Про облигацию Р-Вижн 001Р-03

💊 Новые #облигации Медскан (сбор сегодня, 22.04) A, купон ~16,2% ежемес. (YTM ~17,44%), 2,1 года, 3 млрд. (Доходность выпуска задается по формуле «КБД на сроке 2 года + 400 б.п.» На момент написания поста это ~17,44%, что соответствует купону ~16,2%. Дюрация ~1,8) Подробное знакомство с эмитентом здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/c28e80ca-93ac-481e-b04a-5ff33902a1be/ 📋 Итоги 2025 схожие: Медскан продолжает вкладываться в рост, модель выглядит рабочей, но долговая нагрузка в моменте явно выше нормы для своего рейтинга • Выручка: 32,6 млрд. (+16,3%) • EBITDA: 5 млрд. (+28,1%) • Убыток: 3,3 млрд. (х2,8) – в основном за счет существенного роста финрасходов • Долг чистый: 15,1 млрд. (+31%) • ЧД/EBITDA: 3х • ICR: 1.08х Нормализовать всё это дело далее собираются через IPO (оно планировалось гораздо раньше, но период до сих пор объективно не самый удачный. Свежий ориентир – осень 2026). Запасной вариант – финансовая поддержка Росатома, которому принадлежит половина компании. Вероятность такой поддержки Эксперт РА оценивает как «умеренно высокую» 📊 Рынок примерно того же мнения: дебютный выпуск 1Р-01 $RU000A10BYZ3 разорвали на размещении, а торгуется он в доходностях AA-грейда (YTM~16%). И интерес к новому, судя по нашему опросу, тоже высокий. Табличка вполне наглядно иллюстрирует специфическое положение и старой, и новой бумаги Медскана в рынке. Премия к 1Р-01 остается почти до купона 15%. Думаю, в процессе сбора она обнулится, или близко к тому В холд всё, что ниже стартового ориентира – уже выглядит весьма сомнительно. А вот спекулятивно такое уже неоднократно отрабатывало с аналогичными хайповыми эмитентами (свежий хороший пример – Р-Вижн 1Р-03 $RU000A10EKZ6). Поэтому в теории – есть большая вероятность, что отработает и тут. Надо только закрыть глаза, поверить в общее безумие рынка и не пытаться до конца его понять. Сам поучаствую с отсечкой в районе 15,5% #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

🔥 ВИС ФИНАНС БО-П11 🔥 $RU000A10EES4 Строительство мостов, дорог, соцобъектов. 💰 Цена: 103,6% 📊 Купон 17% (13,97р) 📈 Доходность: 16,1% 📅 Погашение 15.02.29 ⚜️ Селигдар 001Р-04 ⚜️ $RU000A10C5L7 Добыча золота и олова. 💰 Цена: 104,6% 📊 Купон 19% (15,62р) 📈 Доходность: 17,9% 📅 Погашение 10.01.28 🏙️ А101 БО-001Р-02 🏙️ $RU000A10DZU7 Девелопер Новой Москвы. 💰 Цена: 102,9% 📊 Купон 17% (13,97р) 📈 Доходность: 16,3% 📅 Погашение 16.12.27 👔 ХЭНДЕРСОН 001P-01 👔 $RU000A10BQC8 Федеральная сеть мужской одежды. 💰 Цена: 104% 📊 Купон 19,5% (16,03р) 📈 Доходность: 18,4% 📅 Погашение 24.05.27 🛡️ Р-Вижн 001Р-03 🛡️ $RU000A10EKZ6 Российский разработчик кибербезопасности. 💰 Цена: 100,9% 📊 Купон 15,25% (12,53р) 📈 Доходность: 14,9% 📅 Погашение 01.03.29 🐟 ИНАРКТИКА 002Р-04 🐟 $RU000A10DHX9 Крупнейший производитель красной рыбы в РФ. 💰 Цена: 103,3% 📊 Купон 15,75% (12,95р) 📈 Доходность: 15% 📅 Погашение 06.11.28

Продолжаю гнуть свою линию! 📊 Отчет за сегодня - 17.04.2026 🎯 Цель: Финансовая независимость! ✅ 89 000 ₽/месяц купонами ⏳ 90 000 ₽/месяц купонами ✅ Портфель более 6🍋 ⏳ Портфель более 7🍋 Сегодня купонами порадовали следующие компании: 💸 МКПАО Яндекс 001Р-01 🏷️ $RU000A10BF48 1524,6₽ 💸 Р-Вижн 001Р-03 🏷️ $RU000A10EKZ6 563,85₽ 💸 ФосАгро обб2П01 🏷️ $RU000A10A4S7 282,8₽ 💰 Итого: 2371,25₽ за день! 💪 Покупки в основной портфель 💼: 💸 СФО Альфа Фабрика ПК-2 класс А 🏷️ $RU000A10DXE6 - 2 шт. 💸 ОФЗ 26233 🏷️ $SU26233RMFS5 - 1 шт. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Москва не сразу строилась. 🤜🤛 #путь_купоныча