Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
1RO
29 мая 2022 в 17:50
Пульс учит
🔥 Как инвестирует Уоррен Баффет. Cтратегии великого инвестора В начале своей карьеры Баффет несколько лет учился и работал у известного инвестора Бенджамина Грэхема — родоначальника стоимостного инвестирования. Но его собственная стратегия сильно отличается от Грэхемовской. Грэхем искал на рынке дешевые акции и не рассматривал их с точки зрения качества бизнеса и перспектив. Критерии отбора ценных бумаг у Грэхема были в основном количественные: цена/прибыль, цена/балансовая стоимость и обязательства/активы. Он пережил Великую Депрессию, поэтому всю жизнь боялся покупать дорогие акции. Дешевая акция, торгующаяся ниже своих активов, была для него гарантией недооценки и защитой от сильного падения 👉 Что дает конкурентное преимущество? Конкурентное преимущество — это то, благодаря чему компания может устойчиво получать высокую прибыль больше, чем у своих конкурентов, и таким образом доминировать над ними. Сохранение конкурентного преимущества на длительном промежутке времени делает из компании супер-компанию. Так как качество предприятия способствует получению высоких прибылей, то рано или поздно рынок оценивает это и отражает в росте ценных бумаг общества. Обладание преимуществом, позволяет компании выходить из кризисов с наименьшими потерями, а значит можно не беспокоиться о банкротстве, а снижение рыночной цены только способствует покупке акций по дешевой цене 👉 Как Баффет ищет компании для инвестиций? 🟠 Крупный бизнес - в данном случае речь идет о минимум $75 млн прибыли до вычета налогов. Желательна капитализация в $5-20 млрд. Исключением могут стать небольшие компании 🟠 Стабильные доходы - Баффет предпочитает обращать внимание на исторические данные 🟠 Высокая отдача на собственный капитал при минимальном долге - по мнению Баффета, отсутствие долга позитивно с точки зрения того, что не уменьшает чистую денежную позицию компании. 🟠 Сильная команда менеджеров 🟠 Простой и понятный бизнес - Баффет считает необходимым полностью понимать, во что вкладывается 🟠 Цена сделки - Баффет желает сразу понимать, сколько владельцы бизнеса желают получить за свою компанию 👉 На что смотрит Баффет при анализе компании? 1️⃣ Низкая себестоимость и высокая валовая маржа 2️⃣ Небольшие процентные расходы на оплату долгов 3️⃣ Стабильно растущая чистая прибыль по протяжении долгих лет 4️⃣ Высокая рентабельность продаж 5️⃣ Достаточное количество денежных средств на балансе компании и мало долгов 6️⃣ Низкая дебиторская задолженность 7️⃣ Обратный выкуп собственных акций 8️⃣ Высокая рентабельность капитала 👉 Когда покупать и продавать акции Цена, которую вы платите за акцию, определяет рентабельность ваших инвестиций. Чем выше цена, тем ниже доходность. Купив акции Coca-Cola по $6.5, можно было получить рентабельность 7%. Но купив их по $21, первоначальная рентабельность составила бы только 2,2%, в 2007 году всего лишь 12%. Чем дешевле покупаете бумагу, тем выгоднее становится ваша инвестиция Баффет любит держать акции долго. Если компания по прежнему успешна и растет, то незачем ее продавать. Ряд причин для продажи акций 🔹 Когда есть еще более выгодная инвестиция - если есть акции, которые принесут больше, чем те, которыми вы сейчас владеете, их можно продать и вложиться в более доходные 🔹 Когда компания начинает терять своё конкурентное преимущество - ничто не вечно 🔹 Чрезмерная переоценка акций рынком - во время эйфории, царящей на фондовом рынке, цены могут намного превышать реальные возможности бизнеса. Иногда выгоднее продать акцию по завышенной цене, чем держать ее в своем портфеле, и вложиться во что-нибудь более дешевое и доходное 👉 Итог 🟢 Вкладывать в компании с длительной историей ведения бизнеса 🟢 Выбирать фирмы с сильным устойчивым конкурентным преимуществом 🟢 Бизнес должен быть простым, понятным, стабильным и с прогнозируемыми перспективами 🟢 Покупать акции по справедливой цене или ниже 🟢 Быть смелым, вкладывать много, если уверен в бизнесе 🟢 Инвестировать долгосрочно #учу_в_пульсе #новичкам
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
4 июля 2025
HeadHunter: потенциал роста акций до 30%
4 июля 2025
Рынок ОФЗ: новые минимумы
6 комментариев
Ваш комментарий...
maksimka42
29 мая 2022 в 17:56
Надо много акций
Нравится
1
1Mr.Freeman
29 мая 2022 в 18:31
@maksimka42 10-15 достаточно, в долгосрок, если не умеешь ждать, можешь прям сейчас продавать
Нравится
2
maksimka42
29 мая 2022 в 18:33
Спасибо за советы
Нравится
1
1RO
29 мая 2022 в 18:35
@maksimka42 посмотрите что-то из топовых индексов, например S&P, Dow Jones или РТС, Индекс Мосбиржи (какие акции там находятся)
Нравится
1
maksimka42
29 мая 2022 в 18:36
Спасибо
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+35,3%
40,3K подписчиков
Algozavr
+18,4%
3K подписчиков
INVESTOR_22_VEKA
−20,5%
3,2K подписчиков
HeadHunter: потенциал роста акций до 30%
Обзор
|
4 июля 2025 в 17:27
HeadHunter: потенциал роста акций до 30%
Читать полностью
1RO
4,8K подписчиков • 46 подписок
Портфель
до 100 000 ₽
Доходность
−1,09%
Еще статьи от автора
16 июля 2024
Алгоритм RUB Всем привет 🤝 Вижу, некоторые инвесторы моей стратегии уходят. Мы живет в неопределенности! Экономика не только нашей страны страдает! Самое лучшее время ничего не делать. Да, это тяжело! Моя стратегия уходила с просадкой в -15% В итоге выросла до +100% Спасибо, что верите моей стратегии🔥
13 июня 2024
Алгоритм RUB Всем привет 🤝 Часть акций продам - уменьшу налоги на прибыль, которую совершал до этого Продавать некоторые акции (у которых дивы) не планирую Ссылка на источник https://journal.tinkoff.ru/short/invest-tax-free/
20 декабря 2023
Потихонько растет портфель Алгоритм RUB 🔥 #стратегии
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673