Что такое ОФЗ-АД и как они работают?

Войти

ОФЗ -АД 💫 Теперь рассмотрим каждый вид ОФЗ отдельно 😉 АМОРТИЗАЦИЯ облигаций — это постепенная, с установленным заранее периодом, выплата части номинала облигации. Облигации федерального займа с амортизацией долга (ОФЗ-АД) — рублевые облигации, которые выпускаются Министерством финансов РФ, и подразумевают периодическое погашение основной суммы средств, которые были взяты в долг у инвестора. ✍️ ОФЗ-АД впервые были выпущены 22 мая 2002 года (Россия, 45001). Некоторое время ОФЗ-АД составляли бо́льшую часть государственного внутреннего долга России, однако с 2011 года Министерство финансов не размещает данный вид бумаг и постепенно выводит их из обращения. Дата размещения последнего выпуска Россия, 46023 – 30 сентября 2011 года (см. скрин). ☝️ Купон у такого типа облигаций постоянно меняется. 💁‍♀️ Например, по ОФЗ-АД Минфин занимает у инвестора 1000 рублей на 5 лет под 10%, но обещает возвращать каждый год по 250 рублей. Через год, Минфин выплачивает обещанные 250 рублей, и платит 10% уже от 750 рублей. В 3 год, Минфин возвращает еще 250 рублей, % только за 500 рублей займа. В таком случае владелец облигаций будет регулярно получать часть номинала, благодаря чему сможет реинвестировать освободившиеся деньги в новые облигации с высоким процентом по купону. ☝️Смотреть на заявленный годовой процент имеет смысл, если покупаете бумагу в день выпуска и планируете держать вплоть до её погашения. При удержании их на протяжении всего периода обращения реальная купонная доходность оказывается на порядок ниже, по сравнению с ценными бумагами без амортизации. 💰В случае с ОФЗ-АД, выгодно покупать их в тот период, когда прогнозируется значительное увеличение процентных ставок. 🔍 Найти амортизационные облигации совсем не сложно, если воспользоваться специальным фильтром на сайте rusbonds. 💁‍♀️ В Тинькофф Инвестициях из 40 выпусков ОФЗ всего 1 выпуск является амортизационным, и то это еврооблигаци Russia 🇷🇺 2030 - ссылка здесь ⬇️⬇️⬇️ ✍️ ВЫВОД: ОФЗ-АД является специфичным и сложным в использовании финансовым инструментом, с низким интересом инвесторов. Покупать такие облигации, имеет смысл только перед ожидающимся ростом процентных ставок, так как выплачиваемые части номинала выгодно инвестировать в более доходные ОФЗ. Государство понимает, что такие бумаги не имеют высокого интереса у инвесторов, и со временем, уменьшает количество выпусков таких ОФЗ, из-за чего, выбрать бумагу с подходящими для себя условиями с датами погашений становится сложнее. Благодарю за вашу обратную связь 💛🖤 🎁 А пока можете воспользоваться выгодой для нас обоих👑 Отдельная ссылка для открытия ИИС (если еще нет)🎁🎁🎁 Отдельная ссылка на бесплатный тариф Тинькофф Премиум 2-3 месяца, вместо 1990 ₽💰💰💰 Помните, чтобы получить бонусы ВАЖНО выполнить целевое действие 😉