Форум об облигации Денум Солюшнз оббП01

#nrd Тикеры: $RU000A10C5B8 Время новости: 20.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10C5B8, 4B02-01-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1382716 Резюме: ООО Денум Солюшнз объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-01 в размере 22.19 рубля на бумагу 20 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купонов, что является позитивным сигналом для держателей облигаций.

#nrd Тикеры: $RU000A10C5B8 Время новости: 15.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10C5B8, 4B02-01-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1381621 Резюме: Эмитент ООО Денум Солюшнз объявил о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-01 в размере 22.19 рубля на бумагу к 20 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о его финансовой устойчивости.

Анализ отчета ООО Денум Солюшен за 2025, РСБУ $RU000A10CH37 $RU000A10C5B8 1. Общая характеристика компании Российская IT-компания, разработчик продукта «Denum Плати частями». Деятельность высокомаржинальная, компания использует льготу Сколково (освобождение от налога на прибыль и НДС). 2. Выручка За 2025 год: 1 252 284 тыс. руб. За 2024 год: 549 503 тыс. руб. Темп роста: +127,9% 🟢 Вывод: Взрывной рост выручки. 3. EBITDA 551 817 тыс. руб. Вывод: Высокий операционный результат. 🟢 4. Capex (инвестиции) 354 000 тыс. руб. – выданные займы и приобретение долговых ценных бумаг. Вывод: Значительные инвестиции в финансовые активы. 🟡 5. FCF (свободный денежный поток) -56 846 тыс. руб. Вывод: Отрицательный, но значительно улучшился по сравнению с 9 месяцами 2025 года. 🔴 6. Чистая прибыль За 2025 год: 249 683 тыс. руб. За 2024 год: 287 348 тыс. руб. Темп роста: -13,1% 🟡 Вывод: Снижение из‑за роста процентных расходов и отчислений в резервы. 7. Общая задолженность (заемные средства) Краткосрочная: 156 364 тыс. руб. Долгосрочная: 1 400 000 тыс. руб. Итого: 1 556 364 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заемные / Собственный капитал): 3,19 (норма < 1) 🚨 Очень высокая. 🔴 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заемные средства): 0,31 (норма > 0,5) 🔴 Низкая доля собственного капитала. 10. Debt/Assets (Заемные средства / Активы) 0,725 (норма < 0,7) 🔴 Превышение нормы, высокая долговая нагрузка. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая): 2,65 (норма < 3) 🟡 На грани нормы, требует контроля. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR: 1,87 Cash Coverage: 1,91 (норма > 2) 🟡 Минимально допустимый уровень покрытия. 13. Коэффициенты ликвидности Текущая ликвидность: 7,84 (норма > 2) 🟢 Срочная ликвидность: 7,84 (норма > 1) 🟢 Вывод: Оба коэффициента очень высокие благодаря огромной дебиторской задолженности. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости Автономия: 0,227 (норма > 0,5) 🔴 Финансовый рычаг: 3,19 (норма < 1) 🔴 Вывод: Низкая финансовая устойчивость. 15. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B / B2 / B 🟡 Спекулятивный уровень, высокая долговая нагрузка, но хороший рост и ликвидность. 16. Оценка финансового состояния (ОФС) [🟥1...100🟩] ОФС = 57 🛡️ Уровень ФС: Удовлетворительный 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный 17. Динамика финансового состояния 📈 Выросло – по выручке, EBITDA, операционному потоку. 📉 Усугубилась – долговая нагрузка (Net Debt/EBITDA), ухудшилось покрытие процентов. 🔄 Итог: компания сохраняет взрывной рост, но платит за это растущим долговым бременем и процентными расходами. Ключевые риски – ликвидность дебиторской задолженности и способность обслуживать долг при возможном замедлении роста. #финанализ_денум_солюшенс

$RU000A10C5B8 $RU000A10CH37 Что-то уважаемый @AlgoMaster молчит, уж не заболел ли, упаси Господи. Поскольку народ (по себе знаю) шибко переживает по поводу выплаты купонов, пришлось лезть поперек батьки в... это, как его, НРД. Для коллег по инвестированию, спешу сообщить, что валидол не понадобится. "Денум Солюшнз" перечислил средства на оплату мартовских купонов вышеупомянутых выпусков куда следует. Теперь все дело за брокером.

#nrd Тикеры: $RU000A10C5B8 Время новости: 17.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10C5B8, 4B02-01-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1357896 Резюме: ООО Денум Солюшнз выплачивает купонный доход по облигациям серии 001P-01 - 22,19 рубля на одну бумагу с датой выплаты 17 февраля 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купонного дохода без указания положительных или отрицательных факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность

#nrd Тикеры: $RU000A10C5B8 Время новости: 15.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10C5B8, 4B02-01-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1346487 Резюме: ООО Денум Солюшнз выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 19 января 2026 года в размере 22,19 рубля на бумагу Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит техническую информацию о стандартной выплате купонного дохода без аналитической оценки или рыночного контекста

#nrd Тикеры: $RU000A10C5B8 Время новости: 17.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10C5B8, 4B02-01-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1336545 Резюме: Компания ООО 'Денум Солюшнз' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 19 декабря 2025 года. Размер выплаты составляет 22,19 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждение выплаты купонного дохода по облигациям, четкие даты выплат и фиксации списка получателей, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента

