Банки ввели новую комиссию для ипотеки Крупные банки ввели комиссию для ипотеки с рыночными ставками для покупки жилья на первичном и вторичном рынках. Средний размер дополнительных платежей для заемщиков и застройщиков составляет 6,5% от стоимости привлеченного финансирования. Финансовые организации объясняют шаг снижением со стороны ЦБ планки предельной полной стоимости кредита. Банки стараются сохранить свою прибыль, считают эксперты. Новые правила могут привести к удорожанию квартир для конечных покупателей примерно на 10%. С начала октября банки ввели комиссию для застройщиков или самих покупателей при сделках по приобретению первичного и вторичного жилья, а также частных домов с привлечением ипотечного кредита по рыночной ставке. Такие правила появились, например, у Сбербанка, ВТБ, Альфа-банка. Комиссия составляет в среднем 6,5% от суммы кредита, уточняет замруководителя ипотечного департамента агентств «Этажи» Татьяна Решетникова. В Сбербанке подтвердили введение комиссии, не уточнив ее размер. По словам директора по ипотечным продажам и внедрению финансовых инструментов девелоперской группы А101 Рустама Азизова, для банков это вынужденная мера. Если данные затраты будут включены в сам кредит, то его полная стоимость (ПСК; включает ставку по займу и дополнительные расходы в виде страхования, аккредитива, оценку недвижимости и др.) может превысить предельный уровень, установленный ЦБ. Для того чтобы продукт соответствовал требованиям регулятора и сохранил маржинальность, застройщикам или покупателям приходится брать комиссию на себя, объясняют участники рынка. С 1 октября до конца 2024 года предельная ПСК по кредитам на договоры долевого участия (ДДУ) в строительстве и на покупку жилья, введенного в эксплуатацию меньше года назад, составляет около 22,4% годовых, по кредитам на покупку жилья, введенного в эксплуатацию больше года назад,— 24,5%. В третьем квартале для новостроек норма была выше — 23,8%. ЦБ устанавливает предельное значение каждый квартал, следующий пересмотр будет осуществлен регулятором в конце четвертого квартала, указывают в Сбере. Средние рыночные ставки по ипотеке уже приближаются к предельной ПСК. 27 сентября они составляли 21,74%. Снизить этот размер банки не могут, так как ключевая ставка ЦБ находится на уровне 19%, говорит Денис Коноваленко. При таких ограничениях как минимум ипотечные кредиты по ДДУ будут иметь околонулевую маржинальность для банков, добавляет Юрий Беликов. Банки стараются сохранить свой доход: вне кризисов разница между ключевой ставкой и рыночной по ипотеке составляет 3–4 процентных пункта, отмечает глава «Русипотеки» Сергей Гордейко. Займы по рыночным ставкам занимают заметную долю на рынке ипотеки. По данным ЦБ, в августе объем выдачи таких кредитов на первичном и вторичном рынках составил 375 млрд руб., из которых 179 млрд руб. (47%) пришлось на рыночную ипотеку. Остальные займы были выданы по госпрограммам, в частности семейной, дальневосточной и IT-ипотеке. В результате введения комиссии квартиры подорожают примерно на 10%, считает Рустам Азизов. Это станет еще одним фактором снижения спроса на рынке жилья, опасается вице-президент группы RBI Дмитрий Фалкин. Банки в 2021–2023 годах уже предлагали застройщикам делить с заемщиками долговую нагрузку, включая комиссию в стоимость жилья, напоминает Юрий Беликов. Ставки для заемщиков формально оказывались околонулевыми, но стоимость лота при этом росла, а полученная маржа, по его словам, по сути, делилась между банками и девелоперами. В конце 2023 года ряд банков уже вводили комиссию при покупке новостройки с использованием льготной ипотеки, ссылаясь на то, что выдача таких займов стала невыгодна им. Позже большинство кредитных организаций отменили эти сборы, и в этом году застройщики и банки вернулись к практике субсидирования ставок по ипотеке. #недвижимость #ипотека

$TPAY от тбанка часть 4 Часть 1 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/a436955c-a4a8-47fd-a00f-a2d6e5e34efb Часть 2 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/fbed1b9f-3f1c-47d5-a48f-3772606efd2e Часть 3 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/bd5e4d55-a112-4293-8b8e-5dc2c0c972c9 В августе 2024 стартовали торги фондом с ежемесячными выплатами. В составе фонда - корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры). Первая выплата состоится в октябре 2024 в размере полученных купонов в сентябре. Комиссия фонда: 0,99% — настолько уменьшится ваш потенциальный доход за год по сравнению с тем, если вы самостоятельно купите облигации представленные в фонде. Сейчас в фонде 42 недавно разместившихся облигаций. Месяц назад было всего 21: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/41b165b2-a977-472d-ad81-02d3d8cb043a Количество облигаций увеличивается вместе с ростом самого фонда. Посмотрим на весь список от наибольшей доли к наименьшей: 🚩 Отмечены новые облигации, появившиеся с моего прошлого поста. 🚩 Авто Финанс Банк БО-001Р-12 КС + 2,2% квартальный. 🅰️🅰️ $RU000A108RP9 • МБЭС 002Р-03 КС + 2,1% квартальный. ААА $RU000A108Q03 🚩 Ростелеком 001Р-08R ΣКС + 1,15% квартальный ААА / АА+ $RU000A108LF3 🚩 ЯТЭК 001Р-04 КС+2,5. А $RU000A109NF7 🚩 МТС 002Р-05 ΣКС + 1,3% квартальный. ААА $RU000A1083W0 •Балтийский Лизинг БО-П11. КС + 2,3%. Рейтинг: АА-  $RU000A108P46  УК избавилась от следующих облигаций распродав из: ❌ Газпром нефть 003P-13R. ΣКС + 1,3%. Рейтинг: ААА $RU000A109B33 ❌ Мособлэнерго 001P-01. ΣКС + 1,4% Рейтинг: АА+ 🔍 $RU000A1099E4 Единственный плюс фонда — это его доступность для неквалов. Потому что в августе был закрыт доступ к многим флоатерам для неквалифицированных инвесторов. В фонд уже вложили 23.97 млрд. руб (+ 20.49 млрд.)

$TPAY от тбанка часть 3 Часть 1 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/a436955c-a4a8-47fd-a00f-a2d6e5e34efb Часть 2 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/fbed1b9f-3f1c-47d5-a48f-3772606efd2e В августе 2024 стартовали торги фондом с ежемесячными выплатами. В составе фонда - корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры). Первая выплата состоится в октябре 2024 в размере полученных купонов в сентябре. Комиссия фонда: 0,99% — настолько уменьшится ваш потенциальный доход за год по сравнению с тем, если вы самостоятельно купите облигации представленные в фонде. Сейчас в фонде 42 недавно разместившихся облигаций. Месяц назад было всего 21: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/41b165b2-a977-472d-ad81-02d3d8cb043a Количество облигаций увеличивается вместе с ростом самого фонда. Посмотрим на весь список от наибольшей доли к наименьшей: 🚩 Отмечены новые облигации, появившиеся с моего прошлого поста. • М.Видео (МВ Финанс) 001P-05. ΣКС + 4,25% Рейтинг: А. $RU000A109908 🚩 Металлоинвест 001Р-08 ΣКС + 1,05%. ААА $RU000A108WY1 🚩 Мегафон БО-002P-05 ΣКС + 1,1%. ААА $RU000A108Q94 🚩 Интерлизинг 001Р-09 КС+2,6. А- $RU000A109DV5 🚩 БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ БО-П10 ΣКС + 2.3%. (🅰️➕ / 🅰️🅰️➖) $RU000A108777 ● АФК Система 001P-30 КС + 2,2% квартальный 🅰️🅰️➖ $RU000A108GN7 • Мегафон БО-002P-04 ΣКС + 1,1%. ААА $RU000A108QA3  🚩 Ростелеком 001P-09R ΣКС + 1,15%. ААА / АА+ $RU000A1095W4 🚩 ВИС ФИНАНС БО-П06 КС + 3,25 A+ квартальный $RU000A109KX6 🚩 Черкизово БО-001Р-07 КС + 1,35%. АА / АА- $RU000A1094F2 Россети 001Р-13R ΣКС + 1%. ААА $RU000A109528 🚩 АФК Система 001Р-26 RUONIA + 1,9%. АА- $RU000A106Z46 Единственный плюс фонда — это его доступность для неквалов. Потому что в августе был закрыт доступ к многим флоатерам для неквалифицированных инвесторов. В фонд уже вложили 23.97 млрд. руб (+ 20.49 млрд.) Часть 4: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/e1193ce8-fbbc-4b8f-bc47-15de399d4a5d

