Узнайте, что такое овернайт и почему он лучше депозита

Войти

🌓 Что такое овернайт и почему он лучше депозита? Вижу, что вчерашний пост вызвал большой интерес. Особенно вы хотите знать про такой инструмент, как овернайт. Рассказываю ❓ Что это? Овернайт - размещение денег на ночь. То есть вечером ваши деньги уходят, а утром возвращаются с процентами. При этом вам в залог дают ценные бумаги, чтобы гарантировать возврат денег и безопасность сделки. Весь процесс идет через при посредничестве Национального клирингового центра (НКЦ), который входит в структуру Мосбиржи. Более того, система работала даже во время остановки торгов в прошлом году 🗣️ Простыми словами Приходит к вам пьяный сосед Иваниваныч и просит 100.000 до завтрашнего дня. И дает вам в качестве залога шкатулку с семейными драгоценностями, которые стоят точно больше сотки. Утром трезвый Иваниваныч отдает вам 100.020 рублей, а вы возвращаете ему шкатулку. На что это похоже? Правильно, на ломбард. Только в овернайте ломбард - вы, а вместо шкатулки - ОФЗ и облигации голубых фишек типа ROSN 🏦 Кто этим пользуется? Кому нужны деньги на ночь? В основном, банкам и крупным компаниям для закрытия дыр в финансовых потоках. 🫰 Сколько можно заработать? Доходность невысокая - сейчас порядка 7,2% годовых без учета сложного процента. Но деньги вам на счет капают каждый день, так что, если продержаться год, то заработаете порядка 7,7%. Ориентир - ставка RUSFAR, которую ежедневно публикует Мосбиржа и которая близка к ставке ЦБ. Если спрос высокий, доходность по овернайту может улетать в космос: например, в марте 2022 ставка по долларам доходила до 100% годовых! 👍 Зачем вам это? Овернайт обладает всеми преимуществами депозита без его недостатков: проценты каждый день, снять их можно когда угодно, пополнение и снятие в любых объемах, без минимальных сроков и ограничений. Как правило, этот инструмент пользуется популярностью у юрлиц, но и физикам тоже может быть полезен как альтернатива депозиту. Более того, при росте ставки депозит вам приносит больше не будет, а доходность овернайта вырастет 🔎 Как им воспользоваться? Самый простой способ - купить БПИФы $AKMM и , которые размещают средства в овернайт. Посмотрите на их графики - просто мечта каждого инвестора. Также можно обратиться к брокеру или управляющей компании. Ставь 👍, если полезно

✈️ Самолет выравнивается Прошлый год для $SMLT был сложным: сменился менеджмент, ставку задрали до 21%, наложилась инфляция и дефицит на рынке труда. На этом фоне компанию начали хоронить, акции серьезно упали… Сейчас, по ощущениям, трудный этап пройден. Акции уже на 50% выше минимумов, снижение ставки маячит на горизонте июня, а свежий финансовый отчет показывает, что запас прочности у Самолета довольно высокий: • Выручка 339 млрд (+32%) • EBITDA скор. 109 млрд • Рентабельность 32% • Чистая прибыль скор. 30,3 млрд • Чистая прибыль 8,2 млрд В начале года компания успешно прошла оферту, погасив 13,6 млрд рублей и дополнительно выкупила облигаций на 3,9 млрд рублей. В 2025 году Самолет планирует продолжить региональную экспансию: стартовали проекты в Казани, Уфе, Екатеринбурге; запускает новые продукты: ЗПИФы, ГАБы; оптимизирует расходы. По итогам 2024 года доля административных расходов упала с 5% до 4,6% от выручки. По объему продаж компания ориентирует нас на цифры не ниже 2024 года. Отдельно смотрим на долг: • Чистый корпоративный долг к EBITDA скор. 1,06х. • Чистый долг за вычетом траншевой ипотеки и рассрочек к EBITDA скор. 1,88х. Адекватно - сильно меньше критических 3х. Да и на фоне смягчения ДКП долг будет активно снижаться. Был на звонке с менеджментом; в двух словах такие ощущения. Самолет перешел от стратегии бурного роста в режим точечного роста: новые проекты в МО не выводятся, продаются отдельные земельные участки, активно используется инструмент рассрочки (22% доля в продажах). Спрос на недвижимость есть - нет возможности ее купить. Потому что много отказов среди банков, а высокие ставки сильно повышают ежемесячный платеж. Самолет стремится адекватно оценивать покупателей в рассрочку через Самолет Банк, чтобы не надувать пузырь Интересный ход с ЗПИФ с арендным доходом, куда девелопер упаковал квартиры, убив тем самым двух зайцев: получил кэш за квартиры и дал возможность инвесторам заработать на высоких ставках аренды и росте стоимости жилья, который будет на фоне увеличения спроса как только ставки пойдут вниз, о чем я писал выше. Сегодня вроде последний день подачи заявок. Застройщики сейчас ждут мер поддержки отрасли со стороны государства и расширения условий льготных программ. По IT-ипотеке новости уже есть, также ходят слухи и об увеличении целевой аудитории для семейной ипотеке. Ну и в целом приближается период смягчения ДКП Центральным банком. У меня есть акции в долгосрочном портфеле, и я, конечно, ошибся с тем, что не продал их на фоне ужесточения ДКП. Очевидно, и менеджмент ранее был слишком оптимистичен и не отказывался от своих амбициозных планов роста. Тем не менее, надо смотреть на ситуацию трезво. События развернулись для Самолета по самому жесткому из ожидаемых сценариев, но компания выстояла и, похоже, прошла критическую точку. Есть ощущение, что ситуация стала управляемой, и в случае скорого снижения ставки здесь может снова появиться интересная инвестиционная идея. Ваши мысли? 👍 полет нормальный 🍌 без шансов