Профиль инвестора Anton_Matiushkin | Тинькофф Инвестиции Пульс

Начинают двигать дальше вверх, поставили бид на 136 млн. Правда в этом может быть схема триггернуть в лонг, далее накидать и уже после слить, но пока таких признаков нет.

Какие цели может закрыть подписка на автоследование? Автоследование - это не про «купил и забыл, а там само как-то». У автоследования должны быть конкретные цели. Какие это цели: 1. Диверсификация Говорят же, что нельзя класть все яйца в одну корзину, то же самое и в инвестициях. Вы можете найти ту стратегию автоследования, которая подходит вам по риску и доходности. Например, подключили на 50% одну консервативную стратегию, которая инвестирует в ОФЗ, а остальную часть вложили в более агрессивную, где автор торгует акциями. Таким образом у вас будет диверсификация по стратегиям. 2. Обогнать инфляцию Инфляция съедает наши деньги, и важно, чтобы деньги постоянно работали. Конечно, многие пойдут и откроют вклад, но, как мы говорили выше, важна диверсификация. Автоследование может стать пассивным способом заработать выше инфляции, например, купив стратегию, ориентированную на дивидендные выплаты. 3. Обучение И мне кажется, это самая важная цель. Подключившись к стратегии, вы можете учиться управлять деньгами так, как это делают профессионалы. Вы всегда видите сделки автора, его портфель и то, как он принимает решения на той или иной фазе рынка. Даже подключившись к моей стратегии &Предвосхищая_изменения, вы можете видеть, какие решения принимаю я, и задавать вопросы, если что-то неясно. Итого, какие цели закрывает автослед: Защита от инфляции Диверсификация Обучение Напишите в комментариях какие цели при подключения к автоследу ставите вы?

Мнение по рынку. Здесь можно было бы снова написать про 14-ю неделю снижения индекса, но это уже стало настолько привычным фоном, что рынок для многих начал восприниматься как «новая норма». Из ключевых событий недели это экспирация фьючерсов и заседание ЦБ. Последнее в этот раз действительно выглядит интригующе, особенно на фоне разгоняемых слухов о возможном «fire» Набиуллиной. Лично я бы не стал закладываться на такой сценарий, но если он вдруг реализуется это может стать серьёзным ударом для рынка. По ставке консенсус сейчас в районе 50 б.п., местами обсуждают 25 б.п., но в любом случае это скорее символический шаг, который вряд ли существенно изменит баланс сил. При этом нельзя исключать и вариант сохранения ставки на текущем уровне, особенно на фоне растущей неопределённости, в частности из-за ситуации с бензином, который в последнее время ухудшает недельную инфляционную статистику. В целом, всё это остаётся скорее гаданием на кофейной гуще и логичнее просто дождаться решения. Это, пожалуй, первое заседание, к которому подхожу без явного позиционирования в портфеле. Если раньше перед ставкой можно было заранее набирать ОФЗ, то сейчас более рационально постоять в стороне и заходить уже по факту, когда баланс сил начнёт смещаться в сторону покупателя. ⸻ По позициям в стратегии . В портфеле продолжаем увеличивать долю в Идея остаётся прежней это возможная продажа доли в На прошлой неделе АФК выглядела сильнее рынка, что косвенно подтверждает этот тезис. Средняя цена позиции примерно на 8% ниже текущей, что даёт комфортный буфер для дальнейшего наращивания при позитивном сценарии. По ОФЗ изменений нет. Однако если заседание ЦБ окажется «ястребиным», позицию имеет смысл сократить с последующим возвратом при развороте. Пока идея покупки ОФЗ выглядит спорной: да, купон на уровне ~14.9% привлекателен, но при снижении тела бумаги общая доходность может оказаться далека от ожидаемой. Также рассматриваю вариант постепенного набора валютных активов на фоне потенциальной «сделки» между США и Иран. Это может дать интересную точку входа, но здесь логичнее дождаться конца месяца и уже тогда предметно смотреть, в том числе в сторону Всем удачной торговой недели!

