$NGM6 Bloomberg, June 4, 2026 - Резкий рост спроса на электроэнергию со стороны искусственного интеллекта и центров обработки данных меняет энергетические рынки Северной Америки, создавая «ренесанс» для природного газа после десятилетий ограниченного развития, считает партнер KKR & Co. Брэндон Фрейман. Энергетический сектор перешел от многолетнего стагнации спроса к новому циклу роста, и искусственный интеллект становится одним из наиболее очевидных факторов этого роста, заявил Фрейман, который также возглавляет североамериканское подразделение инфраструктуры в KKR, во время инвестиционной конференции Sohn Montreal в четверг. Публичные энергетические компании, такие как Vistra Corp., Constellation Energy Corp., NRG Energy Inc. и Talen Energy Corp., уже получили выгоду от владения коммерческими генерирующими мощностями на рынке, где спрос на электроэнергию и цены растут, сказал он на панельной дискуссии с руководителями Blackstone Inc., Caisse de Depot et Placement du Quebec и PSP Investments. «Это стало одним из наиболее наглядных способов выразить ставку на инфраструктуру с использованием искусственного интеллекта», — сказал Фрейман. Инвесторам не нужно выбирать победившую модель ИИ или компанию-производителя полупроводников, добавил он: «Им потребуется больше энергии». Однако следующий этап будет более капиталоемким. Фрейман сказал, что новые газовые электростанции, которые раньше стоили около 1000 долларов за киловатт, теперь могут стоить около 3000 долларов за киловатт, что делает маловероятным строительство без долгосрочных контрактов. Ожидается, что этот сдвиг привлечет больше активности на частные рынки, где крупные инвесторы в инфраструктуру смогут финансировать проекты, поддерживаемые гипермасштабными компаниями и другими крупными клиентами. «Если посмотреть на отрасли, переживающие переломный момент, когда возникает огромная потребность в капитале, то на публичных рынках это сделать очень сложно», — сказал он. Однако, в отличие от предыдущих энергетических бумов, инвесторы проявляют мало интереса к спекулятивному строительству. Роберт Хорн, старший управляющий директор и руководитель глобального направления инфраструктуры в Blackstone Credit and Insurance, заявил, что большинство новых газовых электростанций поддерживаются долгосрочными контрактами с коммунальными предприятиями, промышленными потребителями и технологическими гигантами, такими как Amazon.com Inc., Microsoft Corp., Google (Alphabet Inc.) и Meta Platforms Inc., что обеспечивает предсказуемый доход до начала строительства. Это резко меняет ситуацию по сравнению с коммерческим энергетическим циклом начала 2000-х годов, когда застройщики строили электростанции в ожидании спроса и оказывались уязвимыми, когда цены на электроэнергию падали. Этот сдвиг сделал сектор особенно привлекательным для частных кредитных организаций и инвесторов в инфраструктуру, которые все чаще готовы финансировать проекты, поддерживаемые одними из самых сильных корпоративных балансов в мире. Участники дискуссии также указали на атомную энергетику как на вероятного долгосрочного победителя, хотя и не простого для частного капитала. Фрейман сказал, что «в какой-то момент произойдет ядерный ренессанс», но первоначальная волна, вероятно, потребует финансирования со стороны правительства США или крупных компаний, чьи балансы достаточно велики, чтобы поглотить риски. Он добавил, что недавние ядерные проекты столкнулись с серьезными задержками и перерасходом средств, что заставляет инвесторов проявлять осторожность. $NRN6 By Paula Sambo, Liana Baker, and Mathieu Dion https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-04/ai-power-boom-revives-natural-gas-as-infrastructure-bet?srnd=homepage-europe

$NRM6 Полностью закрываю интрадейный Лонг газа, который открывал в рамках лонгового дня. 😂 Заходил в позицию вчера вечером перед закрытием. На вечёрке ПГ нарисовал восходящий треугольник, цена поджималась к верхнему уровню. 📈 Заходил в расчёте на пробой уровня сопротивления, что в итоге сегодня и произошло 🚀 Забрал свою копеечку +3.54% и в норку 😀

$NGM6 $NRN6 WSJ, June 4, 2026 15:32 am ET – Фьючерсы на природный газ в США демонстрируют рост второй день подряд, благодаря прогнозу более жаркой погоды и снижению темпов роста запасов. Чистое пополнение запасов на 95 млрд куб. футов на прошлой неделе «подтвердило тезис о том, что темпы роста запасов снижаются», — говорится в записке Gelber & Associates. «Прогнозы потепления начинают трансформироваться в более убедительную картину спроса на охлаждение, и рынок стал более чувствительным к любым признакам того, что темпы пополнения запасов не такие высокие, как обычно, в преддверии лета». Фьючерсы на природный газ на бирже Nymex выросли на 3,8% до $3,336/mmBTU. (Обновлено в 22:44 msk) === WSJ, June 4, 2026 9:15 am ET – Фьючерсы на природный газ в США растут в начале торгов, поскольку прогнозы более теплой погоды повышают ожидания спроса на ближайшие недели. «Первое испытание может произойти завтра и в выходные, когда на северо-востоке температура снова поднимется выше 90 градусов» [32°С], — говорит Гэри Каннингем из Tradition Energy в своей записке. Ожидается, что предстоящая жара увеличит спрос на газ в энергетическом секторе «и укрепит фундаментальные показатели на оставшуюся часть лета», - добавляет он. В 10:30 утра по восточному времени (17:30 msk) ожидается публикация данных по запасам EIA. Согласно прогнозу аналитиков WSJ, ожидается закачка в хранилища 105 Bcf, что немного больше, чем в среднем за пять лет. Цена на природный газ Nymex выросла на 1,8% до $3,273/mmBTU. https://www.wsj.com/finance/commodities-futures/u-s-natural-gas-futures-rise-on-weather-outlook-c40fdba0