Вышел отчет МЭА о прогнозе развития важнейших ископаемых в мире. Немного саммари. Часть 2. 🧮 Минеральный перекос: спрос рвётся вверх, а цепочки поставок спотыкаются К 2040 году спрос на критические минералы почти удвоится и это не прогноз из серии «может быть», а сценарий заявленной политики (STEPS). Литий тут вне конкуренции: рост более чем в три раза. Никель, графит и редкозёмы подтягиваются следом плюс 50–90 %. А вот кобальт, казалось бы, сдал позиции из-за бума LFP-аккумуляторов. Но рынок не любит пустых дыр: снижение компенсируют корректировками в составе NCM-сплавов. 📊 Медь готовит самый объёмный сюрприз: к 2040-му её потребуется дополнительно около 7 миллионов тонн. И это не про «ещё один металл в портфеле» просто медь буквально держит на себе электросети и технологии следующего поколения. Электромобили, ВИЭ, накопители, сети и вся эта инфраструктура минералоёмка по определению. Спрос будет расти во всех сценариях, тут даже пессимисты не найдут лазейку. ⚠️ Баланс рынка выглядит чуть спокойнее, чем раньше, но только если не смотреть на кобальт. По меди и литию дефицит сокращается: ввод новых проектов делает своё дело. Дефицит меди, например, снизился с 30 % до 25 % в базовом сценарии. А вот с кобальтом обратная динамика: ожидаемый дефицит растёт с чуть более 15 % до свыше 25 %. Виноваты экспортные квоты ДР Конго крупнейшего производителя. 🏦 Никель и графит пока балансируют в зоне небольшого дефицита, но здесь есть надежда: на ранних стадиях множество проектов. 🧩 Возьмём редкозёмы как эталон перекоса. К 2035 году добыча за пределами страны-лидера может достичь почти 50 тысяч тонн. А мощности по переработке и разделению менее 40 тысяч тонн, в основном в Малайзии и США. Производство конечных продуктов (магнитов, сплавов) и того скромнее: около 18 тысяч тонн в пересчёте на содержание редкоземельных элементов. То есть добываем много, а превратить в продукт негде. С литием та же история: добыча вне доминирующего поставщика растёт быстрее, чем мощности по выпуску катодного материала. Графит, никель, кобальт везде один и тот же разрыв. 📉 А теперь про риски, тут без паники, но с цифрами. Ключевой индикатор это концентрация поставок. Для галлия, графита, марганца и редкозёмов Китай контролирует более 90 % мировой переработки. Это не «один из игроков» это почти монополия. Альтернативных маршрутов мало, заменителей ещё меньше. Титан для лёгких сплавов, хром для нержавейки, германий для оптики у этих материалов просто нет равноценной замены. 🧮 Ещё один фактор побочность добычи. Галлий получают при производстве цинка и алюминия, теллур при переработке меди и свинца, германий из цинка и угля. То есть спрос на них живёт не по рыночным сигналам, а по попутным потокам. Когда основной продукт падает в цене, «попутчики» могут исчезнуть с рынка даже если на них есть спрос. 🏗 И наконец — стратегическая важность. Полупроводники, ЦОДы, ИИ, аэрокосмос, оборона все эти отрасли минералоёмки. Галлий, магнитные редкозёмы, иттрий, вольфрам, германий, теллур, кобальт именно эти материалы попали в топ по рискам. $NCU6 $PLDRUB_TOM ‎#аналитика #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе Больше информации на @UA1CEC_INVEST_CLUB

Вышел отчет МЭА о прогнозе развития важнейших ископаемых в мире. Немного саммари. Часть. 1 🧮 Минералы, геополитика и инвестиционный холод: что творится в секторе критических ресурсов Спрос на энергетические минералы в 2025 году не сбавляет обороты и это не про «зелёную романтику», а про жёсткую арифметику инфраструктуры. Аккумуляторы, сети, ветряки, солнечные панели, магниты вся эта техника требует меди, лития, редкозёмов и прочих «ингредиентов» энергоперехода. И рынок их глотает всё жаднее. 