Про облигацию Легенда БО 002Р-05

🏗 ООО «ЛЕГЕНДА»: Разбор полетов за 2025 год Друзья, делюсь свежим анализом отчетности девелопера «Легенда». Картина контрастная: взрывной рост бизнеса столкнулся с серьезным ростом долговой нагрузки. Разбираемся в деталях. 📈 Финансовые результаты: мощный рывок Компания показала впечатляющую динамику по МСФО: 🟢 Выручка: +31,2% 🟢 Чистая прибыль: +67,5% 🟢 Капитал: +37% 🟢 EBITDA: 7 494 млн (+45,9%) Рентабельность по EBITDA держится на достойном уровне в 24,4%. ⚠️ Ложка дегтя: Операционный денежный поток ушел в глубокий минус: -36 479 млн (годом ранее было -10 008 млн). Это тревожный сигнал — заработанная прибыль активно «замораживается» в стройке и новых проектах. ⚖️ Долговая нагрузка: зона повышенного внимания Здесь сосредоточен главный риск для инвесторов. 🔴 Чистый долг: 86 002 млн (рост почти вдвое). 🔴 Обязательства / Активы: критические 94,2%. Компания финансирует почти всё за счет заемных средств. 📊 Мультипликаторы (хуже рынка): ▫️ ЧД/EBITDA: 11,5 (было 8,38) ▫️ ЧД/Капитал: 12,9 (было 8,87) 🧐 Позитивный нюанс: Агентство НКР недавно подтвердило рейтинг BBB+.ru со стабильным прогнозом. Их аналитики считают, что пик долговой нагрузки временный (активная фаза строительства). Ожидается, что по мере ввода объектов в 2026 году ЧД/EBITDA снизится до 4,5. 💼 Облигации: что предлагает рынок 🔹 Легенда-002Р-03 $RU000A108PC1 ▪️ Тип: Флоатер (КС + 3,75%) ▪️ Доходность: ~28% ▪️ Цена: 99,8% ▪️ Дюрация: 0 (погашение 04.06.2026) Короткая идея для тех, кто верит в стабильность высоких ставок. 🔹 Легенда-002P-04 $RU000A10C6Z5 ▪️ Тип: Фикс (20,25%) ▪️ Доходность: ~20,8% ▪️ Дюрация: 1,2 года 🔹 Легенда-002P-05 $RU000A10C6Y8 ▪️ Тип: Флоатер (КС + 4,00%) ▪️ Доходность: ~20,4% ▪️ Дюрация: 1,2 года 🗓 Новый выпуск: 1 июня сбор заявок на Легенда-002Р-07 с ориентиром купона до 19,50% (срок 2 года). Фиксация такой доходности от эмитента с рейтингом BBB+ выглядит интересной для диверсификации. ❗️ Резюме: агрессивный рост с риском Бизнес «Легенды» на подъеме, но за скорость приходится платить рекордным долгом. Высокие купоны в облигациях — справедливая плата за этот риск. В приоритете следить за графиком ввода объектов. Не является ИИ рекомендацией. Готовы добавить «Легенду» в портфель или это слишком горячо? Делитесь мнением в комментариях! 👇 #Легенда #Облигации #Инвестиции #Аналитика #МСФО

#nrd Тикеры: $RU000A10C6Y8 Время новости: 22.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ЛЕГЕНДА", 7840438730, RU000A10C6Y8, 4B02-05-00368-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1398454 Резюме: ООО 'ЛЕГЕНДА' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии 002Р-05 в размере 15.33 руб. на бумагу 25 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купонного дохода, что является положительным сигналом о его финансовой дисциплине.

#disclosure Компания: ООО "ЛЕГЕНДА" Тикеры: $RU000A10C6Y8 Время новости: 22.05.2026 09:12 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=cilfaCQD4UetxvfZt03Kyg-B-B&q= Резюме: ООО 'ЛЕГЕНДА' начислило купонный доход по своим биржевым облигациям в размере 15,33 руб. на одну бумагу. Выплата инвесторам состоится 25 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода по облигациям, что является исполнением эмитентом своих финансовых обязательств.