Ключевые особенности стратегии (и день ее рождения) 🎉 Публичной версии стратегии "Трендовый юань" исполнилось 2 года! Отвечаю на вопросы, подвожу итоги, показываю реальную доходность. 🟡 Стратегия торгует только фьючерс рубль-юань, существует три состояния: позиция без плеча, позиция с плечом х2, без позиции (в фонде денежного рынка). Торгуем по тренду, присоединяясь к движению валюты: покупаем, когда растет, продаем, когда падает. Основа для принятия решений — технический анализ. 💰 Профит фактор 2,4. Это означает, что на 1 потерянный рубль мы зарабатываем 2,4 рубля. Т.е. стратегия эффективна, прибыль больше риска. Максимальное плечо х2 от портфеля, ориентир на реальную стоимость фьючерсов (не гарантийное обеспечение). 📈 Среднегодовая доходность публичной стратегии (за 2 года): 54% в первый год (май 24 - май 25), 23% в последний (май 25 - май 26). Выходит 38,5% чистыми в год. Прошлый год был выдающимся для трендовых валютных стратегий, а период 2025-2026 наоборот провели в боковике. Так что результат ожидаемый. Забегая вперед: доходность на странице стратегии рассчитывается без учета комиссий и проскальзывания, и вообще по неизвестным алгоритмам. Я пишу чистую доходность моего счета, привязанного к стратегии. 💸 Рекомендуемая сумма: 55 000 рублей (54 000 мастер счет + 1000 на комиссии). Минимальная сумма в 12 000, в целом, должна работать хорошо. Лучше менять сумму портфеля кратно минимальной сумме. ⚖️ Аллокация на стратегию: не рекомендую держать на стратегии весь свой портфель. Можно с комфортом разместить ту часть, которая отдана на валютную диверсификацию. Стратегия не коррелирует с фондовым рынком, что позволяет дополнительно зарабатывать на движении валюты, когда в фондовой секции нет движения. P.S. Доходность на скриншоте следует скорректировать на пополнение стратегии в марте 2026 года на 5000. &Трендовый юань

💰 Эксперимент на миллион, неделя 4 и первый месяц Снова в плюс, но снова скромно. Итог за эту неделю: +1,5%, или +18 042 руб. (хотя виджет почему-то считает иначе, буду разбираться). Итог за месяц эксперимента: +15,5% или 155 552 руб. (напомню, что 1 неделю я пропустил) Дальше, думаю, итожить буду каждый календарный месяц, поэтому ждем результаты за май. 🇷🇺 В плюс смог набрать на выходных позу в $GAZP, $ROSN, $SBER, $NLMK и $T . Выбирал что-то, что в моей голове равняется Мосбирже и Миркоинам на новостях об очередном "потеплении", которое очень быстро закончилось. Нужно было фиксировать в понедельник легкие +5%, но как обычно решил подождать и дождался разворота. В итоге фиксация позиций в +1-3% и основной профит за неделю. 📉 Из неудачных решений два броска монетки, решил открыть позицию "на дурачка" в ЕвроТрансе $EUTR и РусАгро $RAGR, вдруг было бы решение по дивидендам неожиданное. Конечно же, решения по дивидендам не было. Но потерял я не много и совесть осталась чиста :) Такая вот неделя и совсем немного сделок.

Вечное: как понять, сколько денег внести в стратегию Как определить сумму, которую нужно вложить в стратегию для корректной работы и от чего она зависит. Надеюсь, эти вопросы пропадут из комментариев хотя бы на три дня. 🕵‍♂️ Общий формат работы автоследа определяет и необходимую сумму. Формат такой. У автора есть виртуальный мастер-счет, на котором он проводит сделки. Эти сделки дублируются на счетах подписчиков КРАТНО размеру их портфеля. Если размер портфеля сильно ниже, часть крупных покупок (например, фьючерс $MXM6 с гарантийным обеспечением от 21 тысячи рублей и выше) в вашем портфеле НЕ ПРОЙДЕТ. Если портфель больше мастер-счета автора (например, в два раза больше), то позиция будет КРАТНО (в два раза) увеличена - автор купил 5 акций, у вас будет куплено 10. 💸 Помимо этого, существует показатель "минимальная сумма", указанный в описании стратегии. Эта сумма высчитывается алгоритмом и НЕ ЯВЛЯЕТСЯ РЕКОМЕНДУЕМОЙ. С этой суммой у вас будут повторятся большинство сделок по стратегии, но возможно не все. ‼️ Сумма вашего портфеля очень важна, т.к. если вы не будете повторять часть сделок за стратегом, то и результат стратегии, на который вы рассчитываете, может не соответствовать результату на счете. Оговорка: далее в примерах я рассказываю, как это всё работает в моих стратегиях &Трендовый самурай и &Трендовый юань У остальных авторов лучше уточнять лично, или поискать похожий пост. 🐲 Итак, Трендовый юань. Мой мастер счет сейчас 52 200 рублей. Это и есть рекомендованная сумма. Если вы хотите 100% точность, то на счете лучше иметь эту сумму, или сумму кратно больше (в 2-3 или сколько хотите раз). Плюс желательно иметь лишние 500-1000 рублей сверху на оплату комиссий. Минимальная сумма 12 000 рублей. Я рассчитываю торговлю так, что с минимальной суммой у вас будут повторяться сделки аналогично стратегии. Когда я покупаю на мастер-счете 4 фьючерса (обычный размер позиции), на минимальном счете будет куплен 1 фьючерс. В портфелях на сумму 24 000 рублей появится 2 фьючерса. И так далее. При росте или падении сумме на мастер-счете это соотношение может нарушится, но я стараюсь за этим следить, чтобы у всех была возможность присоединится к стратегии. ⚔️ Далее, Трендовый самурай. Мастер счет сейчас 67 700 рублей. Это и есть рекомендованная сумма. Если вы хотите 100% точность, то на счете лучше иметь эту сумму, или сумму кратно больше (в 2-3 или сколько хотите раз). Плюс желательно иметь лишние 500-1000 рублей сверху на оплату комиссий. Минимальная сумма 20 000 рублей. ВНИМАНИЕ: с этой суммой я не гарантирую повторение всех сделок. Но часть сделок будет повторяться. В этой стратегии возникает новая сущность: минимальная рекомендованная сумма. Я рассчитываю сделки так, чтобы они точно повторялись на портфелях, которые в два раза ниже: 34 000 рублей. Там позиция будет аналогична мастер-счету, почти в точности повторять структуру моего портфеля, возможно, с небольшими нюансами в количестве акций. ‼️ Рекомендуемые суммы (суммы мастер-счетов) меняются вместе с удачными и неудачными сделками в стратегиях. Поэтому иногда советую запрашивать эту информацию у авторов или искать в комментариях, чтобы держать портфель в пределах нужной суммы и точно следовать за стратегией. Если есть еще вопросы, задавайте в комментариях.