$TPAY от тбанка часть 2 Часть 1 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/a436955c-a4a8-47fd-a00f-a2d6e5e34efb В августе 2024 стартовали торги фондом с ежемесячными выплатами. В составе фонда - корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры). Первая выплата состоится в октябре 2024 в размере полученных купонов в сентябре. Комиссия фонда: 0,99% — настолько уменьшится ваш потенциальный доход за год по сравнению с тем, если вы самостоятельно купите облигации представленные в фонде. Сейчас в фонде 42 недавно разместившихся облигаций. Месяц назад было всего 21: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/41b165b2-a977-472d-ad81-02d3d8cb043a Количество облигаций увеличивается вместе с ростом самого фонда. Посмотрим на весь список от наибольшей доли к наименьшей: 🚩 Отмечены новые облигации, появившиеся с моего прошлого поста. • Росэксимбанк 002Р-05 КС + 1,9% 🅰️🅰️➕ $RU000A108ZT4 • ГТЛК 001P-21. КС + 2.15%. AA- $RU000A108DE3 • Джи-групп 002Р-05. ΣКС + 3%. Рейтинг: А- $RU000A109981 • НоваБев Групп БО-П07. КС + 1,4% Рейтинг: АА $RU000A1099A2  🚩 Камаз оббП12. КС + 1,5% 🅰️🅰️ $RU000A109JW0 ИКС 5 Финанс 003Р-05. КС + 1,1%. Рейтинг: ААА $RU000A108LU2 • АФК Система 001P-31 Купон КС + 2,2% квартальный.  🅰️🅰️➖ $RU000A1098F3 🚩 Авто Финанс Банк БО-001Р-13 КС + 2,3%. АА $RU000A109KY4 •Джи-групп 002Р-04. КС + 3%. Рейтинг: А- $RU000A108TU5 • МТС 002Р-06 КС + 1,3% 🅰️🅰️🅰️ $RU000A109312 🚩 ИКС 5 ФИНАНС 003Р-04 КС + 1,1% 🅰️🅰️🅰️ $RU000A107WL0 квартальный 🚩 ЭКСПОБАНК 001P-02 ΣКС + 2,75% Рейтинг: 🅰️ стабильный [Эксперт РА, НКР] $RU000A109QN4 Единственный плюс фонда — это его доступность для неквалов. Потому что в августе был закрыт доступ к многим флоатерам для неквалифицированных инвесторов. В фонд уже вложили 23.97 млрд. руб (+ 20.49 млрд.) Часть 3: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/bd5e4d55-a112-4293-8b8e-5dc2c0c972c9

$TPAY от тбанка часть 1 В августе 2024 стартовали торги фондом с ежемесячными выплатами. В составе фонда - корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры). Первая выплата состоится в октябре 2024 в размере полученных купонов в сентябре. Комиссия фонда: 0,99% — настолько уменьшится ваш потенциальный доход за год по сравнению с тем, если вы самостоятельно купите облигации представленные в фонде. Сейчас в фонде 42 недавно разместившихся облигаций. Месяц назад было всего 21: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/41b165b2-a977-472d-ad81-02d3d8cb043a Количество облигаций увеличивается вместе с ростом самого фонда. Посмотрим на весь список от наибольшей доли к наименьшей: 🚩 Отмечены новые облигации, появившиеся с моего прошлого поста. 14.37% денег фонда лежат в наличке и ждут подходящих облигаций. 🚩 Газпром Капитал БО-003Р-02 КС + 1,25% 🅰️🅰️🅰️ $RU000A108JV4 🚩 Трансконтейнер П02-0. КС +1,75% 🅰️🅰️➖ $RU000A109E71 🚩 Алроса оббП01. КС + 1,2% 🅰️🅰️🅰️ $RU000A109L49 🚩 ЕвразХолдинг Финанс 003Р-01 ΣКС + 1,3%. AA+ (acra) AA (raexpert) $RU000A108G05 Славнефть 002P-05 ΣКС + 1,4%. Рейтинг: AA (raexpert) $RU000A108ZH9 🚩 ФосАгро БО-П02 КС + 1,1% 🅰️🅰️🅰️ $RU000A109K40 🚩 НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ (НКНХ) 001P-03 КС + 1,2% 🅰️🅰️🅰️ $RU000A109KW8 🚩 Балтийский лизинг БО-П12 КС + 2,3% 🅰️🅰️➖/🅰️➕ $RU000A109551 • РусГидро БО-П12. КС + 1,2%. Рейтинг: ААА $RU000A106ZU6 • Совкомбанк Лизинг БО-П07. ΣКС + 2%. Рейтинг: АА- $RU000A1099V8 🚩 Русал 1Р11, КС+2,5%. A+ $RU000A109JY6 • Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 Единственный плюс фонда — это его доступность для неквалов. Потому что в августе был закрыт доступ к многим флоатерам для неквалифицированных инвесторов. В фонд уже вложили 23.97 млрд. руб (+ 20.49 млрд.) 2 часть: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/fbed1b9f-3f1c-47d5-a48f-3772606efd2e

#OpenAI привлекла $6,6 млрд в ходе инвестраунда и, таким образом, была оценена в $157 млрд. Стартап вошел в тройку самых ценных в мире наравне со #spacex и #bytedance, отмечает Bloomberg. В раунде финансирования приняли участие Thrive Capital, $MSFT , SoftBank и $NVDA . Apple участвовать не стала OpenAI в ходе последнего раунда финансирования привлекла инвестиции на $6,6 млрд, что оценило стартап в $157 млрд, пишет Bloomberg со ссылкой на заявление компании. Теперь OpenAI входит в топ-3 самых дорогих стартапов в мире вместе со SpaceX и ByteDance, материнской компанией TikTok, отмечает агентство. Оценка выросла в пять раз по сравнению с апрелем прошлого года, до $157 млрд. Сумма «шокировала» Кремниевую долину: OpenAI вошла в тройку самых дорогих стартапов в мире наряду со SpaceX и TikTok. Если сравнивать с биржевыми компаниями, это уровень Uber и Goldman Sachs. Раунд финансирования возглавила венчурная компания Thrive Capital: она вложила в OpenAI $ 1,3 млрд. Microsoft, крупнейший инвестор стартапа, на этот раз вложила в него около $750 млн в дополнение к уже инвестированным $13 млрд, утверждает источник Bloomberg, знакомый с ситуацией. $500 млн вложила японская инвесткомпания SoftBank Group, рассказали источники. Также среди инвесторов OpenAI — Nvidia, Tiger Global Management, Fidelity Management & Research и другие. Apple в итоге не стала участвовать в инвестраунде, хотя ранее Bloomberg сообщал, что это может случиться. Сделка стала одной из крупнейших частных инвестиций в истории, пишет Bloomberg. Как отмечает агентство, размер инвестиций подчеркивает веру технологического сектора в силу искусственного интеллекта и интерес с его стороны к дорогостоящим исследованиям на его развитие. OpenAI заявила, что направит привлеченные средства на продвижение исследований в области ИИ и увеличение своих вычислительных мощностей. Огромная оценочная стоимость OpenAI ошеломила Кремниевую долину, хотя c учетом ожидаемого стартапом дохода выше $10 млрд в следующем году оценка не кажется чрезмерной, считает гендиректор Altimeter Брэд Герстнер. Он надеется, что вскоре OpenAI выйдет на биржу, и считает, что это было бы для стартапа логичным следующим шагом. Герстнер назвал OpenAI самой важной ИИ-компанией в США после Nvidia. Спрос инвесторов на участие в инвестраунде OpenAI превысил тот объем, который рассчитывал привлечь стартап, писал Bloomberg со ссылкой на источники. По словам собеседников агентства, избыточный спрос исчислялся миллиардами долларов, и части инвесторов в участии в инвестраунде решено было отказать.