📊 Мировой спрос на аккумуляторы в 2025-м вырос более чем на 35 % и перевалил за 1,5 ТВт·ч. Именно батареи стали главным мотором роста спроса на минералы. В среднем по ключевым позициям спрос прибавлял почти 10 % в год на фоне этого рост спроса на цветные металлы (около 1 % в год) выглядит как сонное царство. Литий тут вообще на стероидах: два года подряд рост в среднем на 25 % в год. Энергетический сектор в 2025 году обеспечил уже около 75 % прироста спроса на эти минералы против 70 % в 2024-м. ⚠️ Концентрация переработки бьёт рекорды Индонезия рулит по никелю, Китай почти по всему остальному. На эти две страны с 2023 по 2025 год пришлось более 75 % общего прироста поставок. На рынках марганца, никеля и графита почти весь рост предложения заслуга одного ведущего поставщика. Исключение это редкозёмы: проекты в США и рост производства в Малайзии слегка снизили концентрацию предложения в 2023–2025 годах. 🏦 А теперь про уязвимости. Конфликт на Ближнем Востоке показал, насколько хрупки цепочки поставок. Регион давал более 10 % поставок алюминия в ЕС, Японию, Корею и Мексику и почти 20 % в США. Плюс там добывается четверть мировой серы, а половина морской торговли серой идёт через Ормузский пролив. Сбои в экспорте ударили по странам, зависящим от серы для производства серной кислоты, а она нужна и для удобрений, и для выщелачивания меди, никеля, кобальта, и для выпуска редкозёмов и химии аккумуляторов. Как итог рост цен на алюминий, серу и серную кислоту. Производственные издержки поползли вверх, риски перебоев тоже. 🧩 Отдельно про гелий. Производство в Катаре, крупнейшем мировом экспортёре, было нарушено. А это уже не только про воздушные шарики: гелий нужен в полупроводниках и медицине. Энергетический кризис от конфликта ударил и по добыче, и по переработке сырья. 📉 И вот вишенка на торте: инвестиции в критически важные полезные ископаемые в 2025 году упали на 9 % это впервые с 2020 года. Компании по материалам для аккумуляторов (литий, никель, кобальт) сократили инвестиции на 20 %, а чисто литиевые примерно на 40 % после бурного роста. 📈 Медь . У добывающих медь компаний инвестиции выросли на 8 % год к году. Инвесторы верят в долгосрочный рост цен на медь и их можно понять: медь это буквально жилы энергосистем. Геологоразведка, впрочем, пошла по общему холодному сценарию: расходы сократились на 10 %. Цены на литий и никель упали примерно на 40 %, а медь на месте. $NCU6 $PLDRUB_TOM ‎#аналитика #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе Больше информации на @UA1CEC_INVEST_CLUB

📉 $NCU6: отскок или ловушка? ⚠️ Цена по никелю сумела отскочить вверх от зеркального красного уровня 15785, что стало первой реакцией на многомесячное падение. Сейчас инструмент предпринимает попытку проверить на прочность нижнюю границу нисходящего канала, которая располагается на отметке 16935. Этот уровень рассматривается в качестве ближайшего сопротивления, от которого можно ожидать новой реакции рынка. С мая текущего года было пройдено пять волн снижения, что указывает на высокую вероятность того, что текущее движение является лишь частью более крупной коррекционной структуры АВС. Такая модель, как правило, имеет вид 5-3-5, и если это так, то текущий отскок может оказаться временным явлением, а не началом разворота тренда. Приоритетным сценарием на данный момент остается возобновление нисходящего движения после касания зоны 16935. Закрепление цены внутри канала способно изменить расклад, но до тех пор рассматривается риск возврата к летним минимумам. Ближайшей горизонтальной целью в случае продолжения снижения выступает зона 14300, где проходит мощная поддержка. Учитывая волатильность рынка, стоит внимательно следить за динамикой закрытия свечей относительно уровней 15785 и 16935, чтобы оценить вероятность реализации того или иного движения. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!