Про облигацию СКС ЛОМБАРД БО-02

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 21.05.2026 12:10 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gqipg5-AhO0y5Apt9SCeaBg-B-B&q= Резюме: СКС Ломбард успешно выплатил купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 22,19 рубля на бумагу за период с 20 апреля по 20 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата произведена вовремя и в полном объеме (100%), что подтверждает исполнение эмитентом своих обязательств.

⚡️ ИТОГИ ДНЯ: Ралли Полюса на +5,2%, ставка Минфина на смягчение и дефолтная драма в лизинге Середина недели прошла на удивление спокойно — новостной поток не перегрузил, зато рейтинговые агентства потрудились на совесть. Пока в акциях разочаровываются все больше инвесторов, на долговом рынке тоже кипят настоящие страсти. Разбираем главное! 📈 Акции: Полюс $PLZL (+5,21%): Золотодобытчик сегодня просто рвет рынок! Мировые цены на золото бьют рекорды, и инвесторы агрессивно скупают бумаги. Кстати, новый флоатер Полюса $RU000A10EW44 на долговом рынке снова разлетелся за час — традиция! ЕвроТранс $EUTR (+3,53%): Отличный рост на фоне сильного отчета по МСФО, погашение ЦФА и народных облигаций. В них уже мало кто верил, но вот матерым дядькам удалось найти деньги и посрамить аналитиков. Сбербанк $SBER: Тяжеловес монолитно держит позиции перед скорой дивидендной отсечкой, просто скала нашего рынка. Русал $RUAL: Бумага продолжает сползать вниз медленно. Дивидендов ожидаемо не будет . 🏦 АУКЦИОНЫ МИНФИНА Праздничная неделя чуть остудила аппетит — но Минфин всё равно разместился: — ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 (март 2031, купон 5,90%): 47,8 млрд при спросе 100 млрд, отсечение 73,06%, доходность 14,14%. — ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 (июль 2036, купон 7,00%): 54,6 млрд при спросе 143,6 млрд, отсечение 61,71%, доходность 14,7%. Длинный конец ушёл лучше — 14,7% при ставке ЦБ 14.5 % выглядит как ставка на снижение, и я с этим не спорю. 🔶 РЕЙТИНГИ ✅ ЧЕРКИЗОВО $RU000A10B420 — Эксперт РА подтвердил АА от Эксперт РА, прогноз «стабильный». Флоатер ЧеркизБ1P8 торгуется по ~100,3% с доходностью около 16,6% (КС+2,2%). Погашение в сентябре 2026. Всё чисто — флагман мясного сектора купоны платит без сюрпризов. ⚠️ Напомню: флоатер не гарантирует высокую доходность в цикле снижения ставки ЦБ — купон снижается вместе с КС. 🔶 ДЕЛОПОРТС $RU000A10B487 — НКР сменил прогноз с позитивного на «неопределённый». Причина: бенефициар Шишкарев до 30 июня должен закрыть сделку по выкупу 49% в УК «Дело» у Росатома — получить одобрения регуляторов и рассчитаться. Сроки поджимают. Сама бумага торгуется ~101,8%, купон 20,74% фиксированный, погашение 11.09.2026. До погашения 4 месяца — деньги теоретически должны вернуться, но корпоративный сюжет добавляет перчинки. Слежу. 💀 РОЯЛ КАПИТАЛ $RU000A10BB83 $RU000A10CN47 — НРА понизило рейтинг до С от НРА, статус «под наблюдением». Эмитент не нашёл 2,384 млн рублей на 8-й купон по БО-03: счета заморожены картотекой ФНС, деньги от контрагентов задержались. Срок техдефолта истекает 13 мая. Бизнес — лизинг авто на параллельном импорте. 29% купон — это был сигнал. Держателям — крепитесь. Все хорошее, когда-то заканчивается. Видимо Роял тоже! 🆕 РЕГИСТРАЦИИ В очередь за деньгами встали: Брусника 002Р-08 (А- от АКРА/НКР, уже 6 выпусков в обращении на ~29 млрд — осень 2026 у них горячая), ЮжноУральский ЛЦ 001Р-02 (ВВ от НКР), ЛК Прогресс БО-02 (В+ от АКРА — это лизинг кофемашин, не сельхозка). 🔥 СКС Ломбард БО-03 $RU000A10CST6 — без рейтинга, но давайте на чистоту: как и с их прошлыми выпусками, мы наверняка увидим бешеный ажиотаж и переподписку на старте. Ломбарды сейчас в моде! Чудесного вечера 🍀 А куда вы сейчас паркуете кэш: в длинные ОФЗ или ловите 20%+ в корпоратах? #итоги_дня #рынок #офз #дефолт #вдо #пульс_оцени

Анализ отчета ООО СКС Ломбард за 2025, РСБУ $RU000A10CST6 1. Общая характеристика компании ООО «СКС Ломбард» — ломбард (Уфа). 🏢 Основная деятельность: краткосрочные займы под залог. Активы на 31.12.2025 — 1 119 213 тыс. руб. 2. Выручка 2025 г. — 561 444 тыс. руб., 2024 г. — 343 931 тыс. руб. Темп роста +63,2% 🟢 Вывод: значительный рост за счёт расширения портфеля займов. 3. EBITDA 2025 г. — 187 373 тыс. руб., 2024 г. — 109 714 тыс. руб. Темп роста +70,8% 🟢 Вывод: операционная эффективность растёт быстрее чистой прибыли. 4. Capex 📉 В отчётности данные отсутствуют. Прирост основных средств с учётом аренды +43 281 тыс. руб., но фактические платежи не раскрыты. ⚠️ 5. FCF 2025 г. — -261 037 тыс. руб. 🔴, 2024 г. — +39 089 тыс. руб. Вывод: компания не генерирует свободный денежный поток, живёт за счёт привлечённых средств. 6. Чистая прибыль 📈 2025 г. — 60 506 тыс. руб., 2024 г. — 38 189 тыс. руб. Увеличилась в 1,58 раза 🟢 Вывод: прибыль выросла, но за счёт роста долга и активов. 7. Общая задолженность Долгосрочные 486 283 тыс. руб. Кредиторская — 363 026 тыс. руб. Итого обязательства — 950 848 тыс. руб. 8. Закредитованность (заёмные средства / собственный капитал): 3,28 руб. заёмных на 1 руб. капитала 🔴 Норма: <2. Вывод: высокая закредитованность. 9. Equity / Debt (собственный капитал / долг): 0,30 🔴 Норма: >0,5. Вывод: сильная зависимость от заёмного финансирования. 10. Debt / Assets (долг / активы): 49,4% 🟢 Норма: <50%. Вывод: на границе нормы, допустимо. 11. Net Debt / EBITDA (годовая EBITDA): 2,72 🟢 Норма: <4. Вывод: долг обслуживается, но без запаса. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR — 2,24 🟡, Cash Coverage (EBITDA/проценты) — 2,88 🟢 Вывод: компания способна обслуживать проценты, маржа невысокая. 13. Скрытые риски ⚠️ Концентрация активов (81,8% — займы физлицам). ⚠️ Регуляторные риски. 🔴 Отрицательный операционный денежный поток — риск ликвидности. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B- (спекулятивный) 🟡 Вывод: повышенная чувствительность к неблагоприятным условиям. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 55 из 100 🟡 Уровень ФС: средний 🚥 Инвестиционный риск: умеренный 16. Динамика финансового состояния 📉 Ухудшилось по сравнению с 2024 годом 🔻 Причины: отрицательный операционный поток, рост долга в 2,94 раза, снижение ICR. #финанализ_скс_ломбард