Доходность ОФЗ превысила ставку и уже приближается к 20% Длинные ОФЗ упали ниже уровня начала в..... февраля 2022 года. Ставка была поднята с 18% до 19% и после этого облигации пошли вниз. Самыми доходными остаются самые короткие ОФЗ: $SU26234RMFS3 9 месяцев 19.89% $SU26222RMFS8 13 дней 19.76% $SU26229RMFS3 1 год, 1 мес 19.59% (+2.64%) $SU26212RMFS9 3 года, 4 месяцев 19.21% (+2.22%) $SU26236RMFS8 3 года, 7 мес 19.2% (+2.22%) $SU26226RMFS9 2 года Сейчас даёт 19.18% (+2.12%) $SU26232RMFS7 3 года 19.17% (+2.2%) $SU26207RMFS9 2 года, 4 месяца 19.13% (+2.98%) Самый большой рост $SU26219RMFS4 1 год, 11 мес. Сейчас даёт 19.13% (+2.04%) 10-летний флоатер ОФЗ ПК. Сейчас $SU29010RMFS4 даёт доходность в 17.04% (+0.15) Для флоатеров такая доходность считается некорректно и будущего, как и реальной доходности флоатеров к погашению никто не знает. При этом последние годы флоатеры были выгоднее, чем облигации с фиксированным купоном. Кроме постоянно увеличивающегося купона, они показали рост тела более чем на 2% за последний год. Но достигнув пика 20 августа, флоатеры приступили к снижению, и доходность по ним в моменте уступает облигациям с фиксированным купоном. Дальше ещё десяток коротких и среднесрочных ОФЗ. Их движение замедлилось и не такое бурное как у коротких ОФЗ И для наглядности длинные, которые уже преодолели доходность в 16% $SU26243RMFS4 13 лет 16.81% (+0.48%) Самую низкую доходность сейчас дают самые длинные ОФЗПД: Самая длинная и низкодоходная $SU26238RMFS4 16 лет 16.07% (+0.31) даже она уже показывает доходность выше 16%. 20 марта она давала доходность в 13.31%. За полгода убыток от падения тела составил 16%. Если облигация будет с таким темпом падать и дальше - за год этот убыток, не считая дивидендов, привысит 30%. Самая низкодоходная $SU26248RMFS3 15 лет 16.85 (+2.23%) из прошлого поста упала, выровняв перекос. Многие брокеры уже год пропихивают идею покупки длинных ОФЗ, потому что ставка рано или поздно начнет падать, а значит они принесут наибольшую прибыль. БКС очень любит такие идеи у себя в статьях писать с перспективой роста портфеля в 30-40%. Возможно время для длинных ОФЗ ещё не пришло, и имеет смысл пересидеть в фондах ликвидности, или коротких ОФЗ, но возможно мы уже близко ко дну и начинаем понемногу от него отталкиваться. Есть ещё вариант корпоративных ВДО с доходностью 25%+. Но в ВДО сейчас риски конечно высокие. И если флоатеры рейтинга ААА дают 18+2% это от 20% годовых, то бумаги с рейтингом ВВВ и ниже должны давать гораздо больше. Каждый сам просчитывает свои риски и делает свой выбор - рассчитывает на рост ключевой ставки или падение. Готов ли он потерять за год 50% на номинале, чтобы иметь возможность столько же заработать, или ему ближе гарантированная доходность в 19-20% на коротких ОФЗ и фондах ликвидности. Прошлый пост: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/9cbac313-cf76-4293-80a6-f5eb7590c156 #офзпд

Налоговый казус при сделках IPO. Часть 3 Часть 2 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/58f94235-5e0b-4666-be8b-aa0a6dd157f8 Генеральный директор консалтинговой компании «ТаксМейт» Валерия Назаренко подтверждает проблему возникновения двух налоговых баз и двух налоговых ставок: первая налоговая ставка — материальная выгода и 13/15% НДФЛ, вторая — доход (убыток) от закрытия позиции и 13/15% НДФЛ. «Уже сегодня мы все готовимся к отчетности за 2024 год и понимаем, что возникают не просто риски, а реальная налоговая нагрузка, которая в данном случае возрастает. При этом полученный убыток от продажи просевших бумаг не уменьшит НДФЛ по материальной выгоде», — отмечает Назаренко. «Также дополнительно возникнет вопрос не только удержания этого налога с материальной выгоды, но и учета этого налога в качестве расходов при продаже этих бумаг в будущем, так как это необходимо будет сделать с помощью налоговой декларации», — добавляет Пирогова. Назаренко считает, что единственный способ устранить все налоговые нестыковки — это четкая и своевременная налоговая регламентация операций на биржевом и внебиржевом рынках. Она поддерживает инициативу АРИ урегулировать вопрос уже сейчас, чтобы в 2025 году было понимание, как правильно осуществлять налогообложение налоговым агентам, налоговым органам и всем заинтересованным лицам. «Можно было бы предложить вообще отменить налог на матвыгоду при осуществлении торгов на IPO, но при условии долговременного владения. Мы считаем, что это простимулировало бы рост сделок на таких торгах, привлекло больше инвесторов, что должно позитивно отразиться на развитии компаний, вышедших c IPO на рынок. При этом такую льготу для инвесторов можно было бы заложить в ст. 219.1 НК РФ «Инвестиционные налоговые вычеты» с обязанностью долговременного владения бумагами на какой-то конкретный период», — рассуждает Назаренко. #матвыгода #налог #IPO

Налоговый казус при сделках IPO Часть 2 Часть 1: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/29c7b90a-0e3f-417b-8100-a746c426a941 В этом же документе ведомство ссылалось на приказ Федеральной службы по финансовым рынкам (в 2013 году была упразднена, ее функции переданы Центробанку) от 2010 года «Об утверждении Порядка определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы Налогового кодекса Российской Федерации». Таким образом, правила, изначально установленные ФСФР и являющиеся как бы отправной точкой в этой истории, не противоречили тому, чтобы учитывать котировки переговорных сделок для определения границ колебаний цены. Но позднее Мосбиржа утвердила порядок расчета ценовых показателей и перечень режимов торгов, не учитываемых при расчете рыночной цены, текущей цены и цены закрытия ценной бумаги. Эти два документа исключили влияние котировок РПС на ценовые данные. «На наш взгляд, ситуацию можно отрегулировать разъяснениями Банка России для конкретных случаев, потому что действующее законодательство не содержит ограничений на то, чтобы сделки в режиме переговорных сделок не могли быть учтены в качестве рыночных сделок. Конечно, все зависит от самой сделки: если это будет одна сделка, то вряд ли это можно будет считать рыночной сделкой, если же у нас огромное количество инвесторов на IPO приобретает [бумаги], тут с экономической точки зрения очевидно, что это рыночная цена», — отмечает Херсонцев. Также АРИ просит ЦБ рассмотреть возможность установления положений, предписывающих организаторам торгов при расчете соответствующих цен учитывать указанные выше сделки. Сколько инвесторы могут «переплатить» налогов из-за участия в IPO Финансовый советник, налоговый консультант Екатерина Пирогова пояснила «РБК Инвестициям», что налог с материальной выгоды начал начисляться с 2024 года после нескольких лет моратория, поэтому участники IPO могут не знать о дополнительной налоговой нагрузке при данных сделках. Такая ситуация будет возможна как минимум в трех размещениях этого года, полагают в Ассоциации розничных инвесторов: «Европлан». Цена размещения акций составила ₽875, минимальная цена в ходе первого дня торгов — ₽950. Херсонцев подчеркивает, что 57% (₽7,5 млрд) от размещения было отдано частным инвесторам; «Диасофт». Цена размещения — ₽4500, минимальная цена первого дня торгов — ₽6300 за бумагу. В ходе IPO «физикам» досталось не менее 40% (₽1,66 млрд) размещения; МТС Банк. Цена размещения — ₽2500, минимальная цена первого дня торгов — ₽2600. Доля частных инвесторов в размещении составила 43% (₽5 млрд). В АРИ подсчитали, что объем налогооблагаемой базы по материальной выгоде после этих трех размещений составил ₽1,49 млрд. Если посчитать от этой суммы налог по ставке 13%, то получится ₽193,7 млн. Что думают брокеры и юристы о проблеме расчета налогов при IPO В пресс-службе ВТБ сообщили, что изучают ситуацию и при возникновении проблематики предпримут необходимые действия по ее урегулированию. «В настоящее время мы автоматизируем расчет матвыгоды в части инвестиций в IPO, предполагаем в перспективе реализовать секвестр налогооблагаемой базы — либо при продаже актива, либо при выбытии бумаги в другой депозитарий на дату совершения события», — отметил управляющий директор инвесткомпании «Риком-Траст» Дмитрий Целищев. Часть 3 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/3240fab9-034f-4306-a140-9fbec5a627a6 #матвыгода #налог #IPO

