Хэштег #фикс_прайс | Тинькофф Инвестиции Пульс

⬇️ Fix Price – не спасает даже инфляция 🤔Несмотря на высокую инфляцию, которая ограничивала деятельность Центрального банка, акции ритейлеров не показали заметной динамики в этом году. Взлет акций Lenta () не берем в расчет, так как компания провела радикальную трансформацию бизнеса, приобретя сеть "Монета". 📉Акции Магнит и Fix Price потеряли значительную часть своей стоимости: Magnet (MGNT) упал на 36%, а Fix Price – на 39% с начала года. Хотя падение акций Magnet может быть связано с внутренними проблемами компании, для Fix Price снижение стало следствием ухудшения финансовых показателей. Анализируя отчет за 3 квартал 2024 года, можно отметить следующие ключевые моменты: 📈 Выручка компании увеличилась на 5,7% по сравнению с прошлым годом, достигнув 79 миллиардов рублей. Основной драйвер роста стал запуск новых магазинов, что позволило открыть дополнительно 169 торговых точек, что дало прирост на 2,5%. Однако рост среднего чека замедлился до 3,2% после подъема на 5,7% в прошлом году. Этот фактор не смог компенсировать снижение трафика на 3,1%, что продолжается с 2022 года. 💰 Валовая прибыль увеличилась на 5%, составив 26,5 миллиарда рублей. Рентабельность слегка снизилась до 33,6%, что отражает рост транспортных расходов и увеличение затрат на персонал. Исторически, Fix Price имел репутацию успешного управления коммерческой рентабельностью, но изменения в структуре затрат сказались на итоговом результате. 📉 Показатели EBITDA также ухудшились на 12,5% до 12,4 миллиардов рублей. Это снижение связано с ростом затрат на сотрудников и транспортные расходы. Рентабельность снизилась с 18,7% до 15,7%. 🔹 Чистая прибыль компании сократилась на 19% до 6 миллиардов рублей. Показатель рентабельности упал с 10% до 7,6%. Капитальные затраты составили 1,8 миллиарда рублей, что составляет умеренное значение относительно выручки (около 2,3%). Большую часть расходов направили на открытие новых магазинов и IT-инфраструктуру. 🔸Fix Price продолжает поддерживать положительную денежную позицию, имея на конец третьего квартала 2024 около 20 миллиардов рублей на балансах. Это дает компании возможность выплачивать дивиденды, хотя проблемы с листингом в Казахстане могут усложнить процесс получения прибыли для иностранных инвесторов. 📌 В целом, хотя акции Fix Price являются самыми дешевыми в потребительском секторе (EV/EBITDA 2024 составил 2.4x по сравнению с 3.5x у Магнита и Ленты), желание покупать их остается слабым. Отчеты Магнит и X5 показывают, что лидеры продовольственного ритейла сохраняют свои позиции, а наибольшая рентабельность осталась у традиционных магазинов. Онлайн-продажи продолжают доминировать в непродовольственном сегменте, что снижает привлекательность Fix Price для инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией!

сегодня рынок порадовал меня ростом. Правда, Фиксик у меня в портфеле на минус 15% немного огорчает. Я все же верю, что у этой компании есть будущее. Мало того, я этому будущему сама хочу помочь. Подумываю устроиться работать в магазин рядом с домом. В фикс-прайсе можно быстро подняться по карьерной лестнице и они предоставляют обучение. Конечно, хочется сразу большую зарплату, но, как говорится, хочешь мужа генерала, надо выйти замуж за лейтенанта 😁 Половину зарплаты спокойно могу инвестировать. Я умеренный инвестор и собираю пенсионный портфель. Помимо портфеля есть 2 страховочных депозита, также на дальние дистанции. Депозиты и брокерские счета я пополняю ежедневно на 50 рублей. Также скидываю туда все, что осталось в конце дня, так как у меня фиксированные траты на день. Иногда прилетают донаты и подарочные акции от коллег- инвесторов, спасибо им за это сердечное. Считаю, что инвестиции доступны людям с любым доходом. Понемногу откладывая, мы учимся финансовой дисциплине и наш счёт растёт, как снежный ком. Убеждена, что лучше иметь через 10 лет хотя бы миллион рублей, чем не иметь ничего и надеяться только на зарплату или нищенскую пенсию, которой к тому времени может и не быть. Согласны? Фикс-прайс акции не продам и буду наращивать путем усреднения. Мне вообще нравится идея держать актив не менее 3х лет. Выгодно. На сегодняшний день мой портфель таков (см скрин)

Fix Price. Упал — отжался Fix Price стала одной из самых перепроданных бумаг последней коррекции. При этом акции потребсектора (индекс MOEXCN) за последний месяц уже отскочили на 10%. Рост был обеспечен преимущественно лидерами — Магнитом и X5 {$FIVE} . Похоже, шанс на отскок наметился и у Fix Price. Техническая картина • 14 декабря расписки Fix Price опустились на самое дно. С технической точки зрения, от этих уровней напрашивается хороший выход наверх. О перспективах роста свидетельствуют и повышенные объемы последнего месяца. • Уже несколько месяцев расписки Fix Price движутся в нисходящем канале, к верхней границе которого котировки сегодня приблизились. Слом нисходящей тенденции и закрепление выше будут служить сигналом к увеличению длинных позиций. Следующий локальный уровень сопротивления — 328 руб. • Ближайшие уровни поддержки находятся на 290 и 276 руб., но они довольно слабые. Более крепкий уровень — 261 руб.— исторический минимум. Уровни поддержки: 290 / 276 / 261 Уровни сопротивления: 328 / 356 / 379 Внешний фон Нефть марки Brent сегодня прибавляет +1,5%, но глобально все еще находится в лапах медведей. Индекс МосБиржи последние несколько месяцев движется в нисходящем канале. За последние 2 недели он дошел до его верхней границы и пока выше не прошел. Сегодня IMOEX снижается, но незначительно (-0,2%). Индекс S&P500 вчера прибавил 1,4%. Фундаментальная картина • Раньше FixPrice регулярно платили неплохие дивиденды, а значит имеют все шансы вернуться к этой традиции. Акционеры компании одобрили «переезд» с Кипра в Казахстан. Компания планирует сохранить листинг ГДР на Лондонской фондовой бирже и Мосбирже после завершения редомициляции. • Аналитики БКС смотрят на перспективы FixPrice позитивно. Целевая цена на 2024 год — 480 р. / +60%. • Риски: затруднения, связанные с «переездом» и возобновлением дивидендных выплат, по образцу Polymetal {$POLY} 📝Источник: БКС ✅Акции компании Х5 входят в наш портфель по стратегии 🚀 с целевой стоимостью 2500₽ Кратко о самой стратегии: Инвестиции от 6000р. Прогнозная доходность 48% в год. Портфель подразумевает среднесрочное и долгосрочное инвестирование. В основе фундаментальный анализ. Сила стратегии заключается в высоком потенциале роста. Стратегия подходит для агрессивных инвесторов, которых не бросает в дрожь при просадке - это нивелируется повышенной доходностью. ↪️Информацию о других стратегиях можете посмотреть в профиле. ✍️Есть, что сказать? Ждём в комментариях! С Вас 👍 и подписка. Новости, прогнозы🧐, аналитика - все самое интересное 😉 на постоянной основе.