Инвестиционные часы. Всем известно, что ситуации на рынке и в экономике цикличны, что мировой рынок сегментирован на различные виды: сырьевой рынок, фондовый, финансовый (валютный), рынок недвижимости. Инструменты для увеличения капитала тоже бывают различные - облигации, акции, банковские депозиты, валюта, фьючерсы на сырьё. Есть и более рискованные - опционы, и менее рисковые - фонды, но сейчас не об этом. Так вот, пару лет назад мне попалась очень интересная книга Джона Мэрфи "Межрыночный анализ". Очень полезная книга и, однозначно, рекомендую её инвесторам для прочтения. Она подходит именно инвесторам, с долгосрочным горизонтом планирования инвестиций. Но так как осенью 2021г я много читала и изучала по теме инвестиций (и про фундаментал, и как читать график с точки зрения технического анализа, и заодно про межрыночный анализ), то в голове была каша. С фундаменталом и чтением отчетности компаний у меня сложностей не возникло, так как работаю в сфере экономики и финансов. С межрыночными связями тоже понимание возникло довольно легко, а вот технический анализ мне пришлось изучать довольно серьёзно (начиная от простых трендов, паттернов разворота или продолжения трендов, различные индикаторы и осцилляторы, волны Эллиота и пр.). И, как говорится, просто знаний не достаточно, важно уметь их применять! Что-то подзабывается со временем, ведь жизнь состоит не только из инвестиций... Поэтому некоторые вещи решила сохранить тут, чтобы были "под рукой". Итак, сегодня - это краткое содержание книги о межрыночных связях в картинке, в так называемых "инвестиционных часах". На них очень хорошо отображены экономические циклы и межрыночные связи сегментов, а также финансовых инструментов (что в какой момент цикла лучше покупать, а от чего стоит воздержаться). Понятно, циклы и периоды могут довольно сильно как растягиваться во времени (до 5-7-10 лет), так и сжиматься (1-2-3 года), поэтому важно диверсифировать свои финансы. И по мере прохождения той или иной части цикла в экономике распределять доли своих вложений между инструментами (акции, облигации, депозиты, валюта, металлические счета). Как понять, где мы сейчас находимся? Читать макроэкономические данные, статистику и анализировать основные индексы с технической точки зрения. В текущий момент остаюсь при том же мнении - на 50% всех финансов сижу в банковском депозите; оставшиеся 50% своих финансов распределила по акциям и облигациям в соотношении примерно 30/70. Свободный кэш и доходы от облигаций буду направлять на закупку облигаций (в частности, смотрю в сторону долгосрочных ОФЗ) и акций крупных, устойчивых компаний (высокая капитализация, хорошие фундаментальные мультипликаторы даже при не очень хороших показателях выручки в текущем периоде в будущем дадут отличную прибыль). Даже если фондовый рынок просядет еще на 10-15-20%, не страшно. Просто буду увеличивать доли активов.