AUM3 AUH3 Интересная ситуация на фьючерсе AU. Смотрим открытые позиции и видим, что у юридических лиц ни одной открытой позиции. У меня есть стойкое предположение, что юридические лица это отчасти маркетмейкеры. Смотрю кто ММ на AU - оказывается ФИНАМ. Хорошо, по крайней мере ММ есть. Итак смотрим стакан AUH3, ликвидности минимум - скриншот ниже. Немного за ним понаблюдав, создается полное впечатление, что это маркетмейкер. Лучшие заявки по 50 аккуратно передвигаются вверх и вниз за курсом. Сделок долгое время нет. Решил проверить свою теорию. По рынку покупаю один фьючерс, в стакане на продажу маркетмейкер четко отрабатывает и не моргнув глазом держит свои 50. Обновляю открытые позиции на сайте MOEX, ожидаю увидеть +1 к открытым позициям физических лиц и +1 к открытым позициям юридических лиц. И... пребываю в некотором замешательстве. Позиции открыли только физики, а именно: +1 длинные и +1 короткие. Я еще раз смотрю в стакан - ну это точно маркетмейкер. Так же продаю по рынку и позиции уходят с физиков. То есть ликвидность в стакане обеспечивает физическое лицо! )

USDRUB Вот некоторые смотрят на объемы, на сделки, стакан и прочее.... Ниже обычное объявление, обычный заказ. )

#Pro_Option Можно расскажу про волатильность опциона просто и из опыта? ) Чем выше волатильность опциона, тем дороже он стоит - больше его временнАя стоимость. Или чем чаще и больше покупают опцион (открывают позиции), тем он имеет бОльшую волатильность и стоимость. На практике. Возьмем какой нибудь опцион PUT на деньгах. Ну допустим на данный момент RI110000BX2, что там в стакане по каждой цене? - 1,2,10, ну хорошо, вдалеке как всегда внизу ну 200 опционов в покупке. Ликвидность так себе. Волатильность примерно 28. А теперь кто то выставляет на покупку лимитку по теоретической адекватной цене на 1000 опционов. Пока ничего не происходит. Это опцион PUT, поэтому когда базовый актив будет дорожать - опцион PUT должен дешеветь. Базовый актив постепенно идет вверх. А опцион упирается в эту заявку на 1000. Смотрим на волатильность. Хитрый маркетмейкер начинает повышать её и совсем не спешит кушать заявку! Волатильность может довольно значительно повыситься, базовый актив, в данном случае RIZ2 может уйти на 0,5% и выше, пока наконец маркетмейкер не съест эту тысячу. Можно спросить, и что с того? А то, что в такой момент можно рискнуть, купить волатильность (взять стрэддл) и заработать на этом. Конечно вы не купите даже 500 опционов в опережение, иначе сами станете инициатором подъема волатильности, но опциончиков 30-50 я в свое время брал, закрывался как раз об эту 1000, когда она уже была на исходе. ) PS. Сейчас кстати на опционах RI пустовато, после февраля таких заявок уже практически нет. Остались на Si, но не часто, да и я уже так не балуюсь.