Частные инвесторы попросили ЦБ устранить налоговый казус при сделках IPO Покупатели акций на трех IPO уже в январе могут столкнуться с начислением НДФЛ на материальную выгоду по формальным основаниям, опасается Ассоциация розничных инвесторов. Она просит ЦБ вмешаться и дать разъяснения. Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) направила письмо в Банк России на имя первого зампреда Владимира Чистюхина. В нем она указала на налоговую проблему, которая при определенных условиях возникает у частных инвесторов в ходе IPO. В письме от 16 сентября АРИ приводит три недавних кейса, из-за которых инвесторы могут заплатить дополнительные налоги уже в январе 2025 года: размещение «Европлана», «Диасофта» и МТС Банка. С 2024 года в налогообложение инвесторов вернулось понятие материальной выгоды. Это вид дохода, который возникает в случае, если актив был куплен по цене ниже рыночной либо получен безвозмездно. Формирование материальной выгоды в ходе первичных размещений возможно в ситуациях, когда IPO прошло по одной цене, а минимальная котировка в первый день торгов на бирже была выше этой цены. Сейчас Мосбиржа не учитывает сделки в рамках IPO при определении рыночных цен активов. Это создает риск, что разница между такими ценами будет использоваться как база для начисления НДФЛ. В связи с этим ассоциация просит ЦБ разъяснить ситуацию, чтобы инвесторам не пришлось платить дополнительный налог из-за «наличия исключительно формальных оснований для начисления НДФЛ без должного экономического содержания». Представитель Мосбиржи сообщил «РБК Инвестициям», что площадка знает «о вопросах инвесторов, связанных с корректным исчислением налогов, в том числе по сделкам IPO». «Изучаем детали и выступаем за поиск решения, которое способствовало бы развитию рынка капитала и защите прав инвесторов», — добавили там. О рисках дополнительного налога на виртуальную выгоду для участников IPO осведомлены также юристы и налоговые консультанты. В период с 2021 по 2023 год налог с матвыгоды не взимался. Ассоциация пишет в письме регулятору, что размещение бумаг на бирже происходит в режиме переговорных сделок (РПС). РПС предполагает подачу адресных заявок. Такие заявки отличаются от обычных тем, что в них указан контрагент, с которым планируется заключить сделку. В то время как традиционные рыночные заявки предполагают, что стороны сделки обезличены, то есть покупатель не знает продавца и наоборот. «Организатор размещения определил цену акции, а потом брокеру надо передать эти бумаги инвесторам. Делается это через Московскую биржу, как и при обычных торгах, только в режиме переговорных сделок. То есть подается внебиржевая заявка в режиме переговорных сделок, у которой есть один адресат — организатор размещения. Далее организатор удовлетворяет определенное количество заявок, после этого начинаются торги в режиме основных торгов. Однако сегодня Московская биржа не учитывает котировки, которые были в режиме переговорных сделок, для целей определения диапазона рыночных цен», — объяснил проблему глава ассоциации Илья Херсонцев. Если бы данный режим учитывался при определении ежедневного коридора цены, то при проведении IPO материальной выгоды, подлежащей налогообложению, не возникало бы. Минфин в своем письме № 03-04-06/45619 от 18 июля 2017 года указывал, что в случае совершения операций с ценными бумагами в режиме переговорных сделок предельные границы колебания рыночной цены ценных бумаг определяются минимальной и максимальной ценами с учетом всех сделок, осуществленных в различных режимах, включая режим переговорных сделок. Часть 2: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/58f94235-5e0b-4666-be8b-aa0a6dd157f8 #матвыгода #налог #IPO

Налог на материльную выгоду или сколько вы потеряете уже в этом году, купив тиньковские фонды на недвижимость $TRRE $TLCN и $TKVM и как меня и других инвесторов полгода обманывал $TCSG Если вы купили или купите пай одного из тиньковских фондов - по итогу года вы заплатите налог в 5-6.36% от суммы приобретения. 10 августа Т банк в своем официальном канале T-Real_Estate, объявил инвесторам, https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Real_Estate/20179c0f-f435-4fef-bd0a-a8c31566b376 что их фонды подпадают под налог на материальную выгоду, хотя раньше отрицал, что этот налог применяется к его фондам на недвижимость. Это можно прочитать в моём посте: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/80606426-460a-455d-bc83-11fd4d423626 29 августа @T-Real_Estate выпустил новый пост, где подтвердил, что даже если вы продадите бумаги в минус вы все равно заплатите налог на материальную выгоду: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Real_Estate/3060461f-1da5-42f5-88b6-b13e6b34ebbd И статью на сайте: https://www.tbank.ru/invest/help/educate/tax-issues/automatically/tax-benefit Рассмотрим покупку паев тиньковских фондов этом году по каждому из фондов: Подробные расчеты в посте https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/8ad20bd8-1892-46ed-a952-b6933d1db7f7 Купив фонд $TRRE сейчас за 840 рублей вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 44 рубля 46 копеек. (5.3% от суммы) Купив фонд $TLCN сейчас за 894 рубля вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 56 рублей 81 копейку. (6.36% от суммы) Купив фонд $TKVM сейчас за 4 рубля 54 копейки, вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 0.227 рубля. (5% от суммы) Избежать этого налога, если вы уже купили паи фондов не получится. Если посчастливилось не купить - вам повезло. Но если уже купили, есть возможность заплатить налог не в этом году, а в следующем. Для этого в декабре этого года выводим с брокерского счета все свободные деньги, тогда брокер не сможет с вас списать налог. А также не заводим новые деньги в январе 2025 года. Потому что с них опять же будет взять налог. Заплатить налог в ФНС нужно будет всё равно, но уже самостоятельно и до конца 2025 года. Но если есть вы пока не купили паи тиньковских фондов на недвижку и только думаете об этом - весь текст выше предостерегает вас от этой затеи. Пост с подробностями ответов ТП: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/6ddf7373-3450-489c-8412-526826730967

Индекс гособлигаций RGBI ниже 102. Ранее он достигал этих значений в марте 2022 года и в декабре 2014 года. Правительство предлагает повысить для бизнеса ставку налога на купонный доход по облигациям, в том числе государственным, — с 15 до 20%, следует из проекта поправок в Налоговый кодекс. Основными держателями ОФЗ являются банки. #облигации #ОФЗ

Если инфляция в 2025 году составит 8%, ЦБ может повысить ставку «под 23%», считает первый зампред ВТБ $VTBR Дмитрий Пьянов. Основным сценарием для банка на следующий год является инфляция в 6% и средняя ставка в 19% #инфляция #ставка

Быстрая аренда самокатов $WUSH в Москве с помощью тройки Жители и гости Москвы теперь могут использовать карту «Тройка» для аренды электросамокатов Whoosh. С картой «Тройка» можно начать и завершить поездку без телефона. Для работы технологии дашборды электросамокатов оснастили NFC-считывателями. Чтобы использовать «Тройку» для старта и завершения поездок, пользователю нужно зарегистрироваться в Whoosh и привязать свою карту, причём к одному аккаунту можно добавить сразу две «Тройки». Для начала поездки нужно приложить карту вертикально к считывателю, для окончания — сделать то же самое. Примечательно, что поездка оплачивается именно банковской картой, которая привязана в приложении — деньги с «Тройки» не списываются. По словам компании, это «привычный пользователям способ оплаты». https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Whoosh_Official/1ccdca6f-6ea7-4d76-b8f8-e7a1d77b540c #самокаты