Анализ отчета ООО «ДЕНУМ СОЛЮШНЗ» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10C5B8 $RU000A10CH37 1. Общая характеристика компании. Российская IT-компания, продукт «Denum Плати частями». Деятельность высокомаржинальная. 🚀 2. Выручка · 2025: 944 130 тыс. руб. · 2024: 195 246 тыс. руб. · Темп роста: +383.6% 🟢 · Вывод: Взрывной рост выручки. 3. EBITDA: 438 388 тыс. руб. · Вывод: Высокий операционный результат. 🟢 4. Capex: 274 000 тыс. руб. · Вывод: Значительные инвестиции в финансовые активы. 🟡 5. FCF: -168 663 тыс. руб. · Вывод: Отрицательный FCF из-за крупных CAPEX. 🔴 6. Темп роста чистой прибыли · 2025: 220 459 тыс. руб. · 2024: 90 190 тыс. руб. · Темп роста: +144.4% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль более чем удвоилась. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 160 556 тыс. руб. · Долгосрочная: 1 400 000 тыс. руб. · Общая: 1 560 556 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заемные/Собственный капитал): 3.41 · Норма: < 1 · Вывод: 🚨 Сильная закредитованность. 🔴 9. Equity/Debt: 0.29 · Норма: > 0.5 · Вывод: Низкая доля собственного капитала. 🔴 10. Debt/Assets: 0.74 · Норма: < 0.7 · Вывод: Высокая долговая нагрузка, превышение нормы. 🔴 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 2.56 · Норма: < 3 · Вывод: На грани нормы, требует контроля. 🟡 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR: 2.04 · Cash Coverage: 2.06 · Вывод: Минимально допустимый уровень покрытия. 🟡 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 8.12 (норма > 2) 🟢 · Срочная ликвидность: 0.72 (норма > 1) 🔴 · Вывод: Общая ликвидность высокая, но срочная — ниже нормы. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия: 0.22 (норма > 0.5) 🔴 · Финансовый рычаг: 3.41 (норма < 1) 🔴 · Вывод: Низкая финансовая устойчивость. 🔴 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P) / Moody’s/ Fitch · B / B2 / B 🟡 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=55 🛡️ Уровень ФС: Удовлетворительный 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный 17. Каким инвесторам подходит? · Инвесторам роста, готовым к риску. · Спекулянтам, рассчитывающим на динамику. 18. Финансовое состояние выросло 📈 — по показателям прибыли и выручки, но с усугублением долговой нагрузки. #финанализ_денум_солюшенс

Экспресс-анализ отчетности Денум Солюшнз за 9 мес. 2025г. Отчетность эмитента за 6 мес. разбирал ранее в канале. У эмитента пока нет кредитного рейтинга, есть поручительство от материнской холдинговой компании МигКредит (рейтинг ВВ- от Эксперт РА). Эмитент занимается предоставлением рассрочек в интернет-магазинах. Основные показатели за 6 мес.: 1. Выручка - 944 млн. р.; 2. Управленческие расходы - 224 млн. р.; 3. Операционная прибыль - 719 млн. р.; 4. Процентные расходы - 212 млн. р.; 5. Прочие расходы - 295 млн. р.; 6. Чистая прибыль - 220 млн. р.; 7. Дебиторская задолженность - 1 775 млн. р. (+5,5% за 3 кв. 2025г.): 8. Денежные средства и депозиты - 173 млн. р. (+88,0% за 3 кв. 2025г.): 9. Долгосрочные по КиЗ - 1 400 млн. р. (+27,3% за 3 кв. 2025г.); 10. Краткосрочные КиЗ - 160 млн. р. (-31,9% за 3 кв. 2025г.); 11. Общая сумма задолженности по КиЗ - 1 560 млн. р. (+16,8% за 3 кв. 2025г.); 12. Собственный капитал - 441 млн. р. (+3,6% за 2 кв. 2025г.) ❗️выплачены дивиденды на сумму 42 млн. р., в том числе на 12 млн. р. в 3 кв.‼️ Отчетность эмитента сравнивать с прошлым годом бессмысленно, так как масштабную деятельность он начал в конце 2024г., поэтому показатели не сопоставимы. Балансовые показатели сравнивал в динамике за 3 кв. Если посмотреть динамику операционных показателей, то все выглядит логично - выручка, управленческие расходы и операционная прибыль в 3 кв. увеличивались пропорционально. Процентные расходы выросли сильнее, но при этом у эмитента улучшилась ликвидная позиция и появились процентные доходы. Так как самый высокий сезон у ритейлеров это 4 кв., а Денум тесно связан с этим бизнесом, то думаю какие-то выводы можно будет делать по итогам года, когда эмитент всю свободную наличность запустит в оборот. Чистая прибыль показала более слабый рост, чем операционная, так как сказалось влияние процентных расходов и увеличение отчислений в резервы. Опять же более полную картину можно будет увидеть по итогам года, когда в отчетность попадет 4 кв. Привлеченные в 3 кв. 2025г. облигационные займы частично были использованы на рефинас, но основная сумма ушла в рост дебиторской задолженности и остатков денежных средств. ✅ Эмитент имеет на счетах 173 млн. р., это более 50% суммы привлеченных облигационных займов и для масштабов бизнеса это хорошие остатки. Структура долга очень комфорта, короткий долг в течение всего 2025г. снижался, а длинный долг увеличивался (см. пп. 9-11). ♦️Слабый рост собственного капитала в 3 кв. и вообще в 2025г. объясняется тем, что эмитент выплачивает дивиденды акционерам. В течение 2025г. выплачено 42 млн. р. (в 3 кв. 12 млн. р.). Мне конечно не очень нравится такая ☝️политика, бизнес растет, Денум достаточно дорого занимает на рынке, думаю могли бы акционеры немного потерпеть без дивидендов, но им конечно виднее. Соотношение чистого долга к собственному капиталу примерно 3 к 1. Для финансовой компании не сказать, что много, но и не мало. Но надо признать, что рентабельность высокая и операционная прибыль с большим запасом перекрывает процентные расходы. В ОДДС вижу, что сальдо денежного потока от текущих операций положительно, это радует. В целом, создается впечатление, что финансовая модель бизнеса выглядит устойчиво., эмитент способен обслуживать долг по достаточно высоким ставкам благодаря высокой рентабельности. При этом, надо понимать, что бизнес достаточно молодой и при масштабировании могут выявиться дополнительные риски. Начисление резервов в 3 кв. уже заметно увеличилось. Необходимо время и дополнительная информация, чтобы лучше оценить перспективы эмитента. Держу в портфеле оба выпуска облигаций Денум Солюшнс, сегодня докупил бумаги 1Р1 в портфель Барбадос. Думаю, что в ближайшие пару кварталов никаких приключений не должно случиться, у эмитента высокий новогодний сезон и надеюсь он сможет заработать и на дивиденды акционерам, и на купоны облигационерам. $RU000A10C5B8 $RU000A10CH37

