Про облигацию Денум Солюшнз оббП01

#nrd Тикеры: $RU000A10C5B8 Время новости: 20.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10C5B8, 4B02-01-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1382716 Резюме: ООО Денум Солюшнз объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-01 в размере 22.19 рубля на бумагу 20 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купонов, что является позитивным сигналом для держателей облигаций.

#nrd Тикеры: $RU000A10C5B8 Время новости: 15.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10C5B8, 4B02-01-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1381621 Резюме: Эмитент ООО Денум Солюшнз объявил о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-01 в размере 22.19 рубля на бумагу к 20 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о его финансовой устойчивости.

Анализ отчета ООО Денум Солюшен за 2025, РСБУ $RU000A10CH37 $RU000A10C5B8 1. Общая характеристика компании Российская IT-компания, разработчик продукта «Denum Плати частями». Деятельность высокомаржинальная, компания использует льготу Сколково (освобождение от налога на прибыль и НДС). 2. Выручка За 2025 год: 1 252 284 тыс. руб. За 2024 год: 549 503 тыс. руб. Темп роста: +127,9% 🟢 Вывод: Взрывной рост выручки. 3. EBITDA 551 817 тыс. руб. Вывод: Высокий операционный результат. 🟢 4. Capex (инвестиции) 354 000 тыс. руб. – выданные займы и приобретение долговых ценных бумаг. Вывод: Значительные инвестиции в финансовые активы. 🟡 5. FCF (свободный денежный поток) -56 846 тыс. руб. Вывод: Отрицательный, но значительно улучшился по сравнению с 9 месяцами 2025 года. 🔴 6. Чистая прибыль За 2025 год: 249 683 тыс. руб. За 2024 год: 287 348 тыс. руб. Темп роста: -13,1% 🟡 Вывод: Снижение из‑за роста процентных расходов и отчислений в резервы. 7. Общая задолженность (заемные средства) Краткосрочная: 156 364 тыс. руб. Долгосрочная: 1 400 000 тыс. руб. Итого: 1 556 364 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заемные / Собственный капитал): 3,19 (норма < 1) 🚨 Очень высокая. 🔴 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заемные средства): 0,31 (норма > 0,5) 🔴 Низкая доля собственного капитала. 10. Debt/Assets (Заемные средства / Активы) 0,725 (норма < 0,7) 🔴 Превышение нормы, высокая долговая нагрузка. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая): 2,65 (норма < 3) 🟡 На грани нормы, требует контроля. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR: 1,87 Cash Coverage: 1,91 (норма > 2) 🟡 Минимально допустимый уровень покрытия. 13. Коэффициенты ликвидности Текущая ликвидность: 7,84 (норма > 2) 🟢 Срочная ликвидность: 7,84 (норма > 1) 🟢 Вывод: Оба коэффициента очень высокие благодаря огромной дебиторской задолженности. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости Автономия: 0,227 (норма > 0,5) 🔴 Финансовый рычаг: 3,19 (норма < 1) 🔴 Вывод: Низкая финансовая устойчивость. 15. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B / B2 / B 🟡 Спекулятивный уровень, высокая долговая нагрузка, но хороший рост и ликвидность. 16. Оценка финансового состояния (ОФС) [🟥1...100🟩] ОФС = 57 🛡️ Уровень ФС: Удовлетворительный 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный 17. Динамика финансового состояния 📈 Выросло – по выручке, EBITDA, операционному потоку. 📉 Усугубилась – долговая нагрузка (Net Debt/EBITDA), ухудшилось покрытие процентов. 🔄 Итог: компания сохраняет взрывной рост, но платит за это растущим долговым бременем и процентными расходами. Ключевые риски – ликвидность дебиторской задолженности и способность обслуживать долг при возможном замедлении роста. #финанализ_денум_солюшенс