Про облигацию Технология БО-02

#disclosure Компания: ООО "ТЕХНОЛОГИЯ" Тикеры: $RU000A10B6K8 Время новости: 21.05.2026 17:53 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=oCr8czxs6kSIOpN9Tax7qw-B-B&q= Резюме: ООО 'ТЕХНОЛОГИЯ' успешно выплатило купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 23.01 рубля на бумагу, общая сумма выплаты составила 4.6 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательство по выплате купонного дохода вовремя и в полном объеме (100%), что свидетельствует о финансовой дисциплине.

Краткий анализ и финансовая оценка ООО «Технология» по РСБУ за 2025 год. 1. Общие выводы · Аудиторское заключение – немодифицированное (хорошее), аудитор – ООО «РБ». · Основной вид деятельности – производство промышленных газов и оптовая торговля. · Активы выросли: 1 137 055 тыс. руб. (+6,7%). · Капитал вырос: 470 996 тыс. руб. (+10,2%). · Чистая прибыль: 43 599 тыс. руб. (–31,5% к 2024 г.)р · Основные активы – основные средства (49%), дебиторская задолженность (21%), финансовые вложения (20%). · Ключевой фактор – выручка стабильна, но прибыль упала из-за роста процентов. 3. Сильные стороны · ✅ Рост капитала на 10%, доля капитала – 41%. · ✅ Снижение краткосрочных займов на 63%. · ✅ Аудиторское заключение без оговорок. · ✅ Выданные займы приносят процентный доход (26,8 млн руб.). 4. Слабые стороны и риски · 🔴 Чистая прибыль упала на 31,5% при стабильной выручке. · 🔴 Процентный расход (95,7 млн руб.) в 2,2 раза выше процентного дохода. · 🔴 Долгосрочные займы выросли более чем вдвое. · 🔴 Денег всего 4,5 млн руб. при краткосрочных обязательствах более 280 млн руб. · 🔴 Отрицательный денежный поток от текущих операций. 5. Оценка: 64 из 100 Зона удовлетворительного состояния с высокими рисками долговой нагрузки и снижения прибыли. Компания демонстрирует рост капитала и улучшение структуры долга, но падение прибыли на треть, рост долгосрочных займов вдвое и критически низкая ликвидность вызывают серьезные вопросы. 6. Почему не выше балл? · 🔴 Снижение чистой прибыли на 31,5%. · 🔴 Отрицательный операционный денежный поток. · 🔴 Долгосрочные займы выросли более чем вдвое. · 🔴 Процентный расход почти в 2,2 раза выше процентного дохода. · 🔴 Исправленная отчетность (замена первоначальной версии). · 🔴 Денежных средств хватит только на 1,6% краткосрочных займов. 7. Вердикт ООО «Технология» – компания со стабильной выручкой (~1 млрд руб.) и растущим капиталом, но с ухудшением финансовых результатов в 2025 году. Прибыль упала на треть, процентный груз вырос, а денежных средств критически мало (4,5 млн руб.) при краткосрочных обязательствах более 280 млн руб. Отрицательный операционный денежный поток ставит под вопрос способность обслуживать долг за счет текущей деятельности. ✅ Рост капитала, снижение краткосрочных займов. ⚠️ Падение прибыли, высокий процентный риск, отсутствие реальных денег. $RU000A10B6K8 #технология

Анализ отчета ООО Технология за 2025, РСБУ $RU000A10B6K8 1. Общая характеристика компании 🏭 ООО «ТЕХНОЛОГИЯ» – производство промышленных газов и оптовая торговля. Численность 57 чел. 2. Выручка📊 2025 г. – 970 484 тыс. руб., 2024 г. – 975 067 тыс. руб. Темп роста –0,47% 🔴. Вывод: стабильна, но не растет. Норматив: положительный рост >0%. 3. EBITDA годовая 💰 2025 г. – 225 494 тыс. руб., 2024 г. – 261 198 тыс. руб. Снижение на 13,7% 🔴. Вывод: операционная прибыль сократилась из-за процентов и управленческих расходов. 4. Capex (код 4221) 🏗️ 2025 г. – 7 530 тыс. руб., 2024 г. – 33 983 тыс. руб. Снижение на 77,8% 🔴. Вывод: резкое сокращение инвестиций, режим поддержания активов. 5. FCF 2025 г. – минус 9 800 тыс. руб. 🔴, 2024 г. – плюс 54 311 тыс. руб. Вывод: Свободный денежный поток стал отрицательным – операционная деятельность не покрывает даже сниженные капзатраты. Норматив: FCF > 0 – признак финансовой гибкости. 6. Чистая прибыль 2025 г. – 43 599 тыс. руб., 2024 г. – 63 647 тыс. руб. Сократилась в 1,46 раза 🔴. Вывод: падение под давлением процентов и управленческих расходов. 7. Общая задолженность 💳 Итого. – 442 452 тыс. руб., в т.ч. долгосрочная 341 080 тыс. руб., краткосрочная 101 372 тыс. руб. Структура улучшилась (меньше краткосрочной), абсолютный долг стабилен. 8. Закредитованность (Заемные средства / Собственный капитал) ⚖️ 2025 г. – 0,94 🟢, 2024 г. – 1,03. Норматив: <1,5. Вывод: на 1 руб. капитала – 0,94 руб. займов, нагрузка комфортная. 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заемные средства) 🔐 2025 г. – 1,06 🟢, 2024 г. – 0,97. Норматив: >1. Вывод: капитал превышает долг, устойчивость укреплена. 10. Gross Debt / Годовая EBITDA 📏 2025 г. – 1,96 🟢. Норматив: <3 – низкая нагрузка. Вывод: компания погасит весь долг менее чем за 2 года за счет EBITDA. 11. Net Debt / Годовая EBITDA 🧾 2025 г. – 1,94 🟢. Норматив: <3 – низкий риск. Вывод: чистый долг составляет менее двух годовых EBITDA – очень комфортно. 12. Покрытие процентов (ICR) 💸 Классический ICR (EBIT/Проценты) – 1,36 🟡, Cash Coverage (EBITDA/Проценты) – 2,36 🟡. Норматив: ICR >2 безопасно, 1,5–2 зона внимания. Вывод: покрытие слабое, но денежный поток пока позволяет обслуживать долг. 13. Скрытые риски ⚠️ Поручительства бенефициаров – 400 000 тыс. руб. Выданные займы связанным сторонам – 229 086 тыс. руб. Продажи связанным сторонам выросли до 355 036 тыс. руб. Риск концентрации и отвлечения ликвидности. 14. Гипотетический рейтинг (S&P/Moody’s/Fitch) 🏛️ B+ / B1 – спекулятивный уровень, не инвестиционный, риски выше среднего. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 🛡️ ОФС = 58 из 100 🟡. Уровень финансовой устойчивости: средний, со снижением. Инвестиционный риск: выше среднего (погрешность ±5). 16. Финансовое состояние ухудшилось #финанализ_технология