💰 Эксперимент на миллион, неделя 3 Тухлим между праздниками. Итог за эту неделю: +0,5%😄, или +7096 руб. Основного результата как такового и не было, скорее небольшой шум в плюс. ⛽️ В плюс поймали отскок по нефти в среду, но в пятницу часть подслили. Очень ждал очередного выступления Трампа, но Трамп неожиданно объявил про перемирие в СВО на три дня. В ту сторону я даже не смотрел, поэтому после вялой попытки лонгануть через фьючерс на индекс бросил это дело и пошел отдыхать. Посмотрим, что будет во вторник, самому интересно. 📈 Небольшой плюс сделал в Позитиве $POSI. Как мне казалось, я хотел отторговать новость по дивидендам, но она никак на бумагу не повлияла. Закрыл в +0.5% чисто в рамках внутридневного шума. 📉 Были и неудачные попытки поторговать на объявлении инфляции в среду. Несмотря на объявленную дефляцию, рынок почти никак не отреагировал, позиции в $AFKS и $SMLT пришлось крыть в небольшой минус. Видимо, до заседания ЦБ далеко, а рынок уже "никому не верит и ничего не ждёт". Вот такая неочёмная неделька получилась. Тяжело это всё, тяжело. Немного жду следующую неделю, как будто есть драйверы на рост. А если вдруг перемирие продлят, вообще эйфория (но это сильно вряд ли). А как ваши результаты? Успели забрать рост в пятницу или падение нефти?

Друзья, с Днём Победы! Лет 12 назад, когда я учился в старшей школе, я каждый год участвовал в Почетном карауле у Вечного огня в г. Калуге. Мы не были военными и кадетами. Обычные ребята из обычных школ неделю по утрам несли караул на посту у вечного огня. И почему-то я уверен, что возможность неделю прогуливать школу была для всех не главной причиной. Главной наградой для караула была возможность стоять на посту в памятные даты, в том числе 9 мая, в День Победы. И вот в один из годов нас этой возможностью наградили. Этот пост ощущается как-то иначе, ответвенность на плечи ложится колоссальная. Возможно, тогда и определилось мое отношение к этому празднику, а Россия окончательно стала моей страной.

18 мая пройдет новый запуск марафона Trading Boost Camp, в этот раз для PRO :) 8 занятий, 8 трансляций, обещают раскрывать более продвинутые темы, не то, как купить акцию через терминал. Поэтому меня не позвали 😁 Из новинок: - Специальный бот, который будет напоминать о занятиях. - Отработка практики в инвест-тренажере. - Конкурс на миллион для участников. Пока подробностей не очень много, но все анонсы будут на канале @Trading_boost_camp Уже есть информация о первых наставниках, среди которых Вася @trader.MOEX и новые лица с интересным опытом. Будем следить, интересно посмотреть, что входит в курс для PRO по мнению авторов :) Подробнее можно прочитать по ссылке: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Trading_boost_camp/efd9989c-b1d6-4771-b888-9bf5d3fb4ac7/?author=profile

Зачем использовать фьючерсы? Как применять их грамотно и получать преимущество, контролируя риски. 📜 Фьючерс это соглашение купить что-то в будущем по установленной сейчас цене. При этом множество фьючерсов на бирже (например, наши валютные) расчётные - покупать ничего не надо, мы просто получаем разницу в цене актива на посень покупки фьючерса и его продажи. Бочки с нефтью никуда отправлять не придется. 💰 Все преимущества фьючерсов исходят из их главной особенности - встроенного плеча. Купив фьючерсы на 10 тысяч рублей, на счёте заблокируется только 1 тысяча. Поэтому в портфеле можно по-разному использовать этот инструмент: ☠️ Управление рисками и дешевая страховка. Если у нас портфель акций на 1 миллион рублей, и мы боимся падения рынка, то за ~100 тысяч рублей можно открыть короткую позицию по фьючерсу на индекс Мосбиржи. Так мы сгладим падение, если оно будет. Например, в Трендовом Самурае мы имеем лонг акций финтех сектора, перекрытые шортом индекса. Поэтому не теряем на падении, а на росте "перевернем" фьючерсную позицию и увеличим заработок. 🚀 Увеличение доходности. Купив фьючерс на акции вместо акций, можно получить "бесплатное" плечо и не брать маржиналку у брокера. При этом стоит помнить, что движение цены актива будет кратно отражаться на вашем портфеле в обе стороны. 🛢 Возможность торговать активами без прямого доступа к ним. Так, нам сложно торговать нефтью или индексом Мосбиржи напрямую, но можно легко сделать это через фьючерсы. В случае Трендового юаня - вместо торговли валютой напрямую и сложностей с налогами, мы торгуем фьючерсом, упрощая себе жизнь. 🕵‍♂️ Возможность искать неэффективности в цене на фьючерсы. Так, если цена сильно отличается от цены базового актива, можно зарабатывать на схождении этих цен. 🛑 Чем фьючерсы точно не являются, так это возможностью быстро разбогатеть, и точно не стоит выбирать их в качестве первого актива новичкам. Также плохая идея использовать фьючерсы для долгосрочных инвестиций, т.к. вы будете дополнительно оплачивать "стоимость денег" и терять доходность. Перед первой сделкой стоит полностью разобраться в механизмах работы, разнице между срочными и вечными фьючерсами... Или отдать это всё на откуп профессионалам, если разбираться не хочется :) P.S. Это очередной пост-напоминалка про фьючерсы. Если хотите, чтобы я более детально раскрыл какой-то аспект инструмента (например, фандинг в вечных фьючах), пишите в комментариях. &Трендовый юань &Трендовый самурай

