подтвердило рейтинг ↔️ AA-|ru|, прогноз стабильный