Риски инвестирования в акции АЛРОСА: текущая ситуация

Войти

📉 Почему рискованно на текущей момент инвестировать в акции АЛРОСА: финансовые и рыночные риски АЛРОСА, крупнейший производитель алмазов в России, сталкивается с серьёзными структурными и финансовыми трудностями, что делает её бумаги менее интересными для долгосрочных инвестиций. 📊 Сравнение ключевых показателей: 2020 vs 2024 Показатель | 2020 год | 2024 год | Изменение Балансовая стоимость | 262,6 млрд руб. | 380,5 млрд руб. | 📈 +44,9% EPS (прибыль на акцию) | 4,38 руб. | 2,9 руб. | 📉 -33,8% Чистая прибыль | 33,3 млрд руб. | 22,3 млрд руб. | 📉 -33% Чистый долг | 31,2 млрд руб. | 107,9 млрд руб. | 📈 +246% ⚠️ Основные причины для осторожности 1. 💸 Резкий рост долговой нагрузки Чистый долг вырос почти в 3,5 раза, что увеличивает финансовые риски в условиях падающей выручки и нестабильного спроса на продукцию. 2. 📉 Снижение прибыли и эффективности Чистая прибыль снизилась на треть, а EPS — почти на 34%, отражая ухудшение рентабельности бизнеса. 3. 🛑 Отрицательный свободный денежный поток Свободный денежный поток составил -17,6 млрд руб., что говорит о нехватке внутренних ресурсов и вероятной зависимости от внешнего финансирования. 4. 🌍 Проблемы на рынке сбыта Спрос на алмазы падает, особенно в Индии, что приводит к росту складских остатков и снижению загрузки мощностей. Это может продолжиться и в следующем году. ⚠️ Наше мнение: Несмотря на рост балансовой стоимости, резкое снижение прибыли, слабый денежный поток и увеличение долгов делают акции АЛРОСА малопривлекательными. В текущих условиях компания сталкивается с множеством вызовов, которые могут привести к снижению капитализации и дальнейшему ухудшению показателей. 📉 В текущем состоянии АЛРОСА — это скорее риск, чем возможность.

HEAD 💼 HeadHunter большие перспективы? На фоне цифровизации экономики и роста спроса на онлайн-сервисы в сфере подбора персонала, HeadHunter продолжает демонстрировать впечатляющие финансовые результаты и укреплять свои позиции на рынке. 📊 Финансовые показатели: рост за 5 лет Показатель 2020 год | 2024 год | Изменение Выручка 9,0 млрд руб. | 39,6 млрд руб. | +340% Чистая прибыль 2,0 млрд руб. | 23,9 млрд руб. | +1 095% EBIDA 4,2 млрд руб. | 23,2 млрд руб. | +452% Долг 8,3 млрд руб. | 1,5 млрд руб. | -81% Собственный капитал -9,8 млрд руб. | -16,5 млрд руб. -68% Примечание: данные за 2020 год являются приблизительными оценками, основанными на доступной информации. За последние пять лет компания значительно увеличила выручку, EBITDA и чистую прибыль, что свидетельствует о её устойчивом росте и эффективности бизнеса. 📉 Отсутствие долговой нагрузки HeadHunter сохраняет отрицательное значение чистого долга, что означает, что объём денежных средств на счетах превышает сумму обязательств. Это обеспечивает компании финансовую гибкость и устойчивость в условиях рыночной волатильности. 📈 Рост клиентской базы и активности пользователей В 2024 году количество платящих клиентов увеличилось на 3,5%, достигнув 623 тыс., а среднее число активных пользователей платформы выросло на 19%, до 28,9 млн человек. Это свидетельствует о растущем спросе на услуги компании и её способности привлекать и удерживать клиентов. 💰 Дивидендная политика Компания придерживается политики выплаты дивидендов, направленной на обеспечение стабильного дохода акционеров. В 2024 году были выплачены особые дивиденды, что делает акции HeadHunter привлекательными для инвесторов, ориентированных на доходность. ⚠️ Наше мнение: По расчету по прогнозу прибыли на акцию мы видим потенциал роста до 9438₽ за акцию на горизонте 5 лет, что предполагает доходность более 200%. Но нас тревожит падение собственного капитала у компании. По этому с точки зрения рисков мы бы данную компанию на данный момент не рассматривали. Но если считать по прогнозным моделям то цена 9438₽ за акцию. Если вы готовы принять на себя повышенный риск, вы можете ориентироватся на цифры выше. #хедхантер #hhru #прогноз #стоитлибрать