Налог на материльную выгоду или сколько вы потеряете уже в этом году, купив тиньковские фонды на недвижимость $TRRE $TLCN и $TKVM и как нас всех полгода обманывал $TCSG Если вы купили или купите пай одного из тиньковских фондов - по итогу года вы заплатите налог в 5-6.36% от суммы приобретения. 10 августа Т банк в своем официальном канале T-Real_Estate, объявил инвесторам, https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Real_Estate/20179c0f-f435-4fef-bd0a-a8c31566b376 что их фонды подпадают под налог на материальную выгоду, хотя раньше отрицал, что этот налог применяется к его фондам на недвижимость. Это можно прочитать в моём посте: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/80606426-460a-455d-bc83-11fd4d423626 29 августа @T-Real_Estate выпустил новый пост, где подтвердил, что даже если вы продадите бумаги в минус вы все равно заплатите налог на материальную выгоду: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Real_Estate/3060461f-1da5-42f5-88b6-b13e6b34ebbd И статью на сайте: https://www.tbank.ru/invest/help/educate/tax-issues/automatically/tax-benefit Рассмотрим покупку паев тиньковских фондов этом году по каждому из фондов: Подробные расчеты в посте https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/8ad20bd8-1892-46ed-a952-b6933d1db7f7 Купив фонд $TRRE сейчас за 840 рублей вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 44 рубля 46 копеек. (5.3% от суммы) Купив фонд $TLCN сейчас за 894 рубля вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 56 рублей 81 копейку. (6.36% от суммы) Купив фонд $TKVM сейчас за 4 рубля 54 копейки, вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 0.227 рубля. (5% от суммы) Избежать этого налога, если вы уже купили паи фондов не получится. Если посчастливилось не купить - вам повезло. Но если уже купили, есть возможность заплатить налог не в этом году, а в следующем. Для этого в декабре этого года выводим с брокерского счета все свободные деньги, тогда брокер не сможет с вас списать налог. А также не заводим новые деньги в январе 2025 года. Потому что с них опять же будет взять налог. Заплатить налог в ФНС нужно будет всё равно, но уже самостоятельно и до конца 2025 года. Но если есть вы пока не купили паи тиньковских фондов на недвижку и только думаете об этом - весь текст выше предостерегает вас от этой затеи. Пост с подробностями ответов ТП: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/6ddf7373-3450-489c-8412-526826730967

"Сбер" $SBER исчерпал лимиты на семейную ипотеку и приостановил выдачу новых займов по ней. Это следует из данных портала "Домклик". #недвижимость #ипотека

Цены на недвижимость и индекс домклика. С 6 мая падает ближайший фьюч на индекс домклика. Соответственно рынок закладывает снижение цен на квартиры или по крайней мере прекращение их роста. Если посмотреть цены на: $HOU4 сентябрьский $HOZ4 декабрьский $HOH5 мартовский фьюч 2025 года $HOM5 июньский фьюч 2025 года можно заметить, что они закладывают практически одни и те же цифры индекса домклика до июня 2025 года. Небольшое повышение в пределах 1% ждут к декабрю, и такое же к июню 2025 года, что при ключевой ставке в 19% является ничтожным и по сути является убытком по недвижимости более 15% за год. По графикам видно, что мы почти вернулись к ценам мая 2022 года. А с 6 мая 2024 года наблюдаем устойчивое падение в ближайшем фьюче. С момента запуска фьючей мы имели диапазон в 24 400 - 31 960. Сейчас мы ближе к верхней границе, но немного отскочили уже от нее и спустились. Обычно такие периоды не длятся больше полугода, но в этот раз можем увидеть и более длительный провал или по крайней мере топтание на одном и том же месте. Предыдущий пост про фьючи на недвижимость: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/77bf2112-5777-423e-8a18-4394403556af #недвижимость

Активы в фонде #tmon за месяц (15 августа - 17 сентября) увеличились с 13.86 млрд. руб до 20.96 млрд. руб (+ 7.1 млрд. руб). С каждым месяцем месячный прирост становится всё больше (это пользователи про комиссию за управление не знают). ) В этом месяце он переместился на 4 место по стоимости активов. Запуск накопительного счёта не произошел до сих пор, и непонятно, собираются ли они раскатывать этот эксперимент на всех или нет. Тбанк до сих пор не дал возможность торговать фондом у себя в приложении инвестиций, поэтому отсюда он тоже не получает ликвидности. При этом он доступен у других брокеров: Фонд запущен в июле 2023 года. Отслеживаемый индекс - RUSFAR. 💸 Комиссия - 1.09%. Не дожидаясь 2025 года в июле УК подняла комиссию сразу более чем в 5 раз. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/63f4a9dc-46f6-4656-9911-2260ea9f7b5b Из самого выгодного фонда ликвидности одним махом он превратился в самый невыгодный. Для сравнения, комиссии и рост СЧА аналогичных фондов от других эмитентов: $LQDT — Ликвидность (ВТБ/ВИМ) • Комиссии: 0,386% • СЧА: 233 млрд (+8 млрд. руб). В ВТБ без комиссий за сделки. $SBMM — Сберегательный (Сбер/Первая) • Комиссии: 0,40% • СЧА: 125 млрд (+ 28 млрд. руб) В Сбере без комиссий за сделки с тарифом «самостоятельный». $AKMM — Денежный рынок (Альфа-Капитал) • Комиссии: 0,60% • СЧА: 88 млрд. (+16 млрд. руб) $TMON — Денежный рынок (ТБанк) • Комиссии: 1,09% • СЧА: 20.96 млрд (+7.1 млрд. руб) $AMNR —  Накопительный в рублях (АТОН) • Комиссии: 0,31% • СЧА: 16.2 млрд (+0.6 млрд. руб) Фонд существует с начала 2024 года. $BCSD — Денежный рынок (БКС) • Комиссии: 0,49% • СЧА: 2.9 млрд. (+1.3 млрд. руб) Самый молодой фонд (июль 2024) $PSMM — Денежный рынок (ПСБ) • Комиссии: 0,58% • СЧА: 126 млн (- 6 млн руб) Фонд запущен в мае 2024г. $CSLI — Ликвидный (Система-Капитал) • Комиссии: 0,82% • СЧА: 89 млн. (+74 млн. руб) Тоже совсем молодой и скромный по СЧА, тоже от июля 2024 года Таким образом, TMON с издержками в 1.09% выглядит абсолютно неконкретноспобно. Прошлый пост: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/801f4840-6a33-4e09-aa03-9b170ed6a168 #тпиф #TMON

Банки по итогам августа выдали физлицам почти 2,2 млн кредитных карт на общую сумму 288,2 млрд руб. Оба показателя оказались на 5% меньше, чем в июле текущего года, следует из данных ОКБ. Минувший месяц стал первым августом с 2020 года, когда сегмент показал снижение как в количественном, так и в рублевом выражении. Причем в предыдущие годы рост выдачи кредиток в августе в количественном выражении составлял 6–15%, в денежном — 5–25%. Августовское снижение на рынке — прямое следствие новых ограничений ЦБ, ужесточившего работу банков с закредитованными клиентами. Кроме того, уровень одобрения кредитных карт на стороне банков в среднем снизился в два раза, многие из них предпочитают выдавать клиентам потребительские кредиты, доходность по которым в краткосрочном периоде выше. #кредиты

Налог на материльную выгоду или сколько вы потеряете уже в этом году, купив тиньковские фонды на недвижимость $TRRE $TLCN и $TKVM и как нас всех полгода обманывал $TCSG Если вы купили или купите пай одного из тиньковских фондов - по итогу года вы заплатите налог в 5-6.36% от суммы приобретения. 10 августа Т банк в своем официальном канале T-Real_Estate, объявил инвесторам, https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Real_Estate/20179c0f-f435-4fef-bd0a-a8c31566b376 что их фонды подпадают под налог на материальную выгоду, хотя раньше отрицал, что этот налог применяется к его фондам на недвижимость. Это можно прочитать в моём посте: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/80606426-460a-455d-bc83-11fd4d423626 29 августа @T-Real_Estate выпустил новый пост, где подтвердил, что даже если вы продадите бумаги в минус вы все равно заплатите налог на материальную выгоду: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Real_Estate/3060461f-1da5-42f5-88b6-b13e6b34ebbd И статью на сайте: https://www.tbank.ru/invest/help/educate/tax-issues/automatically/tax-benefit Рассмотрим покупку паев тиньковских фондов этом году по каждому из фондов: Подробные расчеты в посте https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/8ad20bd8-1892-46ed-a952-b6933d1db7f7 Купив фонд $TRRE сейчас за 840 рублей вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 44 рубля 46 копеек. (5.3% от суммы) Купив фонд $TLCN сейчас за 894 рубля вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 56 рублей 81 копейку. (6.36% от суммы) Купив фонд $TKVM сейчас за 4 рубля 54 копейки, вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 0.227 рубля. (5% от суммы) Избежать этого налога, если вы уже купили паи фондов не получится. Если посчастливилось не купить - вам повезло. Но если уже купили, есть возможность заплатить налог не в этом году, а в следующем. Для этого в декабре этого года выводим с брокерского счета все свободные деньги, тогда брокер не сможет с вас списать налог. А также не заводим новые деньги в январе 2025 года. Потому что с них опять же будет взять налог. Заплатить налог в ФНС нужно будет всё равно, но уже самостоятельно и до конца 2025 года. Но если есть вы пока не купили паи тиньковских фондов на недвижку и только думаете об этом - весь текст выше предостерегает вас от этой затеи. Пост с подробностями ответов ТП: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/6ddf7373-3450-489c-8412-526826730967

