В инвестициях часто говорят о подушке безопасности — вот есть портфель и есть подушка. Портфель оптимизирован по доходности, или по риск/доходности, а подушка — по ликвидности и безопасности. Я бы ввел еще понятие «тревожного чемоданчика». Можно считать, что он часть подушки, а можно считать отдельной сущностью. Но оптимизация там будет другая. Значит, тревожный чемоданчик — хедж на случай Большой Фигни. В то время как подушка это хедж на случай Фигни Обычной, как-то кризис, проседание акций-облигаций-недвиги, в общем, типичный рыночный риск. Но есть еще риски инфраструктурный (закрыли биржу на неведомый срок, помер брокер, блокнули всем счета) и личный (блокнули счета конкретно вам, как сомнительному экономическому агенту или врагу народа, а теперь идите и докажите, что не верблюд). От Обычной Фигни спасают короткие ОФЗ, короткие депозиты, накопительные счета. Все, что маловолатильно и при этом быстро обращается в кэш. От Необычной Фигни — то, что лежит за рамками финсистемы. То, что можно положить в чемоданчик чисто физически. Нал и то, что на него смахивает по параметру помещаемости в чемодан. При этом чемоданчик — стоит в углу всегда. Поскольку Апокалипсис (особенно персональный, для конкретного человека) может начаться без предупреждения, чемодан держим годами, на всякий случай. Быстро переложиться в него можно не успеть. И вот с учетом того, что чемодан будет грызть инфляция, тезисы. Наличный доллар лучше, чем наличный рубль, хотя нужен и рубль. Просто сравниваем инфляцию в них за последние 20 лет. Физическое золото лучше, чем наличный доллар. В долгосроке доллар сгрызется точно, а с золотом — как повезет, центром вероятности будет нулевая реальная доходность. Биткойн еще лучше, чем золото. Единственный хедж, на котором можно еще заработать. Есть хороший спор Талеба (он топил за золото) и Гарольда Кристофера Бургера (адепт битка), и это тот редкий случай, когда я не за Талеба. В идеале должно быть все. И рубль, и доллар, и золото, и крипта. Странный хедж, например, состоящий сугубо из крипты, которая может испариться еще быстрее, чем обычный портфель. Наконец: всего этого странного добра должно быть сильно меньше, чем добра обычного. Ибо в нем, увы, либо гарантированно отрицательная доходность (нал), либо, в лучшем случае, непонятно какая (крипта). Как должен соотноситься чемодан с обычным портфелем, какая доля? Смотря по размеру капиталу, личной ситуации, ситуации в стране, в мире. Может 3%, может 30%. Каждому тут свое, но странно не иметь этого вовсе. #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви__себя_в_пульсе

Рубрика «вопрос-ответ». «Здравствуйте. Хотел бы у Вас уточнить. В чём Вы видите риск торговли Si? Вы пишите, что из осторожности Si отложили, так как доллар перестал торговаться на бирже. Не могу уловить причинно-следственную связь. Ещё вопрос. Почему Вы решили отложить нефть до лучших времён? Я её никогда не торговал, но есть сомнения по поводу того, добавить ли её в свою торговлю, поэтому интересно узнать о Ваших мыслях по поводу недостатках торговли нефтью» Ваня Здравствуйте! Все просто, у меня же есть текущая статистика, мне не надо строить предположений. Если Си торгуется по моим системам так же как юань, только последний год в 1.5-2 раза хуже, зачем мне Си? Я оставил доллар в торгах, мало ли, но пропорция где-то 80/20 в пользу юаня. В Т-банке вообще одна фьючерсная стратегия Старая добрая трендовушка, и она сугубо на юань. Причем пару лет назад я бы поделил в ней деньги между юанем и долларом 50 на 50, а 5 лет назад торговался бы только доллар. Тогда было лучше так, сейчас - так, как сейчас. То же самое касательно нефти. Есть бэктесты, есть данные по системам. Когда-то, в далеком 2020м году, например, нефть торговалась хорошо, очень хорошо. Волатильность в ней — и сейчас отличная. Но нам нужна не дикая волатильность, а нормальная здоровая трендовость. Многие это путают. И даже на глаз, если не гонять данные в тестере, а смотреть голый график, волатильность легко принять за трендовость. «Ишь, как летает!» Но вопрос не в том, как оно летает, а что мы можем взять с этого полета. Например, мало что летает так же размашисто, как природный газ. Но я смотрю в таких делах прежде всего на тесты и профит-фактор. И пусть на тестах я вижу там под 100% годовых, рядом я вижу профит-фактор 1.2, и боюсь ставить это в реальные торги. Впрочем, может я просто не умею готовить данное конкретное блюдо, может я мало и плохо думал в ту сторону… У людей, я знаю, получается. Но мне важно, как у меня. Возвращаюсь к вопросу, на каких основаниях я снимаю и запускаю что-то в торги, будь то инструмент или система. Я не гадаю, я знаю. Да, я знаю лишь прошлую статистику, но будущую нам знать и не дано. Объяснения к этому можно приложить уже задним числом, но даже и без них достаточно просто цифр... #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви__себя_в_пульсе