Друзья, пока я тут лазаю по горам, вышел выпуск подкаста "Жадный инвестор" со мной. Обсудили много чего: и первые шаги, и идеи в портфеле, и стратегии автоследования. Переходите по ссылке, слушайте, и обязательно оставляйте обратную связь! https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/kak-ne-slit-depozit-treyder-igor-zayats-o-printsipakh-torgovli?author=profile&channel=sharing

💰 Эксперимент на миллион, неделя 2 Как я облажался и рисковал закрыть неделю в очередной ноль. Итог за эту неделю: плюс 14% или +142 389 руб. ⛽️ Основной результат получился на шорте Евротранса в начале недели. Движение было очень мощным, цена вставала в планку, давление на стакан было колоссальное. Всё из-за череды негативных новостей про финансовое состояние компании. Закрылся почти идеально внизу, движение в лонг решил не пытаться забрать - уж очень спекулятивный там "позитив". 🚀 Затем я ошибся! Начинал набирать позицию под ставку в пятницу, совсем забыв, что в среду объявят данные по инфляции. И вот на объявлении об очередной "безинфляционной" неделе полетели вверх. Поскольку о событии я забыл, принял решение на хаях не выходить и додержать шорт до заседания ЦБ, как и планировал. Усреднил позиции и был готов действовать в 13:30 в пятницу. ЦБ решил мои позиции спасти и снизил ставку по консенсусу, на 50 б.п. Хотя рынок заложил уже минус 100 б.п., как мне казалось на росте в среду. 📈 В итоге удалось закрыть в плюс почти все позиции за счет усреднения, кроме Самолета. По нему зафиксировали -2%, что чуть ухудшило итоговый результат. Если бы я помнил про данные по инфляции, эта неделя могла принести прям сильно больше. Но имеем, что имеем. 💡 Изменения на этой неделе: сильно сокращено количество активов, сделки открывались только при наличии жесткого тезиса. Также увеличил размер позиции и плечо. Наверное, немного безумно, но сейчас максимальный размер одной позиции - 100% от портфеля, за счет плеча позиций может быть 5-6. Подумаю над сокращением до 50%. Но это уже не так весело :) 📆 На следующей (уже этой) неделе эксперимент поставим на паузу: уйду в поход, не смогу быть у терминала. Да и после таких нервов в четверг надо отдохнуть. Вернемся к эксперименту в мае :) Если интересно следить за экспериментом, поставьте лайк, пожалуйста. Так я вижу вашу реакцию. Ну и признавайтесь: шортили бедный Евротранс?)

Друзья, техническое уведомление по стратегиям. Я ухожу в поход, поэтому сделки по стратегиям будут лишь в том случае, если я буду уверен в стабильности связи. Возможно, что в период 27-30 апреля сделок не будет, чтобы не рисковать вашими активами. Возможно, их не будет, потому что покупки Минфина не повлияют на курс валюты, а рынок акций будет в безновостном боковике... Позиции по Самураю остаются, там алгоритм медленный и за эти дни он не успеет "развернуться". Если вдруг что - инструкции на экстренный случай даны помощнику. По возвращении - конечно, небольшой отчёт :) &Трендовый юань &Трендовый самурай

Самый очевидный и неочевидный виджет терминала: Инструменты. Это то окно, которое установлено у всех по умолчанию при первом запуске терминала. И по умолчанию оно показывает стандартные вещи: список активов, их цену, изменение цены. Никаких преимуществ с этой информацией вы не получите. При этом, есть большое количество настроек, которое облегчает мониторинг активов и повышает скорость реакции на новости. В свой виджет Инструменты я добавил столбцы, показывающие относительный объем (так я вижу, к какой бумаге на рынке повышенный интерес), количество торгующих (аналогичная цель) и изменение цены (но не за день, а за последнюю минутную или 5-минутную свечку). Эти настройки позволяют быстрее замечать движение в активе и реагировать на него. Для более долгого горизонта инвестирования такие настройки можно использовать, чтобы оценивать новости по вашим инвестиционным тезисам: если бумагу сильно продают, можно поискать причины и решить, стоит ли что-то делать с вашей долгосрочной позицией. Как пример, продолжающаяся история с $EUTR Евротрансом. Совсем недавно я смог заработать +12-14% на сделку. При этом, если бы мои Инструменты не были настроены по описаному выше способу, я бы не обратил внимание на эту бумагу: она находится вне моего "покрытия". Однако увидев повышенный интерес (объем сделок был в 5 или даже 10 раз выше, чем обычно), я рассмотрел актив и увидел возможности для сделок. При этом, стоит понимать, что относительный объем это понятие относительное, такой каламбур. Если в третьем эшелоне по бумаге за день проходит 100 тысяч рублей объема, а кто-то решит закупиться на 200, вы увидите относительный объем 200%. Но этот показатель всегда стоит рассматривать вместе с объемом натуральным (количество сделок за день) и количеством торгующих. Мы ищем повышенный интерес, подкрепленный всеми тремя факторами. Рассказывайте про свои фишки и настройки терминала, ставьте хештег #терминал_тинвестиции и участвуйте в розыгрыше 200 тысяч рублей от Т-инвестиций :)

