🚀 &Алхимия Капитала: «Интер РАО» демонстрирует рост вопреки

🚀 Алхимия Капитала: «Яндекс» преодолел триллион — что дальше? 🌐 Приветствую, инвесторы! 👋 «Яндекс» YDEX опубликовал результаты за 2024 год: компания впервые перешагнула рубеж в 1 трлн ₽ выручки, но темпы роста замедлились до минимума с 2020 года. Разбираем, куда движется экосистема и стоит ли держать акции: 📌 Основные цифры 2024 • Выручка: 1,03 трлн ₽ (+37% г/г). • Скорр. EBITDA: 189 млрд ₽ (+56% г/г, маржа 17,2%). Прогноз на 2025: • Рост выручки >30% (до 1,34 трлн ₽). • EBITDA ≥250 млрд ₽ (+32% г/г). • Снижение Capex/Выручка. ⚡ Драйверы роста Yandex Cloud: • Клиентская база +52% (44 тыс. компаний). • Лидер в сегменте B2B-решений. Плюс и Финтех: • Выручка +47% (подписки, кредиты, инвестиции). • «Алиса Про»: 2 млн платных подписчиков за 8 месяцев. E-commerce: • Рост +45% (Доставка, Маркет, Лавка). 📉 Слабые места Поиск и Портал: • Рост всего +30% (основной сегмент, 33% выручки). • Замедление общего роста: Темпы ниже доковидных уровней (в 2021 — +51%). 💰 Почему это важно для инвесторов? • Диверсификация: Успех новых направлений (Cloud, E-commerce) снижает зависимость от поиска. • Монетизация AI: «Алиса Про» показывает спрос на платные AI-сервисы. • Глобальные амбиции: Экспорт облачных решений в СНГ и Азию. 🛠 Что делать с акциями YDEX? Держать: Целевая цена 5 000–5 500 ₽ (потенциал +15–25%). Триггеры: Рост подписок «Алиса Про», контракты Yandex Cloud. Страховать риски: • Частично фиксировать прибыль на уровнях 4 800–5 000 ₽. Мониторить: • Конкуренцию в поиске (Sber, ChatGPT-интеграции). • Регуляторные риски (закон о «цифровом рубле» для финтеха). 📌 Итог • «Яндекс» превращается из «поисковика» в многопрофильную tech-корпорацию: • Плюсы: Облака, AI, финтех. • Минусы: Замедление ядра, регуляторная неопределенность. Держим, но не забываем про баланс! 🚀 #яндекс #инвестиции #технологии #алхимиякапитала #ainvestix

🚀 Алхимия Капитала: Positive Technologies (POSI) штурмует рынок антивирусов — новый вызов «Касперскому»? 🛡️ Приветствую, инвесторы! 👋 Positive Technologies сделала первый шаг к захвату доли рынка антивирусов, купив долю в белорусском разработчике «ВирусБлокАда» (VBA32). Разбираем, как это изменит портфель ИБ-гиганта и что ждать акционерам: 📌 Ключевые факты Сделка: PT приобрела долю в «ВирусБлокАда» (сумма и размер доли не раскрыты). План интеграции: • До III квартала 2025 — внедрение антивируса VBA32 в продукты PT (MaxPatrol EDR, PT Sandbox и др.). • До конца 2025 — запуск собственного антивируса под брендом PT. Цели: • 10% рынка антивирусов и EDR-решений к 2026 году. • 20% рынка кибербезопасности к 2028 году. ⚡ Почему это важно? • Расширение продуктовой линейки: PT усиливает позиции в сегменте B2C/B2B, где доминируют Kaspersky, Dr.Web. • Синергия с текущими решениями: Антивирус станет частью экосистемы PT (мониторинг угроз + защита в реальном времени). • Рост выручки: Рынок антивирусов в РФ оценивается в $450 млн, а господдержка импортозамещения усилит спрос. 📈 Возможности для инвесторов • Рост капитализации: Успешный выход на рынок может добавить PT 15-20% к стоимости акций. • Госзаказы: Шанс получить контракты на поставку антивирусов для госструктур и госкомпаний. • Экспортный потенциал: Белорусские технологии + российский бренд = новые рынки СНГ. 📉 Риски • Конкуренция: Kaspersky контролирует ~60% рынка, Dr.Web — ~20%. • Технологический вызов: Антивирус VBA32 слабо известен — потребуются большие инвестиции в R&D. • Репутационные риски: Провал интеграции ударит по имиджу PT как эксперта в ИБ. 📌 Итог PT превращается из «нишевого эксперта» в полноценного игрока ИБ-рынка. Успех зависит от: • Скорости интеграции VBA32. • Маркетинга нового продукта. • Поддержки государства. Напоминаю, что портфель Алхимия Капитала содержит 2,4 % акций компании Positive Technologies. Диверсифицируйте риски, но не упускайте рост! 🚀 #positivetechnologies #кибербезопасность #инвестици #алхимиякапитала #ainvestix ⚠️ На заметку Дата выхода антивируса: Декабрь 2025 — ключевой триггер для котировок. Мониторить: Отчеты PT по R&D-расходам и предзаказам.

🚨 Алхимия Капитала: Важное обновление по «РусГидро» — риски для дивидендов и долговая нагрузка 💧 Приветствую, инвесторы! 👋 Правительство подтвердило возможность введения моратория на дивиденды «РусГидро» HYDR. Это критически важная новость для тех, кто держит акции компании в портфеле. Разбираемся в деталях: 📌 Что происходит? • Соотношение долг/EBITDA: 3,3x (приемлемый уровень — до 3x). • Чистый долг: 467 млрд ₽ (+31% с начала 2024). Планы правительства: • Перенос объединения ценовых зон Сибири и ДВ на 2025 год (вместо 2028). • Рост «рыночных» продаж электроэнергии с ДВ ГЭС до 100% уже в 2024. • Дополнительная индексация тарифов на мощность. ⚡ Как это повлияет на «РусГидро»? • Мораторий на дивиденды: Высокий риск отмены выплат в 2025 гг. • Рост долга: Компания может направить свободный cashflow на снижение закредитованности. • Тарифные риски: Увеличение «рыночной» доли продаж снизит предсказуемость выручки. 📉 Последствия для портфеля • Текущая позиция: Доля 0,91%. • Дивидендные ожидания: Ранее прогнозируемая доходность ~5% — под вопросом. • Рыночная реакция: Давление на котировки в краткосрочной перспективе. 🛠 Что делать? • Снизить долю HYDR: Фиксировать прибыль/сокращать позицию. • Перераспределить в «Интер РАО» IRAO. • Плюсы: Экспорт электроэнергии в Китай, диверсификация (ТЭС + ВИЭ). • Дивиденды: 8% доходность при выплате 50% прибыли. • Рассмотреть «Россети Московский регион» (MSRS): • Оператор сетей с дивидендной доходностью 10,87%. • Меньшая зависимость от тарифных решений. 📌 Итог • «РусГидро»: Высокие риски из-за долга и регуляторных изменений. Рекомендация — сокращение позиции. • Альтернативы: «Интер РАО» и «Россети» — более стабильные активы с дивидендами. Не позволим долгам «РусГидро» потопить портфель! 🚀 #РусГидро #Дивиденды #Энергетика #Инвестиции #АлхимияКапитала #ainvestix