Портфель 24 Февраля Пополнил счет на 30 000 Закрыл $SVCB в плюс 1.2% Далее спекулятивно покупал $BSPB ( закрыл +0.4%) На новостях о блокировки телеграмм отторговал $VKCO +0.9% После купил $ENPG по 493, жду цены в 503-507 чтобы закрыть После размышлял о стратегии инвестировании и понял, что короткие спекулятивные сделки тратят слишком много энергии, которой у меня нет, из-за основной работы, и, скорее всего не дадут тот результат, к которому я стремлюсь (10 миллионов рублей к концу года). В связи с этим принял решние искать фундаментальные идеи в перспективе год-полтора года с максимальной отдачей на капитал Принял решение купить $SBER в виде сентябрьского фьючерса $SRU6 . Цена сейчас равна текущей цене Сбербанка, то есть я сейчас договариваюсь о покупке Сбербанка в сентябре по текущей цене при текущем p/b 0.9 и рое 22% в этом году. Форвардная оценка Сбербанка в сентябре p/b 0.8 при дивиденде ≈41 руб за 2026 год. Плюсом к этому нужно учитывать снижение ключевой ставки и возможное окончание сво в этом году, в которое я верю. При благоприятных обстоятельствах ожидаю цену к концу года 450-500 рублей за акцию. В ближайшее время буду только наращивать позицию. Портфель сейчас выглядит так: (Смотреть фото) Подпишись, если интересно чем все закончится😉 Больше инфомации в шапке профайла 🛫Начало проекта 9.11 💸Пополнения: 900 000 🚀Цель к концу года: 10 миллионов 🏦Цель к 2033 году : 300 миллионов

$SBERF $SRU6 Мне кажется, что Пульс предназначен не для лудомании и не для инфоцыган, которых плодит тиньков, а для обмена инвестиционными идеями и их проверки. У меня есть модель для коротких (не долгих по времени) пар фьючерсов, и она работает, это подтверждается ежедневным её использованием. Продемонстрирую обиду: В прошлом посте я сделал замах на пару длинную. Действительно, я совсем не учёл дивиденды. Мне поступило (включая и другие посты) несколько следующих комментариев: 1. деньги любят тишину 2. наполняйте стакан ликвидностью с такой арифметикой и куча скобочек. Ну, господа. Мои деньги тишину не любят, а ликвидностью ваш стакан я наполню не слишком. Я слежу за доходностью в моменте и выйду, если реальность разойдется с ожиданием. Лосей я не пложу. #фьючерсные_пары Однако. Я выгрузил историю SBERF и SRU5 (истёкший), свёл в табличку. Если брать вечник в шорт, а квартальник в лонг, то для прошедшего года пара неожиданно для меня убыточна. Но тут я уже привык - короткие модели не годятся для длинных периодов, а интуиция не работает вообще. Однако, если перевернуться - квартальник в шорт, а вечник в лонг (против фандинга), то пара контринутивно прибыльна (как будто бы) и даёт 50% годовых. Расчеты включают див. поправку Корректно ли теперь посчитано? Не знаю. Соберу больше данных и пар, посмотрю. Конструктивная критика более чем приветствуется.

UPD: в комментах ценное уточнение по дивам. $SRU6 $SBERF спред (разница цен) между этими двумя фьючерсами 759 рублей. На то, чтобы купить квартальник в лонг, а вечник в шорт нужно ~5384.22 рубля ГО. Средний фандинг за последние 5 (рабочих) дней 19.98 рублей Среднее начисление за весь 2025 год 24 рубля Таким образом, за 37 рабочих дней фандингом выплачивается вся величина спреда. Фьючерсу SRU6 жить ещё 295 дней (календарных). ------------------- Что интереснее. Спред вероятностно может увеличиться, он аномально низкий. В таком случае при паре "вечник в шорт, квартальник в лонг" - случится извлечение прибыли из расширения спреда (если выйти из пары при более широком спреде). ------------------- Риски. При взрывном росте цены обоих фьючерсов или уменьшении плеч требуется докапитализация ГО. Квартальник далёкий и ходит не синхронно с вечником. Могут быть высокие списания (а затем высокие начисления) - дневная маржа НЕ в районе нуля. Пара плохо синхронизирована. Лучше держать запас в тмоне - он даёт тоже наварчик, и позднее его можно сократить. Ликвидность в стакане квартальника - низкая. Крупной позой заходить медленно. ---------------- Возможный профит. Овер дофига. #фьючерсные_пары