💰 Эксперимент на миллион, неделя 1 Начинающий хомяк Игорь прибыл на биржу. После алготрейдинга всё кажется слишком субъективным, а мой подход кажется бессистемным. 📉 Результат: минус 8 794 или -0,8% (там еще вармаржа капнет). Недалеко от старта, зато какие объемы! 🟢 Основные профиты: 1. Облигации Евротранс 03 $RU000A1061K1 Не успел встать в шорт по акциям, но хорошо поймал дно в облигах. На отскоке раздал позицию от +4% до +8%. 2. Лонг Сургута $SNGSP на объявлении Минфина о потенциальном возобновлении операций. Тут скромнее, отдал на +0,7%. 3. Лонг Банка СПБ $BSPB перед отчетом, получилось забрать +0,7%. Но на самом отчете проворонил свечу вниз и не успел встать в шорт. 3. Множество микросделок, близких по духу к скальпингу: искал уровни внутри дня, пытался забирать. 🤔 Достаточно перспективной кажется история о попытках ловить откаты после сильных движений без причины, с коротким стопом. Если это какая-то распространеная ошибка, пишите 😁 🔴 Основные потери: 1. Шорт $CBOM 15 апреля. По старой доброй традиции, встал по движению, пересидел весь профит, вышел в -2%. Ожидал продолжения коррекции после объявления о выкупе. 2. Не разобрался с Вушем $WUSH 16 апреля, поздно зашел после новости о расширении и не досидел до раздачи. Хотя скорее всего потом бы оказался в коррекции. Минус 1,5%. 3. Евротранс $EUTR, шорт сегодня. Попал на какой-то обидный вынос на -2,6%, потому что поставил стопы и отходил от терминала. Тут даже не знаю, какой вывод сделать. Не ставить стопы, как делаю на стратегиях?) Подробнее сделки можно увидеть в профиле. 💡 Вывод первый: надо снижать количество позиций, особенно когда понимаю, что захожу поздно. В тех сделках, где я точно понимал логику, в основном получался позитивный исход. И как-то сужать набор инструментов и подходов. 💡 Вывод два: пока микросделки (не называю скальпингом, чтобы не пришли скальперы настоящие) получается лучше. Получалось поймать много микродвижений и закрыть в плюс. В итоге же долго набирал профит и сливал за 1-2 передержанные сделки. Хоть и старый я для такого. Далее нахожусь на развилке: следующую неделю либо буду торговать основные крупные корпоративные события (и новости по возможности), или попробую только сделки на минуты. Буду смотреть по наличию свободного времени. P.S. Как вам такой подход? Писать о чем-то подробнее, или наоборот коротко делиться основными результатами? Хочу прям долго вести этот счёт, пока не станет понятно, хомяк я или право имею.

Новый эксперимент на миллион, "первый раз в первый класс" и другие новости за эту неделю. 💰 Начнем с миллиона. Я послушал своих коллег и решил пересмотреть свое отношение к новостному трейдингу. Раньше считал, что есть два типа торговли: алгоритмическая и неправильная. Новости отыгрывал крайне редко и в основном "долгоиграющие". 👨‍🎓 Теперь решено поучиться торговому ремеслу на своих деньгах, для чего открыл счет "Игорь учится" и закинул туда 1 мильон рублей. Здесь будут только краткосрочные идеи, основанные на отыгрыше новостей. О результатах буду отчитываться еженедельно. Посмотрим, что ближе: 10 лямов или ноль. 🐹 Пока могу сказать, что первые пробы получились неоднозначными, но точно "хомяковыми": получилось забрать часть роста в Роснефти накануне истечения ультиматума по Ирану (+2%), оставить половину позиции на ночь и выйти по итогу в ноль (-4%). Ну и так же аналогично не стал фиксировать пойманную свечу на отчете Позитива, в итоге закрыл в ноль. Первый урок - бороться с жадностью 😁 🤖 В стратегиях изменений не будет: юань торгуем все так же по алгоритму, а в самурае долгосрочные идеи с хеджем через фьючерс Мосбиржи. 💡 Если есть какие-то предложения по новому счету или ходу эксперимента - можно обсудить в комментариях. Нет, вам я этот миллион не отдам :) Неделька была тяжелой, поэтому пришлось немного пропасть. Но руку на Пульсе держу и за стратегиями слежу. #эксперимент_миллион

ТОЛК в этом году принял пугающие масштабы 🟣 В субботу был на оффлайн части - огромное пространство с крутой техникой, звуком и трансляцией в онлайн. С технической точки зрения меня прям впечатлило! По наполнению тоже было круто и немного неожиданно. 🟣 Послушал Александра Александровича Аузана (декан экономфака МГУ и просто хороший человек) - было интересно услышать про разный подход к инвестированию двух "Россий" - индивидуалисткой и коллективистской. Первой нужна свобода и возможности (тут и мы с вами, я думаю?), второй подавай вклады и гарантии от государства. 🟣 Вторым неожиднным спикером стал Янис Варуфакис, бывший министр финансов Греции и сотрудник Steam (интересная карьера у человека 😁). Рассказывал, что ИИ-пузырь сильно переоценен и скоро лопнет: бизнес-модели GPT и DeepSeek не очень сходятся и вряд ли сойдутся. Тут я с ним скорее согласен: технология хорошая, но ее влияние сейчас явно переоценивают. (Как оказалось, Янис еще и звезда ТикТока в России). 🟣 Ну и конечно, ценный вклад внесли блогеры Пульса: @Agaev1003 @Basekimo @LinMath @vadya93 Рассказали про свои приемы и торговлю по новостям. Я даже немного загорелся и думаю скоро попробовать в рамках эксперимента. О результатах обнуления сообщу. Кирилл вроде должен был защищать теханализ, но вывод получился такой, что теханализ не работает 😁 Ну и в закулисье было приятно пообщаться с коллегами и читателями. В общем, толково было! P.S. это последний пост про ТОЛК, обещаю. Но в этом году масштаб заставлял писать много 😁

🔥Новое приложение Т-инвестиций уже на всех площадках! Для iOS и Android🔥 🟡 Обновленный Каталог в разделе "Что купить" 🟡 Рынки сегодня в разделе "Что купить" обзавелись сигналами на основе теханализа и ИИ. Не ИИР, как говорится 🟡 Появились лимитные заявки "до отмены". Давно было пора, бесило переставлять их каждый день 🟡 Обновлен режим активной торговли. 🟡 Доработанное окно заявки на покупку/продажу. 🟡 Обновили интерфейс взаимодействия с облигациями и добавили лимитки в размещениях (но я их все равно покупать не буду) Приложение для андроид-бояр: https://t.tb.ru/evalioolendy Приложение для айфоноводов: https://tb-inv.onelink.me/sAt3/ostfhato (скоро удалят)

Друзья, время подводить итоги #хочунатолк_с_Игорем Спасибо всем, кто участвовал! Поскольку победителя выбираю я сам, то билет хочу отдать @SatLachimp 🔥 Отмечаю честность, искренность и то, что конкурсный пост стал первым на страничке участницы. Кто знает, может быть, скоро у нас появится новый блогер 😉 Например, можно будет написать о том, как прошел ТОЛК и что удалось узнать. Чтобы уровень билета был повышен до уровня PRO, нужно указать почту, с которой была проведена регистрация для участия в бесплатной версии ТОЛКа. Это можно сделать в комментариях, или, в целях безопасности, найти другой способ связаться со мной (по правилам Пульса не могу на него намекать 😁) P.S. Если что-то пойдет не так, переразыграем билет :)