Тиньковских фонд на флоатеры с ежемесячными выплатами $TPAY обошёл все остальные тиньковские фонды по капитализации всего за месяц. Единственный тиньковских фонд, который превышает его это #tmon с капиталлизацией в 20.91 млрд руб. Но он не доступен в брокерском приложении у тинька, а доступен только в банковском. Сравнение фондов делал тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/b3e02b28-00a2-4f45-af52-2b4459ab681f Сегодня ровно месяц с запуска фонда и сегодня фонд обошел крупнейший тиньковских фонд $TRUR которому уже почти 5 лет и куда инвесторов постоянно завоевали многочисленными конкурсами. 17.52 млрд рублей вложили инвесторы всего за месяц. Без всяких конкурсов и иных уловок тинька, которые он предпринимал с прошлыми фондами. 1 сентября в фонде было 3.48 млрд. руб. Всего за 11 дней в фонд внесли еще 14.04 млрд руб. Подробный разбор фонда в 2 частях: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/41b165b2-a977-472d-ad81-02d3d8cb043a

Налог на материльную выгоду или сколько вы потеряете уже в этом году, купив тиньковские фонды на недвижимость $TRRE $TLCN и $TKVM и как нас всех полгода обманывал $TCSG Если вы купили или купите пай одного из тиньковских фондов - по итогу года вы заплатите налог в 5-6.36% от суммы приобретения. 10 августа Т банк в своем официальном канале T-Real_Estate, объявил инвесторам, https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Real_Estate/20179c0f-f435-4fef-bd0a-a8c31566b376 что их фонды подпадают под налог на материальную выгоду, хотя раньше отрицал, что этот налог применяется к его фондам на недвижимость. Это можно прочитать в моём посте: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/80606426-460a-455d-bc83-11fd4d423626 29 августа @T-Real_Estate выпустил новый пост, где подтвердил, что даже если вы продадите бумаги в минус вы все равно заплатите налог на материальную выгоду: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Real_Estate/3060461f-1da5-42f5-88b6-b13e6b34ebbd И статью на сайте: https://www.tbank.ru/invest/help/educate/tax-issues/automatically/tax-benefit Рассмотрим покупку паев тиньковских фондов этом году по каждому из фондов: Подробные расчеты в прошлом посте https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/8ad20bd8-1892-46ed-a952-b6933d1db7f7 Купив фонд $TRRE сейчас за 840 рублей вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 44 рубля 46 копеек. (5.3% от суммы) Купив фонд $TLCN сейчас за 894 рубля вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 56 рублей 81 копейку. (6.36% от суммы) Купив фонд $TKVM сейчас за 4 рубля 54 копейки, вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 0.227 рубля. (5% от суммы) Избежать этого налога, если вы уже купили паи фондов не получится. Если посчастливилось не купить - вам повезло. Но если уже купили, есть возможность заплатить налог не в этом году, а в следующем. Для этого в декабре этого года выводим с брокерского счета все свободные деньги, тогда брокер не сможет с вас списать налог. А также не заводим новые деньги в январе 2025 года. Потому что с них опять же будет взять налог. Заплатить налог в ФНС нужно будет всё равно, но уже самостоятельно и до конца 2025 года. Но если есть вы пока не купили паи тиньковских фондов на недвижку и только думаете об этом - весь текст выше предостерегает вас от этой затеи. Прошлый пост с подробностями ответов ТП: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/6ddf7373-3450-489c-8412-526826730967

$TPAY от тбанка часть 2 3 недели назад стартовали торги фондом с ежемесячными выплатами. В составе фонда - корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры). Первая выплата состоится в октябре 2024 в размере полученных купонов в сентябре. Комиссия фонда: 0,99% — настолько уменьшится ваш потенциальный доход за год по сравнению с тем, если вы самостоятельно купите облигации представленные в фонде. Сейчас в фонде 21 недавно разместившихся облигаций, а ещё неделю газад было всего 16: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/99bec189-377b-4691-a466-d4d50f70d4d6 Количество облигаций увеличивается вместе с ростом самого фонда: Посмотрим на весь список от наибольшей доли к наименьшей: 🚩 Отмечены новые облигации, появившиеся с моего прошлого поста. 1 часть тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/41b165b2-a977-472d-ad81-02d3d8cb043a ● АФК Система 1Р30 $RU000A108GN7 •🚩 АФК Система 001P-31 Купон КС + 2,2% квартальный. 🅰️🅰️➖ $RU000A1098F3 • 🚩 М.Видео (МВ Финанс) 001P-05. ΣКС + 4,25% Рейтинг: А. $RU000A109908 •🚩Мособлэнерго 001P-01. ΣКС + 1,4% Рейтинг: АА+ 🔍 $RU000A1099E4 •Балтийский Лизинг БО-П11. КС + 2,3%. Рейтинг: АА- $RU000A108P46 •Джи-групп 002Р-04. КС + 3%. Рейтинг: А- $RU000A108TU5 •Россети 1Р13R $RU000A109528 •🚩ИКС 5 Финанс 003Р-05. КС + 1,1%. Рейтинг: ААА $RU000A108LU2 ● МБЭС 2Р3 $RU000A108Q03 Единственный плюс фонда — это его доступность для неквалов. Потому что в августе был закрыт доступ к многим флоатером для неквалифицированных инвесторов. В фонд уже вложили 3.48 (+ 2.31 млрд. руб)

$TPAY от тбанка часть 1 3 недели назад стартовали торги фондом с ежемесячными выплатами. В составе фонда - корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры). Первая выплата состоится в октябре 2024 в размере полученных купонов в сентябре. Комиссия фонда: 0,99% — настолько уменьшится ваш потенциальный доход за год по сравнению с тем, если вы самостоятельно купите облигации представленные в фонде. Сейчас в фонде 21 недавно разместившихся облигаций, а ещё неделю назад было всего 16: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/99bec189-377b-4691-a466-d4d50f70d4d6 Количество облигаций увеличивается вместе с ростом самого фонда. Посмотрим на весь список от наибольшей доли к наименьшей: 🚩 Отмечены новые облигации, появившиеся с моего прошлого поста. •Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 •🚩Газпром нефть 003P-13R. ΣКС + 1,3%. Рейтинг: ААА $RU000A109B33 ● МТС 2Р6 $RU000A109312 ● ГТЛК 1Р21 $RU000A108DE3 •Мегафон БО-002P-04. Рейтинг: ААА $RU000A108QA3 •Славнефть 002Р-05. ΣКС + 1,4%. Рейтинг: АА $RU000A108ZH9 ● Росэксимбанк 2Р5 $RU000A108ZT4 •🚩Джи-групп 002Р-05. ΣКС + 3%. Рейтинг: А- $RU000A109981 •🚩 РусГидро БО-П12. КС + 1,2%. Рейтинг: ААА $RU000A106ZU6 •🚩НоваБев Групп БО-П07. КС + 1,4% Рейтинг: АА $RU000A1099A2 •🚩Совкомбанк Лизинг БО-П07. ΣКС + 2%. Рейтинг: АА- $RU000A1099V8 ● Авто Финанс Банк 1Р12 $RU000A108RP9 2 часть: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/d7256ab1-c9ff-47db-98f3-cfd2d3f73f7f Единственный плюс фонда — это его доступность для неквалов. Потому что в августе был закрыт доступ к многим флоатерам для неквалифицированных инвесторов. В фонд уже вложили 3.48 млрд. руб (+ 2.31 млрд.)

