Краткий анализ ключевых драйверов и рисков YDEX ✅ Позитивные факторы: 1. Снятие геополитических рисков. Редомициляция завершена — основные активы (95% выручки) перешли под контроль российской структуры. Это устраняет неопределенность и открывает потенциал для роста котировок по мере завершения реструктуризации. Артем Савиновский сохраняет пост гендиректора, что обеспечивает преемственность стратегии. 2. Операционные и финансовые успехи. — Выручка за 9 мес. 2024 выросла на 37% г/г, чистая прибыль (скорр.) — почти удвоилась (+98%). — Рост ключевых направлений: поиск (+65,5% доли рынка), e-commerce (+49% оборот), RideTech (оборот поездок +35%, аудитория Яндекс Go — 49,6 млн пользователей). — Рекламный бизнес укрепляется: +36% партнерских мобильных приложений в сети. 3. Дивиденды и оценка. — Первая рекомендация по дивидендам (80 руб./акция, доходность ~1,9%). — Мультипликаторы привлекательны: EV/EBITDA = 8,7 (ниже аналогов), чистый долг/EBITDA = 0,4. 4. Господдержка IT-сектора. Возможные льготы по налогам и кредитам для части подразделений. ❗️Риски: 1. Регуляторные изменения. — Новый закон ограничивает налоговые льготы для IT, включая Яндекс Такси и Доставку. — Постоянный риск ужесточения контроля со стороны властей. 2. Конкурентная среда. Высокая конкуренция во всех сегментах (поиск, e-commerce, такси). Провал в одном из направлений может замедлить общий рост. 3. Финансовые показатели. — Чистый убыток за 9 мес. 2024 (-4,1 млрд руб.) из-за затрат на программы мотивации сотрудников. — Отрицательный денежный поток на фоне агрессивных инвестиций. Яндекс демонстрирует сильные операционные результаты и занимает лидирующие позиции в перспективных сегментах. Снятие геополитических рисков и низкая оценка создают потенциал для роста котировок. Однако регуляторные изменения и зависимость от «дорогого» роста требуют осторожности. #яндекс YDEX

Всем доброе утро✊ Что ожидаем на этой короткой неделе: 1️⃣ 9 мая торги на всех рынках биржи не проводятся. 10 мая будут проводиться торги на валютном рынке, рынке драгоценных металлов, фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов, на срочном рынке и на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов. 2️⃣ Сегодня, 06.05, последний день, для покупки акций ЛУКОЙЛ #LKOH , чтобы получить дивиденды. Размер дивидендов 498 руб. на акцию, доходность 6,15%. Предполагаю, что котировки упадут на 5-5,5%. Ожидаю быстрого закрытия гэпа, около месяца, если не будет «черных лебедей». Также думаю, что дивидендный гэп может привести к несущественному падению индекса мосбиржи, до 1% 3️⃣ Акции «Газпрома» за два крайних торговых дня упали на 5% до 155 руб. Думаю дивиденды все-таки могут одобрить в размере 10-15 руб. на акцию. Вопрос выплаты дивидендов больше политический вопрос. «Газпром» также может поддержать визит Владимира Путина в Китай в мае Всем хорошей рабочей недели и отличного настроения!💪 GAZP LKOH MOEX #пульс #газпром #мосбиржа #лукойл

Новатэк NVTK «Новатэк» опубликовал отчет по РСБУ за 1 квартал 2024 года: •Выручка выросла на 13.7% по сравнению с 1 кварталом 2023 года. •Чистая прибыль снизилась на 39% по сравнению с 1 кварталом 2023 года. «Новатэк» сейчас переживает тяжелые времена из-за санкций. Помимо этого пожар на заводе в Усть-Луге тоже привел к снижению объемов переработки газового конденсата. В последнее время США поставили себе целью поставить на колени проект «Арктик СПГ-2». Сроки по проекту постоянно сдвигаются вправо, однако «Новатэк» планирует выйти на полную технологическую независимость от иностранных компаний к 2028 году. Также в новым пакете санкций ЕС планируется запрет на импорт российского СПГ, а это ударит по #NVTK и #GAZP , но думаю, что в короткие сроки это реализовать не получится, так как найти и наладить поставки, например, из Ближнего Востока не так просто. Как думаете, какие перспективы у «Новатэк»❓ #пульс #новатэк #газпром #отчет #аналитика NVTK GAZP