Почему важно смотреть на коэффициент Sharpe при оценке своего успеха? И почему даже 50% за год может быть плохим результатом :) 🧏‍♂️ Коэффициент Шарпа оценивает, насколько много риска вы приняли, чтобы заработать каждый процент своей доходности. Рассчитывается, как доходность минус просадки, деленные на безрисковую ставку. Если заработали 10% с просадками по 5%, когда ОФЗ дают 10% - ну, это была бесполезная доходность, а Шарп будет 0.5 ⚖️ Например, два счёта с результатом +30%, но разным Шарпом будут оцениваться именно по риску. И даже счет с доходностью +20%, но коэффициентом 3.0 (например) будет лучше, чем +30% с Шарпом 1.5 📈 Считать Sharpe при выборе стратегии автоследования, вы, конечно, не будете, но можно хотя бы обращать внимание на просадку. Очевидно, стоит выбирать те стратегии, где результат достигается постепенно, но без резких провалов. После очистки каталога, в нем остались только стратегии с хорошим коэффициентом Sharpe. И мой Самурай рискует вылететь 😁 &Трендовый юань &Трендовый самурай

Друзья, у меня оказался лишний билет на ТОЛК.PRO за 10 тысяч рублей. Планирую его отдать кому-то из вас! ТОЛК.PRO это возможность получить доступ ко всем-всем материалам программы онлайн и приехать 4 апреля на очную часть в Москве, пообщаться с блогерами и экспертами лично. Условия простые: 1. Зарегистрироваться на БЕСПЛАТНУЮ версию ТОЛКа по ссылке: https://t-tolk.ru/?utm_source=spik&utm_medium=Zaets (дает доступ к основным материалам онлайн-части) 2. Написать пост в Пульсе, почему вы хотите посетить ТОЛК лично и отметить его хэштегом #хочунатолк_с_Игорем (так вы попадете в конкурс) 3. В воскресенье, 29 марта, после 15:00 я выберу самый интересный пост, а его автор получит доступ к PRO части и возможность приехать лично :) P.S. Вернуть себе десятку или отдать ее победителю не смогу, к сожалению 😁 Придется набираться знаниями.

Друзья, совсем скоро состоится крупный ивент от Т-Банка: ТОЛК-2026! 🟡 Это такой онлайн и оффлайн-интенсив по финансам и инвестициям. Есть бесплатный доступ к материалам или платный билет с дополнительными возможностями. Сам тоже постараюсь ТОЛК посетить, тем более в этом году обещают что-то грандиозное. В рамках промо нарисовали большой коллаж с трендами и мемами рынка. 🎅 Я почувствовал себя отставшим от трендов дедом, но какую-то часть пасхалок нашел: 1. Пролив, нефть - очевидно, ситуация с Ираном. А на заднем фоне еще и забытая Венесуэла :) 2. Пониже кто-то очень напоминающий Эльвиру Сахипзадовну, поливающую рубль, который растет и крепнет. Хотя сейчас, кажется, рубль чуть-чуть подзавял. Под ней проблемы застройщиков, мошенники и почему-то операции с криптовалютой :) 3. Левее нее что-то непонятное, но вот медведи рядом с кучей золото считываются. Правда, не уверен: то ли золото в медвежьем цикле, то ли медведи все равно сидят в золоте, не смотря на падение. 4. Там же под медведями птичка приносит монетку своему потомству - уж не первые ли голуби мира? 5. Ниже на острове что-то необъяснимое для меня, кроме отсылки к Т-Авто (покупка Авто.ру Т-технологиями). 6. Правый нижний угол описывает жизнь в России, или я опять что-то не понял? 😁 🚀 В общем, помогайте. Говорят, если отгадать все пасхалки, узнаешь главную торговую идею на 2026 год. 🤫 А если интересует скидочка, то промокод ZAETS, дает скидку 30% на тариф Стандарт и Стандарт+. Билеты по ссылке (там же бесплатная опция): https://t-tolk.ru/?utm_source=spik&utm_medium=Zaets

С понедельника, 23 марта, Мосбиржа переходит на Единую торговую сессию на срочном рынке. ⚠️ Для нас это означает изменения в торговле фьючерсами. Как это отразится на счетах стратегии? 🕑 Не будет дневного и вечернего клиринга, все расчеты переносятся на 23:50 - результат по позиции мы будем получать/списывать 1 раз в конце торгового дня. Торги больше не останаливаются. 💰 Время определения расчетной цены - 19:00. Это означает, что в 23:50 будут производится расчёты по той цене, что была в 19:00. Давайте на примере: Мы купили фьючерс днём за 100 рублей. В 19:00 он стоил 110 рублей, а перед закрытием торгов в 23:50 он стоил 115 рублей. Мы перенесли позицию через ночь и продали фьючерс на следующий день по 115 рублей. В итоге, в 23:50 первого дня мы получим вариационную маржу только на 10 рублей. Оставшиеся 5 рублей мы получим в 23:50 на следующий день. Итоговый результат не меняется, меняется только его распределение. 🛠 Можно ли сейчас сказать, как это повлияет на результат стратегии? Я думаю, что скорее никак или положительно – теперь не будет всплесков ликвидности и гэпов на клирингах. Раньше некоторые участники рынка закрывали позиции перед клирингами, сдвигая цену против тренда. &Трендовый юань &Трендовый самурай

