О компании РуссНефть

🛢 Нефтяной добытчик без страховки $RNFT — это компания из топ-10 российских нефтяников по объёму добычи, но с принципиально иной бизнес-моделью, чем у вертикально-интегрированных гигантов . В отличие от Роснефти или Лукойла, у неё нет собственных нефтеперерабатывающих заводов и розничной сети АЗС — весь бизнес завязан исключительно на продаже сырой нефти . Это делает финансовые результаты крайне волатильными: при падении цен на нефть компенсировать потери нечем, зато при росте котировок компания может расти быстрее диверсифицированных конкурентов. 📊 Структура капитала разделена на обыкновенные акции (75%) и привилегированные (25%), причём дивиденды выплачиваются только по «префам» . По итогам 2025 года акционеры утвердили выплату $70 млн по привилегированным акциям ($0,714 на бумагу), тогда как годом ранее сумма составляла $100 млн . Обыкновенные акции дивидендов не получают уже много лет. 💰 Финансовые итоги 2025 года по МСФО оказались слабыми: выручка сократилась на 27,3% до 218,2 млрд рублей, чистая прибыль упала на 54,8% до 23,8 млрд . Основная причина — снижение цен на нефть Urals и укрепление рубля. Однако первый квартал 2026 года показал неожиданный поворот: чистая прибыль по РСБУ достигла 9,22 млрд рублей против убытка 4,3 млрд годом ранее . 📉 Главная проблема компании — долговая нагрузка. Чистый долг на конец 2025 года составил около 90 млрд рублей, а с учётом всех обязательств (налоги, кредиторка, авансы) — более 212 млрд . Соотношение Чистый долг / EBITDA выросло до 1,8х против 1,1х годом ранее . Весной 2026 года ситуация обострилась до предела: подошёл срок погашения валютного кредита ВТБ на $554 млн. Компания оказалась на грани дефолта, но в апреле договорилась о реструктуризации: долг конвертировали в рубли (45 млрд) с переносом выплат до 2031 года и открыли новую кредитную линию на 28,7 млрд рублей . 📌 Русснефть — это ставка на нефтяные цены с повышенным риском. Отсутствие переработки даёт потенциал для кратного роста при ралли, но долговая история и регулярные кризисы с реструктуризациями отпугивают консервативных инвесторов. Ключевые точки наблюдения — динамика цен на Urals и способность компании обслуживать реструктурированные обязательства без новых экстренных соглашений. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔻 $RNFT - консолидация перед выбором направления Формирование двойного дна на графике пока выглядит неубедительно. Цена застряла под серединой канала, и это настораживает. Рынок словно примеряется, но не решается на прыжок. 📊 Для меня сейчас главный ориентир - закрепление выше 79.2 по итогам дня. Это станет первым подтверждением, что покупатели готовы забрать инициативу. Тогда открывается дорога к верхней границе канала на 88.35. Потенциал роста от текущих уровней более 10% - цифра, которая заставляет внимательнее следить за графиком. 📉 Однако есть и обратная сторона. Если закрепления выше середины не случится, мы рискуем получить новый импульс падения. Следующая остановка тогда - нижняя граница канала в районе 72. Это более 8% вниз от текущих значений. 💬 Пятница добавляет волатильности, поэтому решение о входе лучше принимать после закрытия дня. Текущая консолидация - типичный паттерн перед сильным движением. В какую сторону - покажет завтрашнее утро. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $RNFT : прибыль подросла, выручка застыла Короче, смотрю на отчет РуссНефти за первое полугодие, и картина получается двоякая. Чистая прибыль подскочила на 34,7% до 15,9 млрд рублей — рост приличный, но выручка при этом почти не изменилась, прибавив лишь 0,7% до 120,5 млрд . Валовая прибыль выросла почти на 34% до 47 млрд, а операционная достигла 29,7 млрд против 21,5 год назад . Операционные расходы упали на 7,5% до 90,7 млрд в основном за счёт снижения НДПИ с 62,5 до 54,6 млрд — вот где собака зарыта. При этом процентные расходы выросли с 7,4 до 9,8 млрд из-за увеличения кредитного портфеля с 66 до 114,5 млрд , а отрицательные курсовые разницы съели ещё 2,9 млрд. Долгосрочные обязательства компании выросли до 148,5 млрд, но краткосрочные снизились с 138 до 66,6 млрд — структура долга улучшилась, но абсолютная нагрузка остаётся высокой. Отдельно отмечу завершение форвардного контракта на выкуп собственных акций: компания приобрела 33,2 млн привилегированных акций, что составляет 8,5% от уставного капитала . На балансе также остаются 73,5 млн обыкновенных акций — компания активно управляет своей капитальной структурой. Моё мнение — отчёт позитивный по прибыли, но выручка не растёт, а долговая нагрузка растёт. При этом мультипликаторы остаются низкими, и бумага продолжает входить в число приоритетов в нефтегазовом секторе . Для дивидендной истории — неплохо, но для роста нужны другие драйверы. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны