О фонде SPDR S&P 500 ETF Trust

🏛 Интересный факт: еще ни разу в своей истории индекс Мосбиржи не завершал в минус 2 года подряд. И это случится впервые, если индекс Мосбиржи (без учета дивов) не уйдет выше 2 883,04п. в оставшиеся часы....Пока что рыночек с начала года в минусе на -3,58%. Интересно, однако… 👀 Что думаете? Успеет индекс выйти в плюс за 2 дня? 👍👎 🏛 Индекс Мосбиржи выше 2800 пунктов впервые с сентября 🎉новогоднее ралли?😁 🙄 Обстановка по доходности разных классов активов с начала 2025 года: 🥇 #Золото в рублях $GLDRUBF +23,11% 🏛 #rgbitr (индекс гособлигаций полной доходности) +22,52% 🏦 $LQDT (фонд ликвидности) +20,16% 📈 S&P500 $SPY +17,67% 🏛 Индекс Мосбиржи $IMOEXF полной доходности (дивы + их реинвест) +4,48% 💵 #доллар $USDRUBF -29,29% 🗿 Официальная инфляция с начала года всего 5,58%. Ну что, можно сказать, что 2025 на рыночке стал годом консервативных активов. Впереди всех по доходности — золото, гособлигации и фонд ликвидности.

Неделя 53 | 29 декабря - 02 января В этот раз много рассуждений про серебро и золото. 1️⃣ 🇺🇸 #SPX Сейчас общая идея - что мы упираемся в район 7000-7100 и можем корректнуться где-то в начале-середине января. Я лонг держу, по выходу из праздников где-то 3-4 января буду смотреть индикаторы. Видно, что лагают крупные техи, но это не повод для коррекции. Ротация обратно даст нам спокойно 2-3% вверх. Пока ничего не делаем, стоим в лонгах но надо смотреть за индикаторами. long $SPY, $SFZ5 2️⃣ 🇷🇺 #ММВБ На ММВБ мы оттестировали и ушли вверх диапазон накопления. По разметке сейчас выходит ABC, поэтому с большой вероятностью мы опять пойдем тестировать 2700 еще раз. При уходе ниже 2700 опять в зоне 2500-2600 я бы смотрел на увеличение лонгов. Позиции портфель $IMOEXF 3️⃣ #BTC Тут к сожалению ничего не происходит, диапазон с конца ноября. Только смотрим, биток потерял корреляцию с фондой. Риск уйти ниже 84 есть. 4️⃣ Золото, серебро $SVM6 $GLU6 По металлам в выходные изучал этот рост. В целом причина - чисто спекулятивная, подогретая небольшим фундаменталом в виде ограничения экспорта в Китае. Если вам кто-то скажет про какие-то макроизменения, слабость доллара и т.д. - это все нарратив, точно никто не скажет кто стоит в покупках и почему. Нам в целом это неважно. Есть очень хороший разбор по серебру - я прикрепляю для ознакомления. Ключевой тезис - небольшая слабость краткосрочная, но в среднесроке рост может быть до уровней 130+. Это совпадает с разметкой, где в серебре мы в волне 3 из 5. За краткосрочную коррекцию: 🔴Увеличения риск ставки на CME. В прошлые сквизы в течение 2 недель увеличили 5 раз риск ставку и серебро откатило на 30%. В пятницу, 26 числа увеличили до 16%, в пн могут быть принудительные продажи 🔴Фикс в конце года - серебро держат в долгосрочных портфелях и фикс актива который держите более года в США не облагается налогом 🔴Психологический фикс - закрыть год в хорошем профите, не переносить риск на новый год 🔴Риск роста DXY За среднесрочный рост 🟢Бэквордация фьючерсов на экстримальных значениях 🟢В Азии покупают серебро с премией до 15$ от пятничных цен на CME 🟢Ограничения экспорта в Китае начинаются через 5 дней 🟢Цена серебра, при которой стоимость солнечных панелей начинает расти - $132. До этого все профит 🟢Спекулятивные позиции в фьючерсах не на экстриме, есть куда расти. В пятницу открыл небольшой шорт серебра и держу шорт золота потому что они дошли до 3STD в avwap - на закрытии серебро откатило 3% Буду смотреть открытие ночью - будет ли откат из-за риск ставок. Но в целом надо ловить падение и вставать дальше в лонг, если не будет дальнейших увеличений риск-ставок. План такой.

Неделя 52 | 22 - 26 декабря 1️⃣ 🇺🇸 #SPX С прошлого обзора: Первая цель 6750 и видимо туда дойдем. У этой зоны по нашей разметке почти в пипс точность - выкупили и идем вверх. Смотрим: - VVIX у нас обрушился и пробил уровень вниз - это к росту SPX - Сезонность вверх - $ORCL развернулся - значит риск он, несмотря на на что. В пятницу взял лонги по SPX, держимся за ралли. long $SPY, $SFZ5 2️⃣ 🇷🇺 #ММВБ Никакого довиш сюрприза не получили, но рынок не откатил - хороший признак. Смотрим на ОИ по IMOEXF - соотношение шортов к лонгам снизилось до 2.5 к 1, такого давно не было, Если смотреть ОИ наложенный на цену то мы видим, что в диапазоне ноября - октября сформировался уровень ОИ, ниже которого не идем - это значит аккумуляцию, что мы подтверждали на графике еще в прошлых обзорах. Держим лонги. Позиции портфель $IMOEXF 3️⃣ #BTC Пока диапазон 84-94 никак не обозначить - рост без объемов показывает на слабость временную. Опять ничего не меняется. Но т.к. думаю будет ралли на SPX, отсюда есть рискованный лонг. Лучше конечно от границы диапазона 4️⃣ Золото, серебро Границы avwap расширились, к сожалению никакого трейда нет. Только смотрим.