Профиль инвестора 2000IQ | Тинькофф Инвестиции Пульс

После релиза инструментов от Anthropic стало ясно: ИИ может: - проверять контракты - анализировать отчёты - оценивать риски - писать софт - делать стратегию и рекламу И делать это быстрее, дешевле и без людей. Рынок перестал спрашивать «Как ИИ улучшит прибыль?» Он начал спрашивать «Какие компании вообще больше не нужны?» Переоценка целых отраслей Полетели: - рейтинговые агентства - аналитические компании - бухгалтерский софт - консалтинг - рекламные агентства - фонды прямых инвестиций Даже инфраструктура ИИ - Nvidia и AMD попала под удар. Логика циничная: Если ИИ сам пишет код> зачем столько программистов? Если меньше людей > зачем столько облачных серверов? Если расходы на труд падают > вся структура прибыли меняется. Почему упали золото,серебро биткоин? Вот ключевой момент. Когда падает один сектор - деньги перетекают в защитные активы. Но здесь падало всё сразу. Почему? Потому что это не ротация, а ликвидация. Система перегружена долгом. Большинство крупных игроков работают с плечом. Активы куплены на заёмные деньги. Когда цены падают > залог дешевеет > приходит margin call > актив продаётся принудительно. И продаётся всё подряд. золото, крипта и даже облигации. Биткоин и долговой пузырь Компании вроде Strategy (бывшая MicroStrategy) строили стратегию: занять деньги > купить биткоин > рост цены > ещё занять > ещё купить. Пока ликвидность есть - всё красиво. Когда ликвидность сжимается- залог падает > позиции ликвидируются. Биткоин остаётся зависим от ликвидности NASDAQ. Есть деньги - растёт. Нет денег - падает быстрее всех. Главная причина одновременного падения Когда: - нет перетока в защитные активы - нет покупателей - все продают ради покрытия долгов Это означает одно: капитал эвакуируется из системы потому что участникам нужно выжить. Если всем нужны деньги прямо сейчас - цена падает, пока не найдётся покупатель. Что реально произошло Осознание, что целые профессии могут исчезнуть. Осознание, что прибыль многих компаний обнулится. Осознание, что долговая система перегрета. Запуск каскада margin call ИИ стал триггером, проблема - в долгах и плечах. Мое мнение: идет структурная зачистка РЫНКОВ (вообще всех) от долгов. Что делать: неизвестно сколько еще будет это продолжаться, но это будет происходить быстро, в таком случае покупать нужно будет на развороте с притоком ликвидности - это будет означать дно и покупать нужно будет драги, т.к. мир продолжает сохранять турбулентность.

Всем приветы и с началом нового торгового месяца. В драгах хаотичные движения. Есть лаг между золотом и серебром 5–10 минут, а в такой волатильности нормально хеджироваться почти невозможно. В обычной ситуации я беру золото раньше, при проливе шорчу серебро, крою его и добираю золото на дне. В 9/10 случаев это даёт плюсовую вариацию. Сейчас эта схема не работает из-за разрыва синхронизации. Чтобы делать безопасные сделки, нужно увидеть диапазон проторговки по золоту, в идеале не уходить ниже 4500. Там огромная зона интереса, объёмы, поддержки и покупатель, который копился до последнего сквиза на +10%. Пока ниже этой зоны не закрепляемся все суждения преждевременны. Если уходим ниже, следующая зона 4300–4200 - это в рамках тренда допустимо. Но закреп под 4200 уже структурно ломает картину по драгметаллам за последний год. Такой сценарий считаю маловероятным, но он есть. Второй важный момент - спреды. Между поставочными биржами по одному и тому же активу сохраняется спред около 40 долларов. Это абсолютно ненормально. Такого рынок не видел никогда, любое решение сейчас вы принимаете в условиях, в которых рынок исторически не находился. Не факт, что этот спред вообще скоро закроется, мы не знаем планов тех, кто его держит. По индексу доллара. История про «отскок DXY» притянута за уши. Индекс переписал лои с марта 2022 года, пробил восходящий тренд, который тянулся с 2011 года. Отскоки и раньше были сильнее, по 4–5 процентов, и при этом драги просто копились и потом продолжали рост. Не считаю это причиной текущего движения. Единственный вариант - рынок заранее закладывает будущую силу доллара, но это пока лишь предположение. Волатильность будет жёсткая. По золоту боковик до 10 процентов - норма. По серебру 20–30 процентов - норма. Перебор с плечом и переносы сейчас - прямое казино. Если сегодня повезло, в следующий раз можно остаться без депозита. По поводу разговоров про «памп», «крипту» и «всё соскамится». Вся входящая информация сейчас должна жёстко фильтроваться. То, что происходит - это не памп и не дамп, а структурный подрыв доверия к фиату и базовым экономическим принципам. Защитных активов, не привязанных к обещаниям политиков, по сути кроме драгметаллов нет. Это важно понимать, особенно новичкам. Базово - наблюдение и ожидание чёткого диапазона. Решать движение будет золото. Когда оно стабилизируется и пойдёт вверх, остальные металлы подтянутся неизбежно. Серебро стабилизируется позже.

