Хэштег #consumer | Тинькофф Инвестиции Пульс

Акции США. Сектор потребления. Цикличный и защитный сегменты Исторически в периоды рецессий в США защитной функцией обладали акции сектора «Потребительские товары» Потребительский сектор делится на 2 сегмента: •Consumer Staples (IXR) (потребительские товары первой необходимости) Варианты наименования: Товары повседневного спроса Сегмент отличается стабильностью, товары первой необходимости нужны всегда. Сектор сравнительно устойчив при падении рынка. Бумаги компания данного сектор принято считать защитными, но и растут они зачастую не так активно. Кроме того, большинство «дивидендных королей» сконцентрировано именно в этом секторе. Тикер сектора: Consumer Staples Select Sector (IXR), S&P 500 Consumer Staples (S5CONS) ETF сектора: Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP), Consumer Staples AlphaDEX Fund (FXG), Vanguard Consumer Staples ETF (VDC) •Consumer Discretionary (IXY) (товары второй необходимости) Варианты наименования: Consumer Cyclical, Consumer Durables, потребительские товары вторичной необходимости, товары нерегулярной необходимости Компании сектора предлагают товары вторичной необходимости, а также услуги, от которых можно временно отказаться при экономическом спаде. Это автомобили, мебель, бытовая техника, отели, рестораны, кино, телевидение, одежда. Тикер сектора: Consumer Discretionary Select Sector (IXY), S&P 500 Consumer Discretionary (S5COND) ETF сектора: Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY), Consumer Discretionary AlphaDEX Fund (FDX), Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR) На карте рынка можно наглядно посмотреть дневные изменения секторов Consumer Cyclicals и Consumer Defensive Consumer Cyclicals Потребительский циклический сектор включает розничные магазины, производителей автомобилей и автозапчастей, рестораны, объекты размещения, специализированную розничную торговлю и туристические компании. Компании в этом секторе включают Ford Motor Co., McDonald’s и Amazon.com Inc. Consumer Defensive Сектор защиты потребителей включает компании, производящие продукты питания, напитки, товары для дома и личного пользования, упаковку или табачные изделия. Также включает компании, которые предоставляют такие услуги, как образование и услуги по обучению. Компании в этом секторе включают Philip Morris International, Procter & Gamble и Walmart. Источники:

📁 3 самых актуальных ETF от Vanguard. Первый пост с активами для квалов, но может быть полезен всем остальным тоже! Никогда не знаешь, что может заинтересовать дальше, и последние недели я присматриваюсь к биржевым фондам. Всегда был сторонником вкладываться в отдельные компании, но ETF тоже могут быть полезны и имеют свои преимущества. Невозможно знать весь рынок, имеет смысл концентрироваться на каких-то секторах или направлениях. Но иногда ситуация для ваших любимых рынков складывается плохо. Вы понимаете, что в данный момент времени есть более удачные сектора, но не хотите углубляться в их изучение. Тогда можно сделать ставку на фонды, отслеживающие специализированные индексы. Для начала я попробовал просмотреть все ETF от Vanguard, их мне недавно рекомендовали из-за низкой комиссии. Постарался выбрать 3 фонда, наиболее подходящих к нынешним рыночным условиям. 1.Vanguard Consumer Staples $VDC Доходы в США не растут, а инфляция выдает тревожные 7%. Как мне кажется, потребительские товары в такой ситуации должны показать себя уверенно. Тут низкая эластичность спроса по цене, и в случае рецессии потребители будут отказываться от еды и напитков в последнюю очередь. Сам Vanguard Consumer Staples хорошо выстоял во время коронавирусного провала марта-2020, тогда он упал всего на 27% против 35% падения S&P 500. Вероятно, инвесторы посчитали сектор более надежным, чем большинство остальных. Но есть и минус: как и во многих других секторах, акции consumer staples показывали опережающий рост последние 3 года, что может говорить о раздутости VDC. В фонд входят такие компании, как: Procter & Gamble, Coca-Cola, Walmart, Phillip Morris, Colgate-Palmolive. 2.Vanguard Energy $VDE Энергетический кризис в Европе и Китае осенью этого года привлекает внимание к инвестициям в природный газ. А цены на нефть находятся очень близко к локальному максимуму и готовятся пойти в направлении 100$ впервые с 2014 года. К тому же энергоресурсы и сырьё считаются одним из способов защиты от высокой инфляции. Пока российский рынок пробуксовывает из-за геополитики, возможно, имеет смысл сделать ставку на зарубежную нефтянку и газ. Плюсом можно считать и то, что VDE за 2 года показал очень скромный рост и пока не успел раздуться. В состав Vanguard Utilities входят такие нефтегазовые гиганты, как: Exxon Mobil, Chevron, EOG Resources, Phillips 66 и другие. 3.Vanguard Utilities $VPU Тут представлены в основном электроэнергетические компании, а также компании, занимающиеся водоснабжением и газоснабжением. Все вместе это можно назвать термином "коммунальный сектор". Сектор считается защитным, но VPU во время коронакризисного обвала показал себя хуже, чем VDC, представленный выше. Серьезным недостатком Utilities является его жесткая регуляция государством, и насколько я знаю, это касается и США, и Европы, и России. Возможно, именно это напугало инвесторов в 2020-м, так как государство может вмешаться в цены на электроэнергию или газ, если кризис зайдёт слишком далеко. Однако услуги коммунального сектора абсолютно незаменимы, что так или иначе делает его защитным. В VPU представлены такие компании, как: NextEra Energy, Duke Energy, Southern Company, Dominion Energy и другие. Вот такие ETF я подобрал! В данном случае меня интересовала надежность сектора на случай полномасштабной рецессии и возможность защитить от долларовой инфляции (и от рублевой, соответственно, тоже). Пока просматривал фонды Vanguard, заметил, что почти все они последние 3 года росли значительно активнее обычного (в среднем 17% годовых против исторических 10% годовых). Это может говорить об общей переоцененности фондового рынка, поэтому повышенная ставка на защитные активы всё ещё актуальна.