$RU000A10C5B8 эта бумага - участник моего портфеля "Золотце". Смысл портфеля: набрать пул бумаг ВДО с максимальными купонами. Объем бумаг одного эмитента в портфеле должен быть небольшим. Если наткнусь на дефолт - будет не больно. Выплаты купонов должны быть ежемесячные. Купоны реинвестируются. Продолжаю структурировать портфель. Буду рад обсудить. #золотце

#nrd Тикеры: $RU000A10C5B8 Время новости: 17.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10C5B8, 4B02-01-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1314759 Резюме: Компания ООО 'Денум Солюшнз' объявила о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-01 размером 22,19 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 20 октября 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную информацию о выплате купона без указания необычно высоких ставок или негативных факторов. Сообщение носит технический характер уведомления о корпоративном действии.

#nrd Тикеры: $RU000A10C5B8 Время новости: 19.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10C5B8, 4B02-01-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1304846 Резюме: ООО «Денум Солюшнз» объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P‑01: плановая дата выплаты – 22 сентября 2025 г., размер купона – 22,19 руб. на одну облигацию номиналом 1000 руб. Информация актуальна для держателей этих ценных бумаг. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит лишь сведения о дате и размере стандартного купонного платежа по облигациям, без указаний на изменения в финансовом положении эмитента или рыночные реакции, поэтому характер сообщения нейтрален.

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 💻 ДЕНУМ СОЛЮШНЗ 001P-02 🔹 $RU000A10CH37 ▫️ Рейтинг Поручителя: 🅱️🅱️➖ развивающийся [Эксперт РА ⬇️⤵️] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 24.5% ▫️ Купонный период: 30 дней ▫️ Срок обращения: 3 года ▫️ Обеспечение: Поручителем выступает ООО МФК "МигКредит" (дочка учредителя) ▫️ Объём: 200 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Нет ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Да, через 1.5 года (12.02.2027) ▫️ Дата размещения: 21.07.2025 ▫️ Дата погашения: 05.07.2028 ▫️ Статус "квал": Да 📃 #денум_солюшнз_001p_02 📑 Предыдущий выпуск: $RU000A10C5B8 🗂️ В обращении находятся 2 выпуска облигаций на 300 млн. ₽ 🎯 Цель займа Средства, полученные от размещения облигаций, будут направлены на финансирование основной деятельности эмитента - на предоставление рассрочек BNPL 💻 Об эмитенте: ООО "Денум Солюшнз" работает на рынке потребительского ритейла под брендом Денум Плати частями и входит в одноименную финтех-группу. Компания представляет из себя платформу для оценки клиента (граждан РФ и нерезидентов) и предоставления рассрочек "под ключ" для розничной торговли и банков. Интеграция с платформой позволяет быстро и легко подключить весь комплекс услуг, необходимый для предоставления сервиса BNPL как онлайн, так и непосредственно в точках продаж. Основными партнерами являются более 3000 магазинов бытовой техники и электроники, потребительских товаров и салонов связи. В 2024 году Компания вошла в состав резидентов инновационного центра Сколково. Компания зарегистрирована в 2022 году. 🗃 Факты о Компании: 💰 Уставный капитал 10 тыс. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 549.5 млн. ₽ 📈Чистая прибыль = 287.3 млн. ₽ (+3770%) 👤 Учредитель: 1 юрлицо (ООО "ДЕНУМ") также является учредителем 2 других организаций 👨🏻‍🏫 Руководитель также является руководителем или учредителем 2 других организаций 👨🏻‍⚖️ С 2024 года в арбитражных судах РФ с участием Компании рассмотрено 1 дело - в роли истца на общую сумму 24.3 млн. ₽ (0 ₽ за последний год) #️⃣ #облигации_денум_солюшнз #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