Мне одному кажется, что наша блогосфера превратилась в цирк? Куда ни посмотри везде одно и то же: бесконечное пережёвывание инфляции, новостей и ожиданий. Второй год все чего-то ждут, чтобы потом сказать: я же говорил. Не важно о чём - важно отметиться. Мнения по геополитике раздают люди, которые в ней не разбираются. Параллельно все пытаются уличить друг друга в «воровстве идей». Апофеоз - заявления фриков в духе «я первый сказал про сырьевой цикл» в январе 2026. ЯНВАРЕ 2026, КАРЛ. На этом фоне к нам приходят люди из других каналов без базы и понимания рынка как системы. Большинство не анализирует - они тупо комментируют реальность, чем и занимается 99.9% владельцев каналов. Есть ощущение, что большинство блогеров перестали думать и начали пресмыкаться перед запросами аудитории. Сегодня толпу волнует инфляция - жуем инфляцию. Страх рецессии - все дружно пугают рецессией. Послезавтра геополитика - внезапно все становятся «экспертами». Никто не формирует повестку. Все её обслуживают. Контент перестал быть анализом - он стал отражением тревожности. Что больше кликов собирает, то и «мнение», зарабатывать же надо. Не потому что важно, а потому что спрашивают. В итоге блогер уже не думает, если в целом умеет, а реагирует. Не объясняет, а поддакивает. Не ведёт, а идёт на поводке. Рынок идет своим ходом. Ему всё равно, что сегодня «волнует аудиторию». Он наказывает за стадность, а последнее время даже авторы стали скучным и пресным стадом.

Большинство тут мыслят рынком прошлого, а торгуют рынок настоящего. В вашей логике рост - это плавное движение с откатами, симметрией, «здоровой коррекцией». Но рынок уже давно так не обязан себя вести. Когда происходит сжатие, ликвидность вымыта, предложение исчезло, а спрос приходит не добровольно, а вынуждено цена начинает вертикалить, и выглядит это как «безумие» только для тех, кто ждёт откат, чтобы «зайти красиво». Именно не в спокойных фазах зарабатываются деньги. В спокойных фазах формируются позиции, а деньги рынок отдаёт тогда, когда большинству становится некомфортно, когда движение кажется «неправильным», «ненормальным», «слишком быстрым» Никто не говорит «так будет всегда». Так бывает в моменте, когда рынок проходит через узкое горлышко ликвидности, но это не видят из-за незватки знаний - либо игнорируют, ведь они не могут быть неправы. Именно поэтому 90% тут не зарабатывают. Они смотрят на рынок как на угрозу, а не как на процесс управления риском. Для них волатильность = опасность. Для того, кто понимает структуру движения, волатильность = оплата за выдержку. Рынок всегда наказывает тех, кто либо без стопов, либо без понимания, почему он в позиции. Самое главное: вы рассуждаете из позиции «я прав - рынок неправ». А рынок платит ровно противоположному мышлению. Не тому, кто угадывает, а тому, кто не спорит, не суетится и не пытается каждый тик рационализировать. Деньги делаются не в моменте решения, а в моменте удержания, когда страшно, неудобно и «все вокруг говорят, что это дурка». И именно поэтому такие движения кажутся «ненормальными» - потому что они происходят против коллективной логики, а не в её поддержку. Всегда после таких фаз рынок вымывает лудоманов и слабые руки.