Как минимизировать риски? ⚖️ На рынке глобально бывают две ситуации: "всё пропало - спасайся, кто может" и "всё вверх ура ракета заходим на плечи". В обеих ситуациях сложно принимать взвешенные решения, особенно, когда у тебя в управлении пару сотен миллионов. Но взвешенные решения принимать всё же приходится ещё на этапе захода в сделку - через контроль и минимизацию рисков. Как я регулирую риск в стратегиях? 🧺 Умеренная диверсификация. В юане, понятно, особо не диверсифицируешься, а вот Самурай обычно держит позицию в нескольких инструментах. Часто это индекс Мосбиржи в лонг или шорт и что-то не коррелирующее с ним: золото, валюта, американский индекс или отдельные акции (с недавних пор). 🚀 Ограничение плечей в обеих стратегиях. В юане допускаются плечи не более чем в двукратном размере от портфеля. Если сейчас мастер счет 51 тысяча, то максимальный размер позиции будет в районе 100 тысяч. Даже когда ситуация "точняк-верняк" и "надо влетать". Влетев однажды на -20% от портфеля при движении актива на -2%, повторять на ваших деньгах уже не хочу :) В Самурае плечи могут быть чуть больше, до трехкратного размера портфеля. Допускаю такую вольность исключительно за счет того, что они набираются в разных инструментах. Каждая отдельная бумага - никогда не больше стоимости портфеля. 🚫 И никакого переноса плечей через выходные. 🕵‍♂️ Стопы, тейки, мониторинг. Практически никогда не использую стопы или тейки по рынку, чтобы избегать проколов и выбиваний. Вместо этого отмечаю важные уровни "колокольчиками" и всегда держу руку на Пульсе. Если знаю, что в какой-то момент не смогу быть у терминала - закрываю позицию. даже упуская потенциальную прибыль. 🏖 Набор этих банальных правил позволяет не переживать за результат. Да, иногда "на вкладе доходность выше чем в Юане". Иногда Самурай не успевает взять хорошее движение и отстает от индекса. Тем не менее, на дистанции обе стратегии свои бенчмарки бьют с разумным размером просадки. Поэтому призываю доверять опыту (ведь вы же почему-то выбрали именно мою стратегию), и оставаться в стратегии, даже когда результат не сразу получается таким, какой вы хотели видеть. &Трендовый юань &Трендовый самурай

Ждать ли разворота в валюте? Не успела валюта закончить рост, а уже поступают вопросы, когда разворот. Кажется, пришло время обсудить. О причинах роста написано 13 467 публикаций. Консенсус: МинФин перестал продавать валюту в рамках бюджетного правила, большой продавец ушел, валюта вверх пошел. 🚀 Это позволило бодренько сходить на +8,5% юаню за половину марта, и доллару на +7,5%. Сколько в этом росте непосредственно МинФина? Я думаю, процента 2-3. Остальное это последствия того, что "лонг валюты" на пару недель стал одной из главных темок на рынке. А темка это всегда массовые покупки без конкретных целей: все побежали, и я побежал. 🤖 Соответственно, курс валюты слегка задран за счет высокой фьючеризации: один реальный рубль равняется 10 рублям виртуальным, при использовании плеча во фьючерсах. Когда же все желающие уже "засажены", топлива становится сильно меньше. Дальше можно рассматривать два сценария: вялое снижение и вялый рост. Топлива мало, спекулятивный интерес уходит, остается реальное влияние рыночной конъюнктуры. Вниз идем, если объем выходящих спекулянтов перевешивает реальных покупателей, вверх, если наоборот. 📈 Дополнительные факторы за ослабление рубля: 1. Изменение бюджетного правила, понижение цены "отсечения" = плюс еще спекулятивного роста; 2. Снижение ставки ЦБ = плавный долгоиграющий рост; 3. Сохранение цены на нефть, покупки в рамках бюджетного правила = плавный долгоиграющий рост (зависит еще от действий ЦБ и "отзеркаливания"); 📉 Дополнительные факторы за укрепление рубля: 1. Приближение дивидендного сезона, продажа валютной выручки экспортерами = плавное падение; 2. Высокая нефть позволяет не завышать курс искусственно, этот фактор влияния уходит. 💫 Чуть-чуть астрологии: юань прошел 12 рублей и теперь стесняется, день может закрыть фигурой "молот", которая будет обозначать разворот тренда вниз. Долгоиграющие факторы больше говорят о росте валюты, но можем сходить в коррекцию на выходе астрологов-теханализаторов, которые разглядят молот (если его, конечно, нарисуют). А может быть, это из фьючерса выходят перед его экспирацией, и завтра/послезавтра/ в понедельник поедем дальше. Сегодня же, 18 марта, я позиции пока закрыл. Дальше действую по обстоятельствам. Трендовая торговля это кайф, можно почти не думать :) &Трендовый юань

С чем сравнивать свою доходность? Однажды наступает момент, когда просто факт заработка на инвестициях перестает радовать и появляется вопрос: я заработал достаточно или нет? 📐 Тут в дело вступает бенчмарк, или ориентир по доходности. Зачастую все сравниваются с индексом Мосбиржи (для портфеля акций) или с "безрисковой" доходностью фонда Ликвидности (т.е. базовой ставкой). Тогда, даже если портфель акций вырос на 20%, а индекс Мосбиржи на 25%, то портфель проиграл :( 💰 Это важно, потому что вступать в игру есть смысл только тогда, когда усилия обмениваются на "дополнительную доходность", иначе называемую альфой. Если же после 500 действий за год мы получаем доходность индекса - ну, могли бы просто купить индекс и пойти отдыхать. У меня две стратегии, и с Самураем все понятно - там цель в обгоне индекса Мосбиржи за счет дополнительных инструментов и шорта самого индекса на падении. С Юанем сложнее - его сравнивать с индексом некорректно. Поэтому я смотрю на два бенча: безрисковая ставка фондов ликвидности (в этом году рискуем быть на уровне, но прошлый год с запасом компенсировал) и buy&hold валюты (ну т.е. если бы вместо активных действий мы просто держали валюту аналогичный период). 📈 Второй вопрос, достаточно ли просто обгонять бенчмарк? Тут лучше смотреть на плавность: получить альфу в 5% к бенчмарку, по пути увидев просадку на 50% - не очень хорошо. Поэтому смотрят "альфу Дженсена" - это та же премия к бенчмарку, но учитывающая еще и волатильность. Можно не вдаваться в расчеты и оценить волатильность по графику доходности портфеля или стратегии. В итоге, кто дольше и качественнее обгоняет бенчмарк с минимальной просадкой по пути - тот молодец. В комментариях можно написать, что я не обгоняю бенчмарк эа последние полгода ⬇️ &Трендовый юань &Трендовый самурай