Экспресс-анализ отчетности Денум Солюшнз за 6 мес. 2025г. Подробнее про эмитента писал ранее в канале. Держу в своих портфелях оба выпуска эмитента, пусть и небольшие позиции, поэтому с нетерпением ждал отчетность за 6 мес. 2025г. Структуру сравнения показателей решил выбрать необычную. Так как компания свою активную деятельность начала в 2024г. и бурно растет, сравнение 6 мес. 2025г. с 6 мес. 2024г. будет совершенно непоказательно. Поэтому решил привести структуру показателей за 6 мес. 2025г. и показать динамику изменения каждого показателя за 2 кв. 2025г. по сравнению с 1 кв. 2025г., так интереснее. Возможно это не совсем корректно, так как в электронной коммерции есть фактор сезонности и на 1 кв. выпадают новогодние праздники, 23 февраля и 8 марта, но мне интересна именно такая динамика квартал к кварталу. Основные показатели за 6 мес. 2025г.: 1. Выручка - 632 млн. р. (изменение во 2 кв. по сравнению с 1 кв. 2025г. +6,5%); 2. Управленческие расходы - 150 млн. р. (изменение 2 кв. к 1 кв. +72,7%); 3. Операционная прибыль - 482 млн. р. (изменение 2 кв. к 1 кв. - 7,9%); 4. Процентные расходы - 136 млн. р. (изменение 2 кв. к 1 кв. +19,3%); 5. Прочие расходы - 160 млн. р. (изменение 2 кв. к 1 кв. +19,2%); 6. Чистая прибыль - 192 млн. р. (изменение 2 кв. к 1 кв. -37,3%); 7. Дебиторская задолженность - 1 682 млн. р. (-7,2% за 2 кв. 2025г.): 8. Долгосрочные КиЗ - 1 100 млн. р. (нет изменений за 2 кв. 2025г.); 9. Краткосрочные КиЗ - 235 млн. р. (-48,4% за 2 кв. 2025г.); 10. Общая сумма задолженности по КиЗ - 1 335 млн. р. (-14,1% за 2 кв. 2025г.); 11. Собственный капитал - 441 млн. р. (+10,8% за 2 кв. 2025г.) ❗️выплачены дивиденды на сумму 30 млн. р. Эмитент новый, деятельность у него специфическая, сравнить не с кем, поэтому не совсем понимаю, как все это анализировать. Выручка во 2 кв. 2025г. выросла по сравнению с 1 кв. на 6,5%, управленческие расходы растут более высокими темпами, поэтому операционная прибыль за 2 кв. меньше, чем была в 1 кв. 2025г. на 7,9%. Процентные расходы и прочие расходы показывают во 2 кв. умеренный рост на 19% (см. пп. 4-5). Чистая прибыль за 2 кв. снизилась по сравнению с 1 кв. на 37%, но в абсолютных цифрах показатель за 6 мес. 2025г. очень хороший, рентабельность по прежнему впечатляет. Дебиторская задолженность за 2 кв. снизилась на 7% до уровня 1 682 млн. р. (см. п. 7), при этом задолженность по кредитам и займам за 2 кв. снизилась сильнее - на 14% (см. п. 10), структура долга комфортная, он преимущественно долгосрочный. ✅ Собственный капитал подрос на 10% (см. п. 11), соотношение чистого долга к собственному капиталу примерно 2,8 к 1, это в рамках разумного для компании с такой рентабельностью. Кроме того, эмитент выплатил дивиденды акционерам в сумме 30 млн. р. ✅ Радует, что за 6 мес. эмитент показал положительный денежный поток от операционной деятельности в сумме 107 млн. р. ❓Не совсем понятно, почему во 2 кв. снизилась дебиторская задолженность и сумма долга. Компания растущая, уже в 3 кв. она разместила два облигационных займа на 300 млн. р. Теперь возникает интрига, как будут использованы привлеченные денежные средства - на дальнейший рост бизнеса или ими будет замещаться короткий долг перед банками и акционерами. Но об этом мы узнает только через 3 месяца. Продолжу держать бумаги эмитента в своих портфелях, считаю, что с учетом денежных вливаний на 300 млн. р., в ближайшие пол года за Денум можно не беспокоиться. Подождем отчетность за 9 мес. и поймем в каком направлении развивается деятельность эмитента. $RU000A10C5B8

Анализ отчета ООО «ДЕНУМ СОЛЮШНЗ» за 1 полугодие 2025 г. (РСБУ) $RU000A10C5B8 $RU000A10CH37 1. Выручка: 632 702 тыс. руб. 🚀 Рост в 8.4 раза к прошлому году. 🟢 2. EBITDA: 328 931 тыс. руб. (Прибыль от продаж + Амортизация НМА). 🟢 3. Capex: 0 тыс. руб. 🟢 Капвложения отсутствовали. 4. FCF: 107 344 тыс. руб. 🟢 Сильный положительный поток. 5. Темп роста чистой прибыли: +461.5%. 🚀 Чистая прибыль выросла в 5.5 раз. 🟢 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 235 435 тыс. руб. · Долгосрочная: 1 100 000 тыс. руб. 7. Закредитованность: 3.02 (норма <1.5). Крайне высокий уровень. 🔴 8. Equity/Debt: 0.33 (норма >0.5). 🟡 Низкая доля собственного капитала. 9. Debt/Assets: 0.72 (норма <0.6). Активы сильно закредитованы. 🔴 10. NET DEBT / EBITDA: 3.79 (норма <3.0). Высокий уровень долговой нагрузки. 🔴 11. Покрытие процентов (ICR): 2.41. 🟡 Минимальный запас прочности. 12. Чувствительность к рискам. Причины. 🛑 Высокая чувствительность к процентному риску, ликвидности и рефинансированию из-за гигантского долга. 13. Гипотетический рейтинг B/B- (Спекулятивный). 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 50/100 🟨 Удовлетворительно. Инвестриск: Высокий. 🛑 15. Каким инвесторам подходит? 1. Венчурным фондам под высокорисковый рост. 🚀 2. Стратегам из финтеха. 🤝 16. Финансовое состояние Выросло операционно, но риски резко увеличились из-за долга. 🟡 #финанализ_денум_солюшенс