Ипотечникам с просроченными долгами разрешили самостоя­тельно продавать жилье Так можно обойтись без утомительной и иногда разорительной для заемщика процедуры реализации через суд и торги. Новый процесс продажи ипотечного жилья заработает с 11 сентября 2024 года. Теперь ипотечные заемщики могут в любой момент обратиться к банку за разрешением продать жилье — не только когда все в порядке с выплатами, но и когда должник понимает, что у него начинаются финансовые трудности. Есть только одно ограничение: подать заявление можно, если банк еще не обратился в суд с иском. Законом установлен срок для продажи ипотечного жилья — 4 месяца. Его можно продлить по соглашению сторон. Порядок действий заемщика таков. •Подать в банк заявление о желании продать жилье самостоятельно. Подавать заявление нужно способом, указанным в ипотечном договоре: например, написать запрос в личном кабинете на сайте банка или лично в офисе. Универсальный способ — отправить заказным письмом с уведомлением о получении. Но пересылка почтой займет больше всего времени. •Определить продажную цену  У банка есть 10 дней после того, как он получит заявление, чтобы разрешить продажу или отказать. Положительное решение называется уведомлением о разрешении самостоятельной реализации залога. В нем банк укажет: Минимальную цену продажи. Порядок расчетов и номер счета, куда перевести деньги после продажи. Срок самостоятельной продажи — даты его начала и окончания. Полный объем задолженности на последний день срока, который дается для самостоятельной продажи квартиры. Это 4 месяца со дня получения банком заявления. •Продать жилье. Самый простой способ — продать за наличные. А вот если покупателю одобрена ипотека, его банк может не принять в залог квартиру от проблемного заемщика. Хотя банки в целом легко могут «перенести» залог, по таким программам есть ограничения. Например, иногда на время снятия залога и регистрации недвижимости на нового заемщика продавца делают поручителем по кредиту. А если у него есть текущие просрочки, это вряд ли возможно. Заемщику не запрещается обратиться в компанию, которая занимается срочным выкупом проблемных объектов. Такой вариант стоит рассмотреть, если нет покупателей или их отпугивает просроченная ипотека продавца. Если продать жилье не удалось, действует обычная процедура: банк подает в суд иск об обращении залога, квартиру выставляют на торги. •Перевести деньги от продажи на погашение долга по ипотеке. Если что-то останется, эту сумму возвращают заемщику. Например, долг по ипотеке с начисленными процентами — 5 000 000 ₽. Если продать квартиру за 5 350 000 ₽, оставшиеся 350 000 ₽ получит заемщик. В идеале заемщику нужно продать жилье по такой цене, чтобы хватило на закрытие всего долга. Если не хватит, придется искать недостающие деньги. Если долг не закрыть полностью, кредитор продолжит начислять неустойку и проценты на оставшуюся сумму. •Почему потребовались изменения Ипотечная квартира находится в залоге у банка, и, если начались проблемы с выплатами, он имеет право взыскать долг за счет продажи жилья. Взыскание обычно накладывается в судебном порядке, потому что большая часть жилья на торгах — единственное, его можно реализовать только после решения суда . Банк обращается в суд, и на основании решения судьи ипотечная квартира попадает на торги. Там ее продают, и из вырученных денег кредитор закрывает задолженность. Если что-то остается, это возвращают заемщику. Если действовать через суд, то с момента возникновения просрочки и до продажи квартиры на торгах проходит много времени, обычно 1—2 года. Ведь на практике банки обращаются в суд примерно через полгода после начала просрочки, а весь этот период продолжают начислять штрафы и проценты за пропущенный платеж. Сумма постоянно растет, и к моменту реализации залога цена продажи может уже не покрыть текущий долг. #ипотека #недвижимость #квартиры

Подписчик @ElkiPalki25 спрашивает: что выгоднее #tmon или $TPAY. Давайте разбираться #tmon Минусы: доступен только в банке, покупается по лучшей цене - невозможно купить по нужной в стакане. Высокая комиссия за управление 1.09%. Ниже ожидаемый доход. Плюсы: ЛДВ. Продержав 3 года не заплатите налоги на прибыль, потому что проценты аккумулируются в активе, а не выплачивается ежемесячно. $TPAY Минусы: возможный дефолт каких-то из облигаций или сильное снижение. Так как управление активное - неизвестно как будет действовать УК компания в такой момент. Меньше гибкости. Нужно ждать выплату и не продавать пай до этого времени, а потом ждать пока гэп закроется. В противном случае доход будет непредсказуем. В сентябре-октяьое сможем посмотреть движение цены фонда. Плюсы: выше ожидаемый доход. Около 20% вместо 17%. Но не сейчас, в августе в $TPAY , пока не выплачивают дивиденды и идёт реинвест, доход около 12% годовых. Можно купить и продать в стакане по видной вам цене хоть в один день. Комиссия фонда чуть ниже: 0,99%. Но может быть повышена как и по другим своим фондам. Первая выплата состоится в октябре 2024 в размере полученных купонов по результату сентября. Чтобы получить выплату важно купить до 27 числа каждого месяца. По итогу у каждого фонда есть свои плюсы и минусы. #tmon даёт меньше, но если продержать 3 года сумма будет очень похожа на $TPAY . $TPAY пока новый фонд и траектория его движения непредсказуема. Плюс по всем тиньковским фондам в какой-то момент происходит какая нибудь фигня: или блокировка, или налог на материальную выгоду, когда сразу после покупки ты становишься должен налоговой, или повышение процента за управление УК. Всех вариантов не предсказать, но почти точно какой-то из рисков реализуется.

ЦБ вновь ужесточил ограничения по потребкредитам на IV квартал 2024 года Совет директоров Банка России продолжил сокращать лимиты по необеспеченным кредитам и займам. Центробанк установил более жесткие макропруденциальные или количественные лимиты по необеспеченным кредитам и займам на IV квартал 2024 года. Их регулятор традиционно пересматривает раз в квартал, чтобы влиять на масштабы кредитования заемщиков с высокой долговой нагрузкой. На IV квартал доля вновь предоставленных кредитов заемщикам с предельной долговой нагрузкой (ПДН) более 50%, но менее 80% снижена с 20% до 15%. Заемщикам с ПДН выше 80% ЦБ установил долю в 3%, ранее она составляла 5%. Ужесточил ЦБ и значения лимитов для микрофинансовых организаций. Для них доля ссуд, предоставленных заемщикам с ПДН выше 80% урезана втрое — с 10% до 3%. Кроме того, с 1 ноября повышены надбавки к коэффициентам риска по нецелевым потребительским кредитам с залогом транспортного средства, чтобы ограничить обход МПЛ банками. Расширяются практики предоставления банками нецелевых потребительских кредитов под залог транспортных средств. Если до 2023 года их доля составляла менее 1% от предоставляемых потребительских кредитов по сектору в целом, то в II квартале 2024 года она превысила 3%, а у отдельных банков выросла с нуля до половины предоставляемых кредитов. ЦБ ввел количественные лимиты по потребительским ссудам для банков и МФО с начала 2023 года — то есть для банков существует предельная доля выдачи кредитов и она меняется раз в квартал. Сперва они действовали только по кредитам заемщикам с долговой нагрузкой выше 80%, затем были распространены на заемщиков с ПДН выше 50%. Регулятор планомерно понижал эту долю с того момента. На фоне этих новостей $CARM падает за день более чем на 10%, а с момента IPO уже упала более чем на 40% Прошлый пост: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/1d2a36b8-599b-47a2-add0-667b4e30d063 #микрокредиты #МФО