День первой сделки 👨‍🎓 6 лет назад, 10 марта, студент 5 курса направления "Педагогическое образование" родил в своей голове гениальную мысль: "Если в России есть хорошие компании, которые упали из-за ковида, то надо их сейчас дешево купить, а потом дорого продать". В тот же день были куплены первые 10 акций Сбербанка. 🔥 Правда, эти акции были достаточно скоро проданы по советам не очень проверенных комментаторов в Пульсе. Дальше был год-два настоящего бессистемного хардкора: акции продавались и покупались, идеи сменялись со скоростью "5 гениальных трейдов в день". То я брал под дивиденды, то отыгрывал новость, то ждал реализации глобальных трендов за пару часов. Галя, Модерна, Сбер, Тесла, Роснефть — я тогда торговал всем. ☹️ Затем настал период депрессии: был сформирован какой-то портфель, который почти не менялся. Спекулятивные сделки практически исчезли из моего арсенала. 🎯 И только пару лет назад я наконец-то смог осознать, какой подход к инвестициям и трейдингу оптимален для меня: 1. 90% на инвест-пенсию, 10% на фьючерсы с плечом; 2. В инвест-части только акции, золото и валюта; 3. В трейд-части только очевидные сделки в тех активах, которые мне понятны. 🔑 Правила могут звучать достаточно абстрактно, но суть здесь другая: у каждого они должны быть свои. Я знаю ребят, которым комфортно лудить на фьючерсах всем портфелем в десятки миллионов. И наоборот знаю достаточно опытных участников рынка, которые никогда не прибегают к плечам. Поэтому, если вы сейчас где-то на этапах бессистемных сделок или отрицания возможности успеха на бирже, подумайте, что можно изменить, чтобы вам было комфортно. Это продлит вашу жизнь на бирже.

Инвестиции – не женское дело 🧏‍♂️ Образ инвестора в традиционной культуре - это всегда мужчина, который рискует и выигрывает. Хотя есть исследования, которые показывают, что женский подход к инвестициям зачастую результативнее. Там меньше красивых историй "сделал миллион с десяти тысяч", но и меньше историй "сделал десять тысяч из миллиона"... 📈 Например, 60% девушек с портфелями в Сбере показали положительную доходность в 2024 году, обогнав мужчин (51%). 📜 В ВТБ в "женских" портфелях больше облигаций: их доля в 2025 году составляла 36%, а в 2024 вообще 55%. 🐢 Девушки на 30% реже торгуют с плечом на заемные средства, а 27% девушек вообще имеют консервативный риск-профиль. В общем, нам с парнями только сливать на маржиналке. За накопление в инвестициях отвечают девушки 😁 С женским днём! Спасибо, что делаете мир инвестиций и Пульс ярче ❤️ P. S. Девушки, поделитесь, как в пришли в инвестиции и какие цели ставите? P. S. S. Какой Иран, какая нефть? Потом разберёмся.

Анализ, в котором надо думать как все 🤔 В отпуске есть время пофилософствовать, и в очередной раз задуматься над тем, почему технический анализ работает (хотя очевидно это какая-то изотерика и астрология). 🕵‍♂️ Когда мы подходим фундаментально и ищем недооцененку, нужно действовать скрытно. Чем меньше людей знают, что компания скоро выстрелит – тем лучше. 🛠 В техническом анализе, если мы будем искать секретные незаметные уровни и несуществующие тренды, денег мы не получим. И наоборот, если есть какое-то супер очевидное пробитие уровня, тут и пойдет хорошее движение. 🚦 Поэтому при анализе я стал разделять уровни по цветам, светофором: от самых очевидных до "спорных". Соответсвенно, принимая решение о сделке, я тоже обращаю внимание на "уровень уровня", уж простите этот каламбур. 🔵 Например, если брать юань, то можно увидеть, как мой "спорный" уровень на 11,13 был пробит вообще без сопротивления, коррекции и отскоков. 🟠 При этом более сильный "оранжевый" уровень на 11,20 вызвал коррекцию и был пробит сильно позже. И сам факт того, что уровень был пробит, добавил хорошей ликвидности, а сам уровень превратился в хорошую поддержку. Так и получается, что чем очевиднее фигура или уровень, тем больше людей его заметит и нальет ликвидности. Дальше дело в скорости.

Во времена, когда ситуация на рынке определяется одним звонком Трампа, и в людях не осталось никаких принципов, хочется поговорить о вечном: почему облигации не являются защитным активом. 📈 Консенсус рынка, прогнозы всех банков утверждают о том, что сейчас всем надо втариться ОФЗшками и корпоративками. На облигациях хочется остановиться и основательно потоптаться. 🤔 Итак, почему консервативный портфель, состоящий на 60% из облигаций – это плохая идея?Потому что в основе такого портфеля лежит глобально одна идея: скоро все будет хорошо. Война закончится, инфляция упадет, ставку снизят. В таком случае, закупившись ОФЗ сейчас, мы получаем фиксированный на много лет хороший процент (выплата купонов+рост стоимости самой облигации). 📉 Я бы на всякий случай оставлял вероятность альтернативных сценариев: война закончится, но с инфляцией долго будут проблемы. Или СВО вдруг закончится не сейчас, а через год. Или инфляция будет не только держаться, но и расти. У каждого из этих вариантов всего 5% вероятность, но эти 5% убьют ваш облигационный портфель. Хотите ли вы обнуление-уполовинивание в случае разгона инфляции? Я не думаю. 🏛 Миф о "консервативности" облигаций рождается из их механизма: вы гарантировано получаете стоимость самой бумаги + выплату купонов. Как в банке. То, что на стоимость самой бумаги в момент покупки можно было взять килограмм говядины, а в момент погашения – одно яйцо, никого не волнует. Надежность. 🖨 Повторяю как мантру: облигации это бумажные деньги. А бумажные деньги (любые!) не могут являться защитным активом до тех пор, пока у них есть страна-принтер. Даже доллары :) Есть только одни настоящие деньги, которые и являются консервативным активом. Это золото. Продавайте деньги! P.S. Я тут рванул на Байкал в небольшой отпуск, поэтому ждите фоточки! Руку на Пульсе держу, за стратегиями смотрю.