✔️👀 Новый выпуск биржевых облигаций с фиксированным купоном ООО «Денум Солюшнз»! 📌 Серия: 001Р-02 📌 Объем: 200 млн ₽ ⌛ Срок: 3 года (call-опцион через 1,5 года) ⭐ Рейтинг поручителя: ruBB- / «Развивающийся» (Эксперт РА) 📌 Купон: каждые 30 дней 📈 Ориентир по ставке купона: 24,5% годовых (YTM 27,46% годовых) 📅 Предварительная дата размещения: 21 августа 🏦 Организатор: Ренессанс Брокер ⭐️ Доступно только для квалифицированных инвесторов! 👍 Ссылка на обзоры и новости — в профиле, переходите! ❗️ Подписывайтесь, чтобы не пропустить важное 💯 #облигации #купон #рынок #пульс #биржа #доходные_облигации #аналитика #новости #квалифицированные_инвесторы $RU000A10C5B8

Денум Солюшнз разместил биржевые облигации серии 001P-02 на 200 млн. рублей по номинальной стоимости, сообщила организация. Эмитент реализовал по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов 200 000 облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Срок обращения 3 года, предусмотрен Call-опцион через 1,5 года обращения. Купонный период - 30 дней. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 24,50% годовых. Поручителем выступает ООО МФК "МигКредит". Организатором и агентом по размещению выступает Ренессанс Брокер. $RU000A10C5B8 #сердце__пульса

Новые #облигации Денум Солюшнс (сбор и размещение Z0 сегодня, 21.08) • BB- (рейтинг поручителя Миг Кредит), купон 24,5% ежемес. (YTM 27,45%), 1,5 года (колл), 200 млн. Чисто психологически новый выпуск воспринимается куда скромнее, чем предыдущий 1Р-01 $RU000A10C5B8 на момент сбора. Но по факту – по группе смотрится не хуже. Надеюсь, что сантимент «низкого купона» сыграет свою роль, ажиотажа будет меньше, а аллокация повыше Есть нюанс: выпуск 1Р-01 в табличке посчитан к коллу, а биржа/брокеры считают его к погашению – и YTM в их случае получается таким же, как у нового (~27,45%). То есть, в таком варианте премии как бы и нет совсем – но я все же надеюсь тут на некоторое общее благоразумие рынка. Сам планирую поучаствовать #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

#nrd Тикеры: $RU000A10C5B8 Время новости: 21.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10C5B8, 4B02-01-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1295288 Резюме: Денум Солюшнз выплатит купон по облигациям серии 001P-01 (ISIN RU000A10C5B8) в размере 22.19 руб за облигацию. Плановая выплата — 21 августа 2025 года; дата учета держателей — 20 августа 2025 года; выпуск зарегистрирован на Московской Бирже ММВБ-РТС; номинал 1000 руб, валюта — Российский рубль. Сентимент: Нейтральный

#disclosure Компания: ООО Денум Солюшнз Тикеры: $RU000A10C5B8 Время новости: 21.08.2025 09:39 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=N-AuRO4zHkUW446MKShlAsA-B-B&q= Резюме: Денум Солюшнз выплатила купонный доход по облигациям серии 001P-01 (ISIN RU000A10C5B8) за купонный период 22.07.2025–21.08.2025: общий размер выплат 2 219 000 ₽, ставка 27% годовых, выплата 100 000 облигаций; сумма на одну ценную бумагу — 22.19 ₽. Дата выплаты — 21 августа 2025 года; выплата выполнена полностью (100%). Сентимент: Положительный

