Про облигацию ПЭТ ПЛАСТ 001Р-02

Расширение партнёрской сети С апреля компания ПЭТ ПЛАСТ начала стабильные поставки ПЭТ-преформы для производителя минеральной воды РЫЧАЛ-СУ. Продукция компании используется для розлива природной минеральной воды, представленной на рынке и ориентированной на широкий круг потребителей. Запуск регулярных поставок для сегмента бутилированной воды — ещё один шаг в диверсификации клиентской базы и увеличении загрузки производственных мощностей. Также запущены стабильные поставки преформы 24г BRC 48мм для молока и кисломолочной продукции в адрес ОАО «Ядринмолоко» — крупнейшего производителя в ПФО с широкой представленностью в розничных сетях (ТМ «Наша Корова»). Расширение сотрудничества с производителями напитков подтверждает устойчивый спрос на продукцию ПЭТ ПЛАСТ и поддерживает дальнейший рост операционных показателей компании. $RU000A10D4S4 $RU000A10EL13

Анализ отчета ООО ПЭТ ПЛАСТ за 2025, РСБУ $RU000A10EL13 $RU000A10D4S4 1. Общая характеристика компании ООО «ПЭТ ПЛАСТ» – производитель ПЭТ‑преформы и колпачков. Уставный капитал 215 628 тыс. руб. 2. Выручка 2025 г. – 1 868 827 тыс. руб., 2024 г. – 1 844 287 тыс. руб. Темп роста +1,33% 🟡 Вывод: выручка практически не выросла, компания стагнирует. 3. EBITDA 2025 г. – 452 912 тыс. руб., 2024 г. – 312 989 тыс. руб. Темп роста +44,7% 🟢. Вывод: операционная эффективность улучшилась, но рост достигнут за счёт роста процентов и амортизации, а не выручки. 4. Capex 2025 г. – 99 787 тыс. руб., 2024 г. – 118 492 тыс. руб. Темп роста -15,8% 🟡. Норматив: Capex не менее 100% от амортизации. Вывод: инвестиции снизились, компания не расширяется, только поддерживает фонды. 5. FCF 2025 г. – -504 148 тыс. руб., 2024 г. – -284 844 тыс. руб. Дефицит углубился 🔴. Норматив: FCF должен быть положительным. Вывод: компания хронически в кассовом дефиците, живёт за счёт новых кредитов. 6. Чистая прибыль 2025 г. – 94 007 тыс. руб., 2024 г. – 95 754 тыс. руб. Снижение на 1,8% (в 0,98 раза) 🟡. Вывод: чистая прибыль незначительно сократилась, качество прибыли низкое (искажено переоценкой). 7. Общая задолженность Долгосрочные 354 008 тыс. руб., краткосрочные – 983 858 тыс. руб., итого 1 337 866 тыс. руб. (рост на 68,6% 🔴). Кредиторская задолженность – 321 550 тыс. руб. Вывод: долг резко вырос, особенно краткосрочный – высокий риск рефинансирования. 8. Закредитованность (Заёмные средства / Собственный капитал) 1,99 (в 2024 – 1,31). Норматив: <1,5 – низкая, 1,5–2 – средняя, >2 – высокая. 🔴 выше нормы, приближается к критической. Вывод: на 1 рубль собственного капитала приходится почти 2 рубля долга. 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заёмные средства) 0,50 (в 2024 – 0,76). Норматив: >0,8 – хорошо, 0,5–0,8 – удовлетворительно, <0,5 – критично. 🟡 на грани. Вывод: собственный капитал покрывает лишь половину долга – запас прочности минимален. 10. Debt/Assets (Заёмные средства / Активы) 0,523 (в 2024 – 0,49). Норматив: <0,5 – приемлемо. 🔴 выше нормы. Вывод: более половины активов профинансированы за счёт долга – высокий риск для кредиторов. 11. Net Debt / годовая EBITDA Коэффициент = 2,91 Норматив: <3 – зелёная зона. 🟢 в норме, но близко к границе. Вывод: погашение чистого долга займёт 2,9 года при текущей EBITDA, тренд ухудшается. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT/Проценты) = 1,57 Норматив: >2 – безопасно, 1–2 – рискованно. 🟡 ниже нормы. Cash Coverage (EBITDA/Проценты) = 2,20 🟢 в норме, но снижается. Вывод: операционной прибыли едва хватает на проценты, запас прочности тает. 13. Скрытые риски: поручительства и т.д. Залог имущества на 969 154 тыс. руб. Поручители – учредители, дочернее ООО «ФОРМА», гарантийные фонды. Сумма поручительств за Общество перед банками – 1 170 181 тыс. руб. Выдано поручительство ИП Сутурину на 20 000 тыс. руб. 🔴 Колоссальные залоги и поручительства, при дефолте банки арестуют имущество и предъявят иски учредителям. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B / B2 / B (спекулятивный класс, высокая чувствительность к ухудшению конъюнктуры). При дальнейшем росте долга или падении EBITDA рейтинг уйдёт в CCC. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 48 из 100 🟥 (погрешность ±5). Уровень финансовой устойчивости: низкий 🛡️. Инвестиционный риск: очень высокий 🚥. 16. Финансовое состояние Ухудшилось 🔴. #финанализ_пэт_пласт

#disclosure Компания: ООО «ПЭТ ПЛАСТ» Тикеры: $RU000A10EL13 Время новости: 16.04.2026 11:12 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rT-AC7yCGEkG5v9QCqc4uAg-B-B&q= Резюме: ООО «ПЭТ ПЛАСТ» успешно выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям за первый период в размере 21,37 рубля на бумагу с доходностью 26% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно исполнил обязательства по выплате процентов, что свидетельствует о его платежеспособности и положительной финансовой дисциплине.