-15% -6% -2.5% Что-то нездоровое происходит на рынке: если раньше проливали рынок, но держали ОФЗ и , то сейчас под раздачу попали и относительно «защитные» бумаги. Рынок явно закладывает негативные сценарии будущего, которые мы не можем знать, поэтому стратегия НЕ потеряй остаётся для нас основной идеей на рынке. По позициям в портфеле 15% длинные ОФЗ, позу постепенно сокращаем. Идея хоть и с высоким «апсайдом», но держать позу на фоне снижения тела становится не столь рациональной ставкой. Здесь же важно понимать: если в начале года были одни ожидания по кату ставки, то сейчас эти ожидания уже имеют другой характер. До сих пор не понимаю, какие 10-12% видит Аксаков к концу года, когда ЦБ хочет делать кат по 25 бп. это говорит о чистой формальности в снижении ставки, а не о какой-то гравитации ставок. Лучше покупать, когда будут реальные изменения, а не вера в светлое будущее. Единственная идея, которая имеет место быть сейчас на рынке акций, это . Здесь Владимир Петрович всё же подтвердил продажу , но подчеркнул, что сделка пока не закрыта, что говорит нам о торге. Вопрос, продаст ли АФК свою долю, с вероятностью более 50% склоняюсь в сторону скорой продажи: при новом цикле ставки или же флэте на текущих значениях АФК просто не сможет обслуживать долг, и нужно что-то срочно делать, пока не стало поздно для всего бизнеса. Поза пока небольшая, увеличивать на слабом рынке не столь хочется 5% в портфеле вполне достаточно. Оценочный таргет ставлю к 15-16 рублям. Фонды денежного рынка вновь занимают львиную долю в портфеле, оставаясь самым стабильным и ликвидным инструментом на текущем рынке. В кризис самое ценным остается кэш.

Важность диверсификации Диверсификация важная составляющая распределения средств между разными инструментами накопления. Если говорить про инвестиции, то это могут быть акции, валюта, недвижимость или облигации, но точно так же это могут быть и разные типы стратегий автоследования: рискованные, консервативные, долгосрочные или краткосрочные. Смысл распределения средств в том, что «идеальных» активов не бывает. Если вы купите акцию X с потенциалом роста в XX%, то этот сценарий не всегда реализуется, на результат влияет слишком много факторов. Диверсификация как раз решает эту проблему. По сути, это некий щит для сохранения капитала. Как это применять в рамках стратегий автоследования? Если вы выбираете рискованную стратегию, важно понимать: это всегда риск. Можно как потерять, так и быстро заработать. Поэтому не стоит вкладывать сюда все средства, а только часть. Консервативная стратегия это обычно доходность выше ставки ЦБ или доходности рынка. Автор использует акции, облигации или фонды. Да, рост будет медленнее, чем в рискованной, но стабильность чаще привлекает, чем непредвиденный риск. Сбалансированная стратегия умеренный риск, который не зависит от одного тренда. К чему это? Важно не держаться за одну стратегию, а комбинировать и диверсифицироваться между ними тоже: часть размещать в рискованные, часть в консервативные, часть в сбалансированные. Тогда ваш риск снижается и не зависит от одного сценария или автора. Вы используете диверсификацию при инвестирование?

Мнение по рынку. Двенадцатая неделя надежд на отскок так и не случилась, хотя я и не понимаю, на чём рынку расти. Мы вернулись именно на те уровни, когда были оглашены «28 пунктов» мирного плана, сейчас все эти пункты канули в Лету и рынок справедливо откатило обратно. Из интересного на этой неделе только ПМЭФ, что, возможно, даже где-то поддержит рынок, но ненадолго, так как всё же нет сильного триггера, который мог бы рынок переоценить. Все отскоки пока носят чисто технический характер, в которые лучше не заходить. Длинные ОФЗ продолжают своё пессимистичное сползание вниз, что тоже как-то за лонг не располагает. Участники рынка, по всей видимости, не ждут более быстрого снижения ставки и нормализации инфляции. Лучше купить по тренду, чем покупать против тренда. По стратегии текущий портфель: ~75% - фонды денежного рынка ~20% - длинные ОФЗ ~5% - акции Мастер счет - 63 000 руб. ОФЗ пока остаются для нас позицией нейтральной, всё же фонды денежного рынка смотрятся оптимальнее с точки зрения риска и ликвидности. Если ЦБ на ближайшем заседании мнение начнёт менять, то позу будем увеличивать в ОФЗ, а пока 20% - абсолютный оптимум. Про думаю, что уже многие прочитали новость про продажу доли в - конечно, АФК и это опровергли, но никто нам ничего не расскажет (классика), объявят, когда нужно будет. И рынок считает так же: сейчас бумага уже +3,5% и говорит нам о том, что сделке всё же быть. По самым консервативным оценкам, 15–16 рублей за акцию в случае продажи может быть, но из-за слабости рынка позу держать ещё сложнее. Планирую увеличивать позицию по мере выхода новых новостей - одной новости в «Коммерсанте» сказать недостаточно, нужно, чтобы как можно больше выходило инсайда, дабы подкрепить тренд. Общий позишинг портфеля: консервативно-нейтральный, в случае увеличения риска сразу уйдём в защиту, без надежд, что сейчас точно отскочит. Пишите ваше мнение по рынку, интересно прочитать.