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣1️⃣☀️0️⃣8️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😺 Привет, друзья! Есть чем сегодня заняться в океане новинок, давайте приступать! 🚀 Начало торгов у трех бумаг: 🟩 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-09 📊 🅰️➖ / 🅰️ (НКР / АКРА) ⚠️ Долларовый выпуск с расчетами в рублях, номинал - 100 долларов ▪️ $RU000A10CH11 ▪️ Купон ежемесячный: 11.25% {YTM ≈ 11.9%} ✅ Без оферт ▪️ 2.5 года до погашения ➤ В результате сбора получили купон несколько скромнее, чем в старых выпусках, так что и торговаться может чуть слабее. Но в любом случае - инструмент от уныния рубля, никуда не деться :) Главное - не унывать в ожидании! 🟥 ЭФФЕРОН 001Р-01* 📊 🅱️🅱️ (Эксперт РА) ▪️ $RU000A10CH03 ▪️ Купон ежеквартальный: 22% {YTM ≈ 23,9%} ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения *первичка до обеда без предварительных заявок ➤ О компании. Разработчик и производитель оригинальных медицинских изделий одноразового использования, которые применяются для терапии сепсиса, полиорганной недостаточности, вирусной пневмонии. ➤ О финансах. Имеется МСФО за 2024 год, однако в данном случае и отчет РСБУ достаточно релевантен. Поэтому посмотрим на него, за 6 месяцев 2025 года: ⬆️ Выручка: 200 млн. (137 млн.) ⬆️ Чистый убыток: -18,6 млн. (прибыль 12,9 млн.) 🟢 Краткосрочные заемные средства: 6,6 млн. ( - ) 🟡 Долгосрочные заемные средства: 230 млн. (229 млн.) 🟥 ДЕНУМ СОЛЮШНЗ 001Р-02* 📊 🅱️🅱️➖ (рейтинг поручителя) (Эксперт РА) 👨‍🏫 Только для квалов ▪️ $RU000A10CH37 ▪️ Купон ежемесячный: 24.50% {YTM ≈ 27.5%} ⚠️ CALL через 1.5 года ▪️ 3 года до погашения *первичка до обеда без предварительных заявокс ➤ О компании. По сути своей финтех-группа, в которую входит небезызвестный любителям облигаций МИГКРЕДИТ, зависший с рейтингом ВВ- и развивающимся прогнозом. Предыдущий сбор по $RU000A10C5B8 прошел максимально ажиотажно - посмотрим, что будет с выпуском без премии к рынку :) 📃 Теперь давайте заглянем в гости к тем, кто собирает заявки нынче, торги начнутся уже на следующей неделе: 🟩 ГАЗПРОМ НЕФТЬ 006Р-04 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) ⚠️ Выпуск в юанях с расчетами в рублях, номинал - 1000 юаней ⚠️ Сбор заявок и вторичное обращение на СПБ-Бирже ✅ Без оферт ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 7,5% ▪️ 1,5 года до погашения ▪️ Начало торгов - 28 августа ✅ Ссылка на первичку: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/818d7fb4-d744-4f3b-90b3-da893db60b46 🟧 ПР - ЛИЗИНГ 002Р-03 📊 🅱️🅱️🅱️➕ (АКРА / Эксперт) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 22% ⚠️ PUT через 2 года ▪️ 10 лет до погашения ▪️ Начало торгов - 26 августа ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 😉 Удачных торгов, дамы и господа! #облигации #новые_размещения

АНОНС БЛИЖАЙШИХ ВЫПУСКОВ 📢 💻 Денум Солюшнз 001P-02 💊 Эфферон 001Р-01 1️⃣ 💻 ДЕНУМ СОЛЮШНЗ 001P-02 ▫️ Рейтинг Поручителя: 🅱️🅱️➖ развивающийся [Эксперт РА ⬇️⤵️] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 24.5% ▫️ Купонный период: 30 дней ▫️ Срок обращения: 3 года ▫️ Обеспечение: Поручителем выступает ООО МФК "МигКредит" ▫️ Объём: 200 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Нет ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Да, через 1.5 года (12.02.2027) ▫️ Дата размещения: 21.07.2025 ▫️ Дата погашения: 05.07.2028 ▫️ Статус "квал": Да 📃 #денум_солюшнз_001p_02 📑 Предыдущий выпуск: $RU000A10C5B8 🗂️ В обращении находится 1 выпуск облигаций на 100 млн. ₽ 💻 Об эмитенте: ООО "Денум Солюшнз" работает на рынке потребительского ритейла под брендом Денум Плати частями и входит в одноименную финтех-группу. Компания представляет из себя платформу для оценки клиента (граждан РФ и нерезидентов) и предоставления рассрочек "под ключ" для розничной торговли и банков. Интеграция с платформой позволяет быстро и легко подключить весь комплекс услуг, необходимый для предоставления сервиса BNPL как онлайн, так и непосредственно в точках продаж. Основными партнерами являются более 3000 магазинов бытовой техники и электроники, потребительских товаров и салонов связи, среди которых. В 2024 году Компания вошла в состав резидентов инновационного центра Сколково. Компания зарегистрирована в 2022 году. 🗃 Факты о Компании: 💰 Уставный капитал 10 тыс. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 549.5 млн. ₽ 📈Чистая прибыль = 287.3 млн. ₽ (+3770%) 👨🏻‍🏫 Руководитель также является руководителем или учредителем 2 других действующих организаций 👨🏻‍⚖️ С 2024 года в арбитражных судах РФ с участием Компании рассмотрено 1 дело - в роли истца на общую сумму 24.3 млн. ₽ (0 ₽ за последний год). #️⃣ #облигации_денум_солюшнз 2️⃣ 💊 ЭФФЕРОН 001Р-01 ▫️ Рейтинг: 🅱️🅱️ стабильный [Эксперт РА ☑️] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 22% ▫️ Купонный период: 91 день ▫️ Срок обращения: 3 года ▫️ Обеспечение: Нет ▫️ Объём: 300 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Нет ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Нет ▫️ Дата размещения: 21.08.2025 ▫️ Дата погашения: 17.08.2028 ▫️ Статус "квал": Нет 📃 #эфферон_001Р_01 📑 Предыдущий выпуск: $RU000A105H98 🗂️ В обращении находится 1 выпуск облигаций на 150 млн. ₽ 💊 Об эмитенте: ПАО "Эфферон" - российский разработчик и производитель оригинальных медицинских изделий одноразового использования, на основе инновационных полимерных сорбентов, применяемых в интенсивной терапии сепсиса и критических состояний. В настоящий момент компания производит устройства для экстракорпорального очищения крови. Конечные потребители продукции - отделения реанимации и интенсивной терапии больниц и медицинских центров. Работает с ведущими дистрибьюторами российского рынка госпитальных поставок. Изделия компании представлены почти во всех регионах РФ Компания основана в 2017 году. 🗃 Факты о Компании: 💰 Уставный капитал 2.03 млн. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 394.4 млн. ₽ (+55%) 📈Чистая прибыль = 65.3 млн. ₽ (+62) 🏠 Является учредителем: 1 организации 👨🏻‍🏫 Руководитель также является руководителем или учредителем 1 другой действующей организации 📋 Входит в реестр субъектов МСП. С 2020 года Компании была оказана поддержка государством, корпорацией развития МСП или организациями поддержки субъектов МСП - 24 раза на 8.7 млн. ₽ 📦 Является участником системы госзакупок. С 2023 года заключила: 📤 2 контракт на общую сумму 1 млн. ₽ в роли поставщика #️⃣ #облигации_эфферон #облигации_анонс_выпусков #облигации_анонс