Касательно моей идеальной аудитории, как я ее представляю. Неважно, какого пола, возраста, образования и т.д. Неважно, гуманитарий или технарь, бедный или богатый. Но есть человеческий тип, общение с которым скорее всего не получится. Если грубо и коротко, слоган примерно такой: лох не является целевой аудиторией. Давайте поясню это на простом примере одной рекламы. Взято пусть и по памяти, но из реальности. ...Например, человек видит такое объявление. «Хватит прозябать, бро! Бесплатно обучу инвестициям и выведу на пассивный доход уже через 6 месяцев, от 235 тысяч в месяц». Я знаю, чем дело кончится. Несчастный заплатит за обучение любую сумму, вплоть до миллиона за личный коучинг, причем сам не заметит, как. Научится всякой ерунде, может каким-то иллюзиям, «теханализу», «торговле по новостям», но скорее всего — как открыть биржевой счет и покупать акции в терминале. Это как в шахматах научиться тому, как ходят фигуры, и все. Хватит ровно для того, чтобы начать проигрывать. Так вот, человек видит это объявление. Его ничто не смущает. Глаза горят надеждой. Ум заходит за разум. И он даже не чует подвоха — задницей или селезенкой, как у нас принято. Вопрос, надо ли быть специалистом, чтобы подвох учуять? Можно быть нулем в теме, но понять все правильно. Давайте по пунктам, что не так с предложением: 1). Скорее всего, объява встречена в месте, где принято платить за рекламу. Тебе же сулят халяву. Мягко говоря, не стыкуется. Или на том конце миллиардер-филантроп (вероятность 0.1%) или дело довольно быстро дойдет до твоей банковской карты (вероятность 99.9%). Тревожный сигнал: ваши отношения уже начались с обмана в первом абзаце. И это в первый же день. Дальше-то что будет с такой манерой? 2). Почему, черт возьми, 6 месяцев и 235 тысяч рублей (инфожулики, как правило, любят точные цифры)? Ответ простой: потому что наша психика так устроена, что воспринимает подробность как достоверность. Но это ее баг, а не фича. Короче, вас снова разводят. Честный ответ тут наоборот. «И сколько я заработаю, о великий гуру, если внемлю вашей мудрости?» - «Фиг его знает. Давай ответим на пять вопросов, может проясним диапазон...». 3). Мне кажется, интуитивно понятно, что доходность измеряется в процентах на капитал при некоем уровне риска, а не в цифре, взятой с неба, будь то «235 тысяч» или «678 миллионов». И проценты всегда примерные, и доха, и риск. Но лох не оценит правду, ибо у него, как правило, нет капитала, чтобы иметь с него процент. Да и точная цифра ему роднее. Ему ведь в точной цифре зарплату платят. Значит, и здесь должна быть цифра, только надо больше, а работать чтобы меньше. Хорошая, годная цифра тут — берем среднюю зарплату бедняги, множим на число от 2 до 10. Меньше нельзя, надо разбудить жадность. Больше тоже не надо, не поверит. 4). А не слишком ли просто устроен мир, где любой желающий, кликнув по ссылке, идет не в задницу, а на пассивный доход в несколько средних зарплат? И уже через полгода? Давайте все нажмем эту ссылку, а? И всей страной прекратим работать? Если это так просто, почему все это еще не сделали? Мне кажется, это мысль тоже не требует профессиональных знаний. Просто чуток критического мышления. 5). Ах да, еще вопрос манеры. Даже если бы я прозябал, меня бы смутил своей бестактностью незнакомец, тыкающий мне, зачем-то зовущий «братом», а главное, с чего он взял, что я прозябаю? Может, мне нравится? Как можно верить хаму-то? Если у человека ай-кью выше 100, нет тяжелых душевных недугов и есть чуток критического мышления, он все это чувствует, даже если не понимает. Лажу мы обычно отсекаем именно по манере. Короче, тут вопрос даже не столь интеллекта, сколь личных качеств. Не быть тупым, жадным, слишком доверчивым, слишком истеричным в принятии решений. Вот с этими — вряд ли найдем что-то общее. #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви__себя_в_пульсе