Флоатеры АФК Система, какие выбрать АФК система славится целой россыпью похожих флоатеров, среди которых сложно выбрать лучший. Разберем все и посмотрим у кого какаяя премия к КС и цена на рынке: АФК Система 001P-31 🅰️🅰️➖ $RU000A1098F3 Купон КС + 2,2% квартальный Дата выплаты ближайшего купона 13.11.2024 Дата погашения: 08.11.2028 Цена: 995.3 9. АФК Система 001P-30 🅰️🅰️➖ $RU000A108GN7 Купон КС + 2,2% квартальный Дата выплаты ближайшего купона 22.08.2024 Дата погашения: 17.08.2028 Цена: 997 АФК Система 001Р-29 АА- $RU000A108GL1 RUONIA + 2,4% 91 день Дата размещения: 23.05.2024 Дата погашения: 18.05.2028 Цена: 994.8 ✅ АФК Система 001Р-28 🆎Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A107SM6 🪙Купон: RUONIA + 1,9% 🗓️Выплат: 4 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 📅Погашение: 10.02.2028 🚨"Квал": Нет Цена: 984.9 ✅ АФК Система 001Р-27 🆎Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A107GX8 🪙Купон: RUONIA + 1,9% 🗓️Выплат: 4 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 📅Погашение: 21.12.2027 🚨"Квал": Нет Цена: 983.7 ✅ АФК Система 001Р-26 🆎Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A106Z46 🪙Купон: RUONIA + 1,9% 🗓️Выплат: 4 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 📅Погашение: 28.09.2027 🚨"Квал": Нет Цена: 980.4 Ещё есть вот такие 2 старых выпуска с переменным купоном ✅ АФК Система 001Р-15 🆎 Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A1023K1 🧾 Тип купона: Переменный 🪙 Ставка 9-10 купона: 19% 🗓️ Выплат в год: 2 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да 📆 Дата размещения: 07.09.2020 📅 Дата погашения: 26.08.2030 Цена: 994.1 ✅ АФК Система 001Р-08 🆎 Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A0ZYWU3 🧾 Тип купона: Переменный 🪙 Ставка 14-15 купона: 19% 🗓️ Выплат в год: 2 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да 📆 Дата размещения: 07.03.2018 📅 Дата погашения: 23.02.2028 Цена: 993.2

«Газпром» $GAZP впервые с 2021 года раскрыл результаты своего медиахолдинга Убыток «Газпром-Медиа», управляющего в том числе НТВ, ТНТ и Rutube, в первом полугодии 2024 года составил почти 7 млрд руб., следует из отчетности «Газпрома». Финансовые результаты компании по МСФО не раскрывались с 2021 года. «Газпром» объявил о консолидации контрольного пакета в холдинге «Газпром-Медиа» в конце декабря 2023 года. В компании тогда отмечали, что сделка носит технический характер, а ее цель — «обеспечение вертикально интегрированного управления медийными активами группы «Газпром». Газпромбанк, ранее владевший холдингом, оставался миноритарием компании. В отчете указано, что показатели АО «Газпром-Медиа Холдинг» и его дочерних организаций выделены в отдельный сегмент — «Медиабизнес». Он отражает результаты бизнеса, связанного с «теле- и радиовещанием, рекламой, издательской деятельностью, кинопроизводством и распространением контента преимущественно на территории Российской Федерации». В числе активов «Газпром-Медиа» — телеканалы НТВ, ТНТ, «Матч!», «Пятница» (всего 40 каналов), онлайн-платформы Premier и Rutube, компании в области производства и дистрибуции фильмов, шоу и сериалов (Comedy Club Production, «Централ партнершип» и т.д.), ряд радиостанций (в том числе «Авторадио», «ЮморFM» и др.) и множество других компаний.  В отчетности «Газпрома» отражены следующие показатели сегмента «Медиабизнес»: Выручка за полугодие: 79,8 млрд руб. Выручка за второй квартал: 41,1 млрд руб. Убыток за полугодие: 7 млрд руб. Убыток за второй квартал: 4,5 млрд руб. Показатели финансовых доходов и расходов, а также расхода по налогу на прибыль представлены по «Газпрому» в целом без распределения по отчетным сегментам. Данные по медиасегменту за аналогичные периоды 2023 года отсутствуют. За первый квартал отчетность по МСФО не публиковалась. В годовой отчетности по полному 2023 году графа «Медиабизнес» уже выделена, однако результаты по ней также отсутствовали. В пресс-службе «Газпром-Медиа» переадресовали вопросы по отчетности в «Газпром». РБК направил запрос в пресс-службу «Газпрома». Последние доступные финансовые показатели «Газпром-Медиа» по МСФО касаются 2021 года. Тогда консолидированные доходы холдинга составили 121 млрд руб. (плюс 22% год к году). Чистая прибыль превысила 3 млрд руб. против чистого убытка 5,5 млрд руб. в 2020 году. Операционная прибыль достигла 3,1 млрд руб. С 2022 года Газпромбанк, ранее владевший «Газпром-Медиа», отчетность по МСФО не публиковал. Графики 2011-2021 годы: 1. Выручка (ошибка и там в миллиардах руб, но динамика понятна) 2. Чистая прибыль и EBITD #стриминги #стриминг #телевидение #медиа

ЦБ раскрыл четыре сценария развития мировой и российской экономики до 2027 года Банк России представил базовый и три альтернативных сценария развития мировой и российской экономики до 2027 года. Базовый сценарий предполагает сохранение текущих экономических трендов. В нем годовая инфляция в 2025 году в России снизится с 6,5–7%, которые будут зафиксированы по итогам текущего года, до 4–4,5%, а с 2026 года будет держаться на уровне таргета в 4%. Снижение темпов роста цен и постепенное возвращение к цели по инфляция позволят ЦБ смягчать денежно-кредитную политику: среднегодовое значение ключевой ставки опустится с 16,9–17,4%, которые ожидаются по итогам 2024 года, до 14–16% в следующем году и 10–11% в 2026 году. К 2027 году планируется возвращение к нейтральному уровню 7,8–8,5%.  С учетом перегрева российской экономики ВВП в 2024 году вырастет на 3,5–4,0%. В 2025–2026 годах темпы роста замедлятся, в том числе под влиянием жесткой денежно-кредитной политики, но устойчивый рост инвестиционного спроса продолжится. В 2027 году российская экономика вернется на траекторию сбалансированного роста в 1,5–2,5%. Базовый сценарий ЦБ называет наиболее вероятным, но отмечает, что он не предопределен. Рисковый сценарий описывает глобальный экономический кризис, вызванный высоким уровнем процентных ставок в мире и дисбалансами на финансовых рынках, а также антиглобализацией. По этому сценарию он может случиться уже в 2025 году и по масштабам будет сопоставим с кризисом 2007–2008 годов. В нем заложено резкое падение мирового спроса и снижение цен на нефть.  Экономика перейдет к восстановительному росту в 2–3% только в 2027 году, а к сбалансированному росту — за пределами прогнозного периода. Инфляция в 2025 году вырастет до 13–15% из-за существенного сокращения предложения. Чтобы предотвратить раскручивание инфляционной спирали, Банк России будет вынужден существенно ужесточить монетарную политику до 20–22% в 2025 году и сохранять ее и в 2026 году. Инфляция приблизится к цели только в конце прогнозного горизонта. Проинфляционный сценарий предполагает сохранение жесткости рынка труда и повышение инвестиционного спроса предприятий. Рост зарплат вкупе с высоким спросом будут оказывать давление на инфляцию. Этот альтернативный сценарий также предполагает более высокие расходы бюджета на программы льготного кредитования. В сценарий также заложено усиление политики протекционизма и ввод тарифов на импорт для стимулирования импортозамещения. «Это приводит к удорожанию импортных товаров, росту спроса на российские товары и, соответственно, цен на них. В этом сценарии средняя ключевая ставка в 2025 году будет находиться в диапазоне 16,0–18,0% годовых, в 2026 году — 11,5–12,5% годовых, в 2027 году — 8,5–9,5% годовых, т.е. выше нейтрального диапазона. Однако даже при большей жесткости денежно-кредитной политики из-за масштаба проблем инфляция замедлится до уровня вблизи цели 4,0–4,5% только в 2026 году и закрепится на 4% к 2027 году. Дезинфляционный сценарий предполагает расширение инвестиций в основной капитал и высокие темпы прироста производительности труда и выпуска, который покрывает высокий внутренний спрос. Динамика ВВП России складывается позитивнее, чем в базовом сценарии, за счет более высоких темпов роста конечного потребления и валового накопления. При этом увеличение производительности труда снижает проинфляционное влияние высоких темпов роста реальных зарплат. В результате инфляционное давление снижается быстрее, чем в базовом сценарии. Это позволит Банку России перейти к снижению ключевой ставки раньше, чем заложено в базовом сценарии. В 2025 году средняя ключевая ставка будет находиться в диапазоне 12–14% годовых, в 2026 году — 9–10%. В 2027 году, как и в базовом сценарии, она вернется в долгосрочный нейтральный диапазон 7,5–8,5% годовых. #инфляция