Мнение по рынку. Подошла к концу уже 11-я неделя непрерывного снижения индекса, и отметка 2600 по-прежнему выглядит самым очевидным кандидатом под пробой и закрепление ниже. Если рынок закроется под этим уровнем это даст куда больше оснований говорить о продолжении нисходящего тренда, чем пытаться искать признаки разворота там, где их пока нет. Многие продолжают видеть на графике то, что хотят видеть, игнорируя факты. А факты сейчас простые: максимумы не обновляются, тогда как минимумы переписываются практически каждую неделю. Это классический нисходящий тренд, где логичнее работать от шорта, а не искать лонг в каждом локальном отскоке. По сути рынок сейчас удерживает только , и причина здесь лежит на поверхности это дивидендный фактор. Все остальные бумаги с существенным весом в индексе продолжают находиться под давлением продавцов. За выходные добавился ещё и фактор деэскалации в Ормузском проливе, что для российского рынка одновременно несёт как негатив, так и определённый позитив. По-прежнему остаюсь в защитных инструментах как на личных счетах, так и в стратегии и пока не считаю текущий момент подходящим, чтобы «нажимать на газ» в ожидании золотых гор. Да, локальные идеи в отдельных бумагах, безусловно, есть, но вопрос в другом стоит ли игра свеч, когда общий тренд рынка всё больше напоминает капитуляцию позиций, причем со стороны более крупных участников, когда физики скорее всего станут вновь самыми оптимистично настроенными покупателями акций. Какое мнение по рынку у вас? Делитесь мнением.

Как я оцениваю рынок через технику? Я не сторонник “жесткого” теханализа со стрелочками, уровнями, индикаторами Чайкина и прочими сложными вещами, которые порой даже профессионалу тяжело объяснить. В моем арсенале все гораздо проще: горизонтальный объем, понимание аукциона и уже в последнюю очередь уровни коррекции. Как это все работает? Возьмем для примера текущий фьючерс на индекс Мосбиржи Сначала ищем точку старта контракта. Для июньского контракта это была середина марта - точка отсчета есть. Дальше смотрим на тренд. См. скрин №1: тренд объективно нисходящий минимумы обновляются, максимумы нет. Иногда этого уже более чем достаточно, чтобы понять структуру движения. Следом внутри этого движения нас начинают интересовать аукционы: места, где цену тормозят, точнее спрос и предложение приходят к балансу. За весь контракт таких мест было два, они также отмечены на скрине №1. Чем интересен текущий аукцион? Тем, что именно здесь прошел самый большой объем за весь контракт. То есть в текущих ценах участники проявили максимальный интерес, а это уже нельзя игнорировать. Плюс здесь явно есть баланс между покупателем и продавцом. Это не прямой сигнал к развороту тренда, но вероятность отскока хотя бы на половину коррекции от начала контракта вполне можно допускать. И вот здесь уровни коррекции как раз хорошо помогают. Теперь смотрим локальнее (скрин №2). Что видно здесь? Есть уже 4 четких выкупа от лоев. Цена подходит к 263 000 и оттуда стабильно идет реакция покупателя. Это может говорить о том, что продавцов недостаточно, чтобы продавить цену ниже и создать новый дисбаланс. Проще говоря там особо никто не хочет продавать. Сегодня цена снова подошла к верхней границе аукциона, немного переписав хай недели. Если сегодня сможем закрепиться выше и закрыться над хаем недели, тогда сценарий с отскоком выше вполне рабочий. Если же снова закрываемся внутри месячного аукциона, то глобально ничего не меняется и риск похода ниже только возрастает. Потому что по умолчанию контракт у нас остается нисходящим, а значит приоритет все еще за шортами, а не за лонгами. Вердикт простой: ищите аукционы, но не торгуйте внутри них. Там слишком много интереса, и вас могут просто размазать в обе стороны. Намного безопаснее работать уже выход из аукциона и смотреть, где проходит основной объем контракта. Лично я пока не вижу здесь полноценного лонга, потому что не очень понятно, кто именно должен тащить рынок: , после истории с СC-2 или же и , которые и так уже торгуются на уровнях до закрытия Ормуза. Но если движение вверх все-таки продолжится поучаствую небольшим объемом. В противном случае шортовый сценарий остается основным. 💸 Пишите кто использует подобный подход к трейдингу?