Чего не было на моем старте инвестиций

Чего не было на моем старте инвестиций. Что посоветовать самому себе? (Энтони Гольвец) Часть 4 из 4 Парадокс. Но парадокс заключается в том, что я из 2010 года не стал бы прислушиваться к себе из 2026 года. Моя тогдашняя уверенность в моей правоте просто зашкаливала. Часть инструментов, которыми я пользуюсь сегодня тогда казались мне неинтересными и низкодоходными. Я хотел большего за короткий промежуток времени, именно поэтому диалога бы не получилось, как не получается диалога у большинства инвесторов с опытом, которые пытаются донести истину до тех, кто только пришел на рынок. Так устроена психология человека и с этим ничего сделать нельзя, мы те, кто мы есть. Несомненно, есть те, кто услышит, но часть людей научит только опыт и похоже я один из них. Жалею ли я о своем пути, скорее нет, не пройдя этот путь я не был бы тем, кто я есть. Со временем я стал смотреть больше в сторону сохранения капитала, нежели его увеличения, стал прислушиваться к разным возможным вариантам событий и более досконально выбирать бумаги эмитентов. Несомненно, спекулятивные сделки остались, но их за год можно пересчитать по пальцам одной руки, да и сумма, которая участвует в этих сделках не превышает допустимый порог. Диверсификация стала основным инструментом моего портфеля, что позволяет мне получать доходность более 16% годовых живым денежным потоком и это без учетов роста стоимости активов. Со временем пришло понимание того, что портфель может расти не только за счет увеличения объема денежных средств, но и за счет объема купленных бумаг. Сегодня при снижении рынка большинство портфелей в красной зоне и большинство сравнивает текущие значения со значениями, вложенными ранее и видя убыток расстраиваются, не понимая того, что волатильность рынка – это нормально. Более того, рынок может находится в боковике довольно продолжительное время, например сегодня мы находимся на уровнях 2019 года. Логично, что в такой ситуации у части инвесторов убыток неизбежен, но не стоит смотреть только на денежные средства, т.к. объемы докупаемых бумаг хороших компаний дадут вам очень хорошую доходность в будущем даже если сегодня они в убытке. Более того, не забывайте про соотношение денежного потока к текущей стоимости и вложенной стоимости активов, это очень интересный и правильный показатель. #экономикон #инвестиции

Чего не было на моем старте инвестиций. Что посоветовать самому себе? (Энтони Гольвец) Часть 3 из 4 3) Диверсифицировать портфель, обратить внимание на денежный поток от облигаций и фонды денежного рынка. Игнорирование облигаций – это одна из основных моих ошибок. Со временем понимаешь всю суть и превосходство этого инструмента над другими. Давайте будем честны, большинство из нас приходит на фондовый рынок за дополнительным доходом и денежным потоком и облигации — это идеальный инструмент для получения денег ежемесячно, квартально, раз в полгода или год. Причем зафиксировать данную доходность можно от 2 до 8 лет и выше. В самом начале своего пути я был убежден, что способен на торговле получить доходность выше, чем дают облигацию. Более того, я не понимал, что денежный поток с облигаций можно перенаправлять в более рискованные активы, тем самым не рисковать самим капиталом, а только доходной частью от него. В голову даже не приходило то, что даже при снижении рынка, я всё равно буду получать денежный поток. Это как с облигациями некоторых компаний, которые при снижении на более чем 17% приносили мне мои 23% годовых. Аналогичная история с фонды денежного рынка. По сути это живой кэш, который работает и приносит процент чуть ниже банковского депозита, с одной лишь разницей, что вы в любой момент можете вытащить эти денежные средства без потери доходности и использовать по своему назначению, например купить размещающийся интересный выпуск облигаций или просевшие акции хорошей компании. Облигации и фонды денежного рынка – это те инструменты, которые помогут пересидеть кризисы, при этом получать доходность для дальнейшего использования ее при покупке более рискованных активов. Ну и не забываем про диверсификацию – это то, что минимизирует ваш риск в случае снижения стоимости бумаги выбранного Вами эмитента или в случае банкротства эмитента. Диверсификация должна быть не только по бумагам, но и по классу активов, по секторам экономики. Например сегодня более сильным выглядит банковский сектор, а угольная промышленность и металлурги испытывают довольно серьезные проблемы и логично, что те инвесторы кто диверсифицировал свой портфель чувствуют себя более уверенно, чем те, кто инвестировал в металлургов. #экономикон #инвестиции

Чего не было на моем старте инвестиций. Что посоветовать самому себе? (Энтони Гольвец) Часть 1 из 4 Как и большинство, я постоянно натыкаюсь на материалы на тему:” что можно посоветовать на старте инвестиций”. Данных материалов довольно много, от самых простых и самых банальных, до действительно интересных и продуктивных, но я хочу пойти немного другим путем. Что если бы была возможность передать мои сегодняшние рекомендации мне, но из 2010 году, что бы я посоветовал себе самому, но 16 лет назад, когда только пришел на фондовый рынок и делал первые шаги. Я напомню, что в тот момент не было того изобилия информации, как есть сегодня, основной упор делался на трейдинг, а по-настоящему инвестиционная литература только начинала появляться в книжных магазинах. Уберем всю банальщину типа: не покупать Газпрои и ВТБ, покупай Сбер, и т.д. т.е. рекомендации по покупкам бумаг, а сосредоточимся на общем направлении. Размышляя об этом, я пришел к выводу состоящим из трех пунктах, на которых и предлагаю остановиться: 1) Минимизация спекулятивных сделок 2) Не покупать активы на ожиданиях и вере. 3) Диверсифицировать портфель, обратить внимание на денежный поток от облигаций и фонды денежного рынка. Это те вещи, которых мне не хватало в начале моего пути, но парадокс в том, что понимание их приходит только с опытом инвестирования. Но давайте всё по порядку: 1) Минимизация спекулятивных сделок. Трейдинг является непосредственной частью жизни биржи, к сожалению, он и меня не обошел стороной. В первые годы я интенсивно торговал фьючерсом на индекс РТС и акциями Московской биржи веря, что трейдинг это основа. Тогда не было умных книжек, а любой уважающий себя брокер предлагал платные или бесплатные курсы по трейдингу и техническому анализу, только неси деньги, играй и не останавливайся. Со временем пришло понимание, что основа биржи – это акционерный капитал и фундаментальный анализ, а всё остальное это производные от этого инструменты. Со временем пришло понимание, что технический анализ – огромнейший обман, состоящий из черточек и палочек, фигур, которые рисуются на прошлых периодах чтобы предсказать будущее поведение рынка. Если бы он работал, все бы были чрезмерно богаты и возможно счастливы. Оглядываясь в прошлое, я прихожу к выводу, что нужно было максимально минимизировать торговые операции, что позволило бы мне минимизировать потери капитала и получать приемлемую доходность в долгосрочном периоде. Мне не пришлось бы несколько раз пополнять свой брокерский счет, который уходил к нулевой отметке, принимать импульсивные действия, терпеть убытки по активам, которые вообще не стоило покупать. Может быть и есть люди, которые на постоянной основе, год за годом, десятилетие за десятилетием на торговле получают доход, но я к этим людям не отношусь. Я не маг и не волшебник, чтобы предсказывать движения рынка. Наверняка такие люди есть, но я, как и большинство не вхожи в их список. К сожалению, в начале инвестиционного пути данного понимания не было, мне казалось, что я тот избранный, который сможет сломать систему и победить всех и вся, но реальность оказалась куда честнее. #экономикон #инвестиции