ООО "Денум Солюшнз" 21 августа планирует начать размещение выпуска облигаций объемом 200 млн руб. Параметры выпуска: - Рейтинг: ВВ- (Эксперт РА, прогноз "Развивающийся") - Купон: до 24.00% (ежемесячный) - Срок: 3 года - Объем: 200 млн.₽ - Аморта: нет - Оферта: да (колл 1,5 года) Прошлые выпуски: $RU000A10C5B8 #удар_членом #мемы #мемы_тре8ора #юмор

ООО «Денум Солюшнз» наряду с МФК «Мигкредит» и МКК «Папа Финанс» входят в группу Denum. Группа была создана в 2022 году во главе с ООО «Денум» и объединяет различные финтех-компании и сервисы, специализирующиеся на работе в нишевых рынках категории underbanked. Старт размещения 21 августа • Наименование: Денум-001Р-02 • Рейтинг поручителя МФК "МигКредит": ВВ- (Эксперт РА, прогноз "Развивающийся") • Купон: 24.50% (ежемесячный) • Срок обращения: 3 года • Объем: 200 млн.₽ • Амортизация: нет • Оферта: да (Колл через 1.5 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Ренессанс брокер • Только для квалифицированных инвесторов $RU000A10C5B8

#облигации #размещение #что_купить ООО "Денум Солюшнз" 21 августа планирует начать размещение выпуска 3-летних облигаций объемом 200 млн.р. Купоны фиксированные ежемесячные. Ориентир ставки – 24,5% годовых. Сall-опцион через 1,5 года. Выпуск будет размещен по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Организатором и андеррайтером выступит "Ренессанс Брокер". Поручителем по выпуску выступит МФК "МигКредит". У поручителя действует рейтинг ruBB- с развивающимся прогнозом от "Эксперт РА". $RU000A10C5B8 ООО "Денум Солюшнз" (бренд "Денум плати частями") наряду с МФК "Мигкредит" и МКК "Папа Финанс" входят в группу Denum. Группа была создана в 2022 году во главе с ООО "Денум" и объединяет различные финтех-компании и сервисы, специализирующиеся на работе в нишевых рынках категории underbanked.

#nrd Тикеры: $RU000A10C5B8 Время новости: 19.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10C5B8, 4B02-01-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1294570 Резюме: Купон по облигациям серии 001P-01 (ISIN RU000A10C5B8) от ООО Денум Солюшнз запланирован к выплате 21 августа 2025 года; купонный период — 22 июля 2025 по 21 августа 2025; номинал 1000 ₽. Региструющий орган выпуска — ПАО Московская Биржа ММВБ-РТС; выпуск зарегистрирован 03 июля 2025 г. Эти ценные бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Сентимент: Нейтральный

Подводим итоги Июля! В этом месяце портфель вырос на приятную сумму 183 738, 61 рубль! Текущая динамика радует, но со снижением ключевой ставки со стороны ЦБ приходит понимание, что это пиковая динамика роста и достигать таких показателей по моей стратегии далее будет все сложнее! В этом месяце портфель пополнился новыми бумагами! Среди них: 1)Контрол Лизинг $RU000A1086N2 2)Денум Солюшнз $RU000A10C5B8 3)ОФЗ 238 $SU26238RMFS4 4)Эталон Финанс $RU000A109SP5 Произошло полное погашение ряда бумаг от МТС и МВидео От Августа чудес не жду! Полных погашений не предвидится, зато вот-вот должны поступить долгожданные дивиденды от Сбера! В середине августа также планирую открытие ИИС-3 и небольшую диверсификацию между портфелями! А пока желаю всем отличных выходных и высоких доходностей! ❤️

