$NAU6 ну что, все или ничего, день обещает быть веселым. Я не удивлюсь если сливают на ожиданиях, а на фактах будем расти, частая практика, уже и так неплохо коррекция с хаев произошла. Жду сегодня Насдак на 28.500 и небус по 200. А какие у вас товарищи ожидания от сегодняшнего дня? Не ИИР

$NAU6 Ии шка пишет что снижения ставки даже в планах нет, но моя чуйка почему то говорит о вероятности такого исхода, после коррекции к 200. А так по сравнению с вчера еще немного сползли ночью. ============ Утро 28 июля началось с продолжения распродажи в технологическом секторе. Nasdaq 100 удерживается у ключевой поддержки 28 230 пунктов, однако фьючерсы на индекс упали на 0,7–1%, отражая сохранение давления. Dow Jones при этом держится лучше — его фьючерсы даже показывают небольшой рост, что указывает на продолжающуюся ротацию капитала из технологий в защитные сектора. --- 📉 Почему Nasdaq продолжает падать Сектор чипов переживает распродажу. Индекс Philadelphia Semiconductor (SOX) потерял уже более 20% от июньских максимумов. Акции Nvidia, Micron, AMD и SK Hynix продолжают снижаться на фоне опасений, что гигантские корпоративные расходы на ИИ могут не окупаться. После отчётов Alphabet (отрицательный свободный денежный поток) и Tesla (падение прибыли) инвесторы боятся повторения сценария от Microsoft и Meta, чьи отчёты выйдут сегодня вечером. Индекс страха и жадности (Fear & Greed) опустился ниже 50, а вероятность повышения ставки ФРС на заседании 28–29 июля выросла с 16% до 36–38%. Рынок закладывает как минимум одно повышение на 25 б.п. до конца года. --- 🏦 Снижение ставки? Нет, это не обсуждается Несмотря на хорошие данные по инфляции двухнедельной давности (CPI упал до 3.5% г/г, Core CPI — до 2.6%), никто из аналитиков не ждёт снижения ставки на этом заседании. Базовый сценарий — сохранение ставки на уровне 3.50–3.75%. Главная причина — нефтяной шок на фоне войны США и Ирана. Уорш уже дал понять, что не считает миссию по борьбе с инфляцией выполненной. Даже если он оставит ставку без изменений, его риторика, скорее всего, будет жёсткой, с намёком на повышение в сентябре. Bank of America называет это решение «очень близким» (close call). --- 🔮 Что будет с рынком: три сценария Разворот перед ставкой маловероятен. Трейдеры сокращают риски и хеджируются перед завтрашним решением ФРС. Рынок, скорее всего, останется в диапазоне до объявления решения в среду. Сценарий №1 (вероятный) — ставка сохранена, риторика жёсткая: Рынок может получить кратковременный отскок (relief rally), но только при условии, что перемирие с Ираном удержится. Однако жёсткий сигнал о повышении в сентябре вернёт давление на технологический сектор. Сценарий №2 (рисковый, ~36–38%) — неожиданное повышение ставки: Это станет шоком для рынка. Nasdaq может обвалиться, а распродажа расширится за пределы технологического сектора. Доллар получит новый драйвер роста. Сценарий №3 — эскалация на Ближнем Востоке: Даже при мягкой риторике ФРС новый виток конфликта и возвращение нефти выше $100 перечеркнут любой позитив. --- Итог: Снижения ставки не будет — это исключено. Сегодняшний день пройдёт под знаком осторожности перед завтрашним решением ФРС и отчётами Microsoft и Meta вечером. Nasdaq остаётся под давлением, и любое движение вверх пока стоит рассматривать как отскок в рамках коррекции, а не начало нового ралли.

Доходности заговорили 🎯 ✅Как и ожидалось — доходности по длинному концу подошли к 5%, и тут же миром запахло. Стоит рынку госдолга начать нервничать, как из телевизора сразу лезут разговоры про переговоры. ☝🏻Доволен, что в пятницу мы закрыли лонг по нефти $BRQ6 и шорт по Насдаку $NAU6 . Но по сути ничего не поменялось. Сделки, думаю, никакой не будет — это всё та же спекуляция заголовками, что мы видели десять раз. Фундаментально я за лонг в нефти. Текущая реакция вниз кажется мне переизбыточной, хотя не исключаю, что можем быть и ниже. По рынку в целом остаюсь медведем в краткосроке. Основа для покупок в акциях не сложилась — рынку банально не хватает срочной ликвидности в моменте. Поэтому акции продолжаю отыгрывать в шорт. А фаворитом ближайшей перспективы вижу комоды и особенно металлы $GDU6 и $SVU6 . Смотрите на связку: доллар опять ведёт себя как актив хеджирования. Думаю, металлы сюда присоединятся. Возросшие инфляционные риски плюс нестабильность в фискалке — это классический debasement trade. &KF Доминация