Почему ваша доходность по стратегии отличается от доходности автора? Сегодня закрываем вопросы, почему у автора +10%, а у вас +5%. Дело не всегда в вас или в авторе :) ⛸️ Первая причина: проскальзывание. Это разница между ожидаемой ценой сделки и той, по которой она реально прошла. Автор купил по 100, цена сдвинулась, вы купили уже по 101. Поэтому я всегда проверяю доступный объем и дроблю сделки: один вход в позицию по юаню это обычно от 4 до 8 сделок. Таким образом избегаю большого проскальзывания и получаю среднюю цену для всех подписчиков. 🕑 Сюда же можно отнести понятие "синхронизация": насколько точно копируются сделки у подписчиков. У нас инструменты ликвидные, вход аккуратный, поэтому точность моих стратегий 99,9%. ♻️ Причина вторая: оборачиваемость. Это сколько сделок и с какой частотой совершается. Чем больше входов/выходов, чем меньше время удержания позиции, тем больше моментов для появления проскальзывания. Для поддержания хорошей точности я игнорирую все небольшие движения и вхожу в сделку с прицелом на сутки и более в позиции. С одной стороны, мы пропускаем быстрые скачки цены за 10 минут, с другой, получаем более точные результаты у всех на счетах. 📈 Вместо рисования "красивой кривой" на графике стратегии, стараюсь ее рисовать у вас в портфелях. Разница в доходности это не всегда проблема. Но систематическое крупное отставание в десятки процентов от доходности автора - повод сменить стратегию. Тем более, что все стратегии в каталоге теперь отвечают требованиям по точности следования, синхронизации и оборачиваемости. &Трендовый юань &Трендовый самурай

Как именно напечатанные деньги влияют на инфляцию? "Нельзя печатать деньги, потому что это разгоняет инфляцию" – все знают как аксиому. Но вот почему так происходит? В какой момент что-то идёт не по плану? 🔢 На инфляцию влияет бесконечное множество факторов. Объяснить и учесть все из них попросту не имеет смысла: контролировать столько вводных невозможно. Тем не менее, я бы выделил три основных проинфляционных инструмента на данный момент: эмиссия денег (государство печатает), падение безработицы и ослабление курса рубля. Сегодня поверхностно про эмиссию. 🟡 Раньше у государства было столько денег, сколько золота оно имело. Это неудобно, потому что нельзя просто так напечатать себе денег. Поэтому золотой стандарт отменили и привязали (ну, типа) деньги к производимым товарам. ⚖️ Если все товары поделить на все деньги, мы получим какое-то абстрактное значение стоимости денег. Если мы увеличим количество денег, а количество товаров оставим, то при делении этот абстрактный показатель стоимости денег станет меньше. Так происходит потому, что в среднем в экономике все в балансе: завод производит 100 банок тушенки, их покупает 1 магазин и продает 100 работягам за 100 рублей. 🖨 Государство решает поддержать завод, на котором трудятся работяги, печатает немного денег и отдает заводу. А завод решает эти деньги выплатить работягам. Теперь работяги приходят в магазин и покупают по 2 банки тушёнки. 50 работяг с двумя банками тушенки радостно уходят домой, а еще 50 работяг остались без тушёнки 💔 Магазин запрашивает у завода ещё 100 банок для удовлетворения спроса. 🤔 А завод всю жизнь производил по 100 банок. Больше у него нет. Через месяц произведут ещё 100 банок. Правда, теперь ему придется переманить пару работяг с завода (предложив им зарплату больше) и купить ещё один тушеночнозакаточный станок, для удовлетворения спроса в дальнейшем (и производить 200 банок!). С учётом потенциальных затрат, тушенку в магазине теперь продают по 125 рублей, и уже не все 100 работяг могут позволить себе 2 банки. Баланс восстановился: денег хоть и стало больше, но на них всё равно не получится купить больше тушенки (ведь ее нет). А появится она через какое-то время, когда завод начнёт ее производить. 🌍 Если эту вакуумную ситуацию помножить на 100 заводов, 10000 магазинов и миллион работяг, вспомнить, что кроме тушенки работяги пойдут ещё и за макаронами, можно начать сходить с ума. Но каждая отдельно взятая цепочка будет работать примерно так. Просто они будут ещё и влиять друг на друга :) 📈 Это базовый принцип, который понимают все участники рынка. Поэтому цена на тушенку в магазине поднимется задолго до того, как ее станет реально не хватать (чтобы не допускать дефицит). Иногда ещё до того, как работяги на заводе получат свою повышенную зарплату. Поэтому все так ругаются на рост цен: они повышаются заранее и ещё до того, как толпа с завода прибежит скупать тушенку. Надеюсь, за такое упрощение меня экономисты не расстреляют...

Кто из нас средний класс? 🤓 По официальной методике Всемирного банка, у нас в России к среднему классу относятся люди, зарабатывающие 33 660 рублей (полтора МРОТа). Если эту методику накатить на осенние данные Росстата, то к среднему классу относится процентов 80 россиян. Мы живем в самой прекрасной стране на свете... 🤔 Меня немного смущают такие цифры. Я бы добавил к расчету максимально возможную real-time переоценку на размер инфляции и возможность пользоваться определенными благами, платными или псевдо-бесплатными. На ум приходит два способа. 💰 Способ 1. Разделить людей на страты по богатству, сверху вниз: 10% самых богатых, следующие 20%, еще 20%... Вот и получим "элиту", высший средний класс и прочие классы (названия придумайте сами). Единственный нюанс: я бы делил не как Росстат по текущей заработной плате, а по активам. Боюсь, статистика сильно поменяется. Ведь ежемесячно сливаемая на Азбуку Вкуса зарплата - это не актив. На сентябрь 2025 какие-либо сбережения были только у 33% опрошенных. У 15% этих сбережений хватит на 3-6 месяцев, у 6% более чем на 6 месяцев. Вот вам и средний класс: ~20% всего населения. Ротенбергов этот вопрос-опрос, скорее всего, не коснулся. 🚘 Способ 2: оценка реальной покупательной способности. Тут можно долго спорить. Я бы оценивал возможность покупки автомобиля эконом-класса без сильного ущерба для сбережений и уровня жизни, но за такое могут и побить. Поэтому давайте оценивать хотя бы возможность покупки крупной бытовой техники. Тут, если смотреть по ежемесячной зарплате, к среднему классу я бы отнес только "верхние" 15%. Это зарплата 150 тысяч рублей в месяц - можно купить телек и не голодать. А если вернуться к сентябрьскому документу по сбережениям - можем считать наверное всех, у кого они есть... 33%. Но тратить сбережения на месяц жизни на покупку телека и остаться ни с чем, чтобы считать себя средним классом... Тоже сомнительно. ❓️ Вам какая оценка ближе? 15% граждан или 20%? Отнесли бы себя к среднему классу?