Анализ отчета ООО «ДЕНУМ СОЛЮШНЗ» за 1 квартал 2025 (РСБУ). Отчет опубликован не в полном объеме. $RU000A10C5B8 1. Выручка: 306 807 тыс. руб. (🟢 +1 073% к 1 кв. 2024). Вывод: Взрывной рост выручки, но требует проверки устойчивости. 2. EBITDA: 180 802 тыс. руб. (🟡 без амортизации). Вывод: Высокий показатель, но неполный из-за отсутствия данных по износу. 3. Capex: Не указан (🔴 нет данных). Вывод: Рост НМА (на 11 191 тыс. руб.) может указывать на скрытые инвестиции. 4. FCF Вывод: Невозможно рассчитать (🔴 недостаток данных). 5. Темп роста чистой прибыли: 1 566% (🟢 с 7 116 до 118 544 тыс. руб.). Вывод: Феноменальный рост, но возможен разовый эффект. 6. Общая задолженность - Долгосрочная: 1 100 000 тыс. руб. (69% от общего долга). - Краткосрочная: 491 241 тыс. руб. (31%). - Итого: 1 591 241 тыс. руб. (🔴 80% от активов). 7. Закредитованность (Debt/Equity): 4.0 (🔴 при норме <1). Вывод: Катастрофическая зависимость от заемных средств. 8. Equity/Debt: 0.25 (🔴 при норме >0.5). Вывод: Собственный капитал покрывает лишь 25% долгов. 9. Debt/Assets: 0.8 (🔴 при норме <0.6). Вывод: Активы критически перегружены долгами. 10. NET DEBT / EBITDA: 2.16 (🟡 при норме <3). Вывод: Умеренный уровень, но требует контроля. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.9 (🟡 при норме >2). Вывод: Минимальный запас для обслуживания долга. 12. Гипотетический рейтинг - S&P/Fitch: B (🔴 спекулятивный). - Moody’s: B2 (🔴 высокий риск). 13. Оценка финансового состояния (ОФС) - ОФС: 45/100 (🟨 средний риск). - Уровень ФС: Напряженный (🟠). - Инвестиционный риск: Высокий (🔴). 14. Каким инвесторам подходит? - 🟢 Высокорисковые венчурные фонды – потенциал роста есть, но долги угрожают стабильности. - 🟡 Спекулянты – для краткосрочных сделок на волне роста выручки. - 🔴 Консервативным инвесторам – избегать! Итог: Компания – «темная лошадка» 🐎⚡: мощный рост, но долговая пирамида. Только для профессионалов! #Финанализ_Денум_солюшенс

Новые облигации с ежемесячным купоном, добавленные в Т. 📌 Абрау-Дюрсо обб2П01 $RU000A10C6W2 Купон: 12,74₽ (15,5%) Дата Купона: 27.08.2025 Дата погашения: 19.01.2027 (537 Дней) Доходность: 14,27% Амортизация: ДА Сектор: consumer Цена: 1015₽ (НКД: 1,27₽) Рейтинг: A+(RU) (АКРА - 26.08.2024) ruA+ (Эксперт РА - 13.08.2024) 📌 ИКС 5 ФИНАНС обб3П13 $RU000A10C5Y0 Купон: 11,59₽ (14,1%) Дата Купона: 27.08.2025 Дата погашения: 06.07.2035 (3627 Дней) Доходность: 14,11% Амортизация: ДА Сектор: consumer Оферта: PUT 10.09.2027 Цена: 999,5₽ (НКД: 1,16₽) Рейтинг: ruAAA (Эксперт РА - 28.07.2025) AAA(RU) (АКРА - 28.07.2025) 📌 Монополия 001Р-06 $RU000A10C5Z7 Купон: 20,34₽ (24,75%) Дата Купона: 23.08.2025 Дата погашения: 14.07.2027 (713 Дней) Доходность: 21,47% Амортизация: НЕТ Сектор: other Цена: 1045,2₽ (НКД: 4,75₽) Рейтинг: BBB+(RU) (АКРА - 11.09.2024) 📌 Денум Солюшнз оббП01 $RU000A10C5B8 Купон: 22,19₽ (27%) Дата Купона: 21.08.2025 Дата погашения: 06.07.2028 (1071 День) ⚠️ Для квалов Доходность: 25% Амортизация: НЕТ Сектор: Оферта: CALL 13.01.2027 Цена: 1033,9₽ (НКД: 6,66₽) Рейтинг: 📌 ТАЛК лизинг обб2П02 $RU000A10BWN3 Купон: 21,37₽ (26%) Дата Купона: 29.08.2025 Дата погашения: 04.06.2030 (1769 Дней) Доходность: 26% ♻️ Флоатер: КС+5% с 25.07.2026 Амортизация: ДА Сектор: financial Оферта: CALL 20.06.2027 14.06.2028 Цена: 1000₽ (НКД: 0,71₽) Рейтинг: BBB(RU) (АКРА - 20.01.2025) 📌 Служба защиты активов обб02 $RU000A10B7S9 Купон: 23,42₽ (28,5%) Дата Купона: 31.07.2025 Дата погашения: 17.03.2028 (960 Дней) ⚠️ Для квалов Доходность: 25,94% Амортизация: НЕТ Сектор: Оферта: CALL 28.03.2026 23.03.2027 Цена: 1040₽ (НКД: 0₽) Рейтинг: BB-|ru| (НРА - 21.11.2024) Выполнить достижение: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/e5795e25-8096-48b2-88a9-7c6152aabf21/ Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b/ Всем добра и серебра 🥈. #подборка #что_купить #облигации #вдо #купоны #инвестиции