Про облигацию Реиннольц 001Р-04

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Реиннольц" (за 3кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A105LS2 $RU000A10BXV4 $RU000A10DPT0 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,04 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,52 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,14 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,89 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 15,05 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,05) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,06 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,22 (норма>0.8) 🔶🔴 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=17,5 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: Компания высокого инвестиционного риска. Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 13%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~503 млн.₽. Зависимость от своевременности погашения дебиторской задолженности и реализации запасов. Собственный капитал увеличился на 4% (+), долгосрочные обязательства выросли на 21% (-), краткосрочные прибавили 2% (-). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 15,05 раза. Долговая нагрузка осталась на том же уровне. (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 648 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 5 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🏣 РЕИННОЛЬЦ 001Р-04 🔹 $RU000A10DPT0 ▫️ Рейтинг: 🅱️🅱️➖ стабильный [Эксперт РА 🆕] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 24% ▫️ Купонный период: 91 день ▫️ Срок обращения: 5 лет ▫️ Обеспечение: Нет ▫️ Объём: 250 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Да, с 02.12.2027 ▪️ по 25% в даты 8, 12, 16 купонов и при погашении ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Нет ▫️ Дата размещения: 04.12.2025 ▫️ Дата погашения: 28.11.2030 ▫️ Статус "квал": Нет 📃 #реиннольц_001р_04 📑 Предыдущий выпуск, доступный в Т: $RU000A105LS2 🗂️ В обращении находятся 2 выпуска облигаций на 250 млн. ₽ 🎯 Цель займа Денежные средства, полученные в результате размещения выпуска облигаций в объеме 250 000 000 рублей, эмитент намерен направить на: обеспечение текущего портфеля заказов (закупка материалов и услуг логистики, ФОТ); поддержание диверсифицированной структуры пассивов. 🏣 Об эмитенте: ООО "Реиннольц" - инжиниринговая компания, которая занимается разработкой и производством высокоэффективного теплообменного оборудования, оборудования для процессов подготовки воды и очистки стоков, а также комплексных решений на его основе систем по управлению водными ресурсами предприятий. Компания основана в 2012 году. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Частная собственность 💰 Уставный капитал: 1 млн. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📉Выручка = 492.4 млн. ₽ (-34%) 📈Чистая прибыль = 18.9 млн. ₽ (+237%) 📈Капитал = 57.4 млн. ₽ (+49%) 👥 Учредители: 2 физлица также являются руководителем и/или учредителями 7 других компаний 👨🏻‍🏫 Руководитель (является одним из учредителей) также является руководителем и учредителем 1 компании и учредителем 4 других компаний 🏠 Является учредителем 1 компании 📋 Входит в реестр субъектов МСП. С 2019 года Компании была оказана поддержка государством, корпорацией развития МСП или организациями поддержки субъектов МСП - 52 раза на 515.4 млн. ₽ 📤 Является участником системы госзакупок. С 2016 по 2017 год заключила 5 контрактов на общую сумму 38.7 млн. ₽ в роли поставщика 🪙 На 10.08.2025 у Компании имеется задолженность по налогам и страховым взносам (без учета погашения на эту дату) на 5.3 млн. ₽, пени и штрафы на 34.4 тыс. ₽ 👨🏻‍⚖️ С 2017 года в арбитражных судах РФ с участием Компании было рассмотрено 25 дел. Из них: в роли истца - 13 дел на общую сумму 13.3 млн. ₽ (0 ₽ за последний год) и в роли ответчика - 13 дел на общую сумму 159.7 млн. ₽ (118 млн. ₽ за последний год) 🔒 С 2021 года на Федресурсе опубликовано 11 сообщений о "Возникновении права залога", где залогодателем является Компания #️⃣ #облигации_реиннольц #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

Анализ отчета ООО «Реиннольц» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A105LS2 $RU000A10DPT0 1. Выручка 2025: 647 805 тыс. руб. 2024: 285 973 тыс. руб. Темп роста: +126,5% 🟢 Вывод: Мощный рост выручки 2. EBITDA: 101 108 тыс. руб. Темп роста: нет данных 🟡 Вывод: Позитивная операционная прибыль 3. Capex 2025: 924 тыс. руб. 2024: 4 667 тыс. руб. Темп роста: -80,2% 🔴 Вывод: Резкое сокращение инвестиций 4. FCF: 79 712 тыс. руб. Темп роста: нет данных 🟢 Вывод: Хороший свободный денежный поток 5. Темп роста чистой прибыли 2025: 5 239 тыс. руб. 2024: 16 200 тыс. руб. Темп роста: -67,7% 🔴 Вывод: Сильное падение прибыльности 6. Общая задолженность Краткосрочная: 883 696 тыс. руб. Долгосрочная: 153 516 тыс. руб. Общая: 1 037 212 тыс. руб. 🔴 7. Закредитованность 16,6 руб. долга на 1 руб. капитала Норма: <1 руб. 🔴 Вывод: Крайне высокая закредитованность 8. Equity/Debt 0,06 (6%) Норма: >0,5 (50%) 🔴 Вывод: Низкая доля собственного капитала 9. Debt/Assets 0,92 (92%) Норма: <0,7 (70%) 🔴 Вывод: Активы сильно закредитованы 10. NET DEBT / EBITDA годовая 7,44 Норма: <3 🔴 Вывод: Очень высокая долговая нагрузка 11. Покрытие процентов (ICR) 1,12 Норма: >1,5 🟡 Вывод: Минимальное покрытие процентов 12. Чувствительность к рискам Причины: высокая долговая нагрузка, зависимость от заемного финансирования, падение чистой прибыли 🔴 13. Гипотетический рейтинг B/B2/B (спекулятивный) 🔴 14. Оценка финансового состояния ОФС: 35/100 🟥 Уровень ФС: Низкий 🛡️ Инвестиционный риск: Высокий 🚥 15. Каким инвесторам подходит? · Инвесторам с высоким аппетитом к риску · Спекулянтам, верящим в потенциал роста 16. Финансовое состояние Ухудшилось 🔴 #финанализ_реиннольц