Медь — металл 2026
? Почему “дефицит чипов” может разогнать именно её Все смотрят на чипы. Но рынок часто делает деньги не на “звезде”, а на том, без чего звезда вообще не взлетит. Если в 2026 история с дефицитом железа/мощностей (GPU, память, упаковка, зрелые техпроцессы) продолжится — корпорации и государства будут делать одно: ускоренно наращивать производство и инфраструктуру. А это означает медь. Вот логика, почему: 1. Чипы требуют фабрик. Фабрики требуют мегаватт. Любой новый/расширенный fab — это не только “чистые комнаты”, это огромные системы питания, распределения электричества, кабелей, шин, трансформаторов, заземления. И почти везде ключевой материал — медь. 2. AI-гонка = взрыв дата-центров Чем больше ИИ-вычислений, тем больше дата-центров и тем выше их потребление энергии. А дата-центр — это “электростанция внутри здания”: силовые трассы, распределение, охлаждение. Медь — основа этой инфраструктуры.  3. Дефицит меди уже “вшит” в прогнозы на 2026 Пока спрос разгоняют AI и электрификация, предложение растёт медленно (аварии, перебои, задержки проектов). По опросу аналитиков Reuters ожидается дефицит рынка в 2025 и расширение дефицита в 2026 (в т.ч. назывались оценки порядка 150 тыс. тонн на 2026).  UBS, например, прямо повышал прогнозы по меди и допускал дальнейший рост цен в течение 2026 на фоне дефицита и рисков добычи.  4. Самое важное: медь — “бутылочное горлышко” Чипы можно делать быстрее, если есть деньги. А вот медь нельзя “включить” за квартал: новые рудники, переработка, логистика — это годы. Итог: Дефицит чипов → больше фабрик и дата-центров → больше потребления энергии → больше инфраструктуры → больше меди. И если рынок в 2026 снова будет “упираться” в вычисления и мощности — медь может стать тем самым металлом, который выстрелит. $CEH6
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Anatoly.Shpakov
34,5K подписчиков • 9 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
+2,49%
Еще статьи от автора
11 декабря 2025
Рубль слабеет уже пятую сессию подряд!!!
Даже увеличенные валютные интервенции ЦБ 14.5 млрд руб. в день вместо 9 млрд не покрывают дефицит! Почему 👇
- Экспортеры после налоговой выплаты взяли паузу, а импортеры начали скупать валюту к новогодним закупкам
- Brent рухнула до 61.2$, теряя 3.5% за неделю, а значит доходы бюджета под угрозой
- Все ждут, что 19 декабря ЦБ ударит по ставке -1% вместо ожидаемых -0.5%
Аналитики трубят, что даже улучшение геополитической обстановки может ударить по рублю! Потому что вырастет спрос на импорт.
Где можно заработать на этой волатильности?
- Металлурги: НЛМК, ММК, Северсталь - каждый доллар выручки = больше рублей
- Химики: ФосАгро, Акрон - слабый рубль + высокие мировые цены = идеальный микс
- Часть нефтянки: Лукойл, Татнефть - несмотря на падение Brent, курсовые разницы поддержат рублевую выручку
На какие акции, пока не смотрим:
- Ритейл: Магнит, X5 - так как дорожает зарубежный товар
- IT-сектор - оборудование и ПО из-за рубежа становятся золотыми
- Автопроизводители - комплектующие бьют по себестоимости
На что еще обратить внимание:
- ОФЗ - если ЦБ снизит ставку сильно, будет краткосрочный рост
- Дивидендные экспортеры - будет больше рублей для выплат акционерам
- Валютные позиции - хеджирование части портфеля через доллар/евро
Не ИИР. Куда пойдете, за акциями, офз или за валютой?😁
11 декабря 2025
Этот год был для меня адский и я точно не буду подводить итоги и так далее!
В конце года я сделал рывок и выпустил то о чем мечтал многие годы.
Записал курс для детей по крипте.
Долго не мог понять с чего начать, хотя в части московских школ есть мой курс по криптовалютам и блокчейну.
Хотел записать ВАУ и еще проще.
В итоге родился интерактивный курс с играми, загадками и другим творчеством, которые дети будут делать читая книгу или смотря видео уроки.
Специально разбил его на два возраста 7-11 и 12-16 лет.
Когда пройду все модерации, то обязательно поделюсь с вами.
Так как считаю, что блокчейн, цифровые активы это во взрослой жизни будет повсеместно.
Всех обнял!!!💪🏻💪🏻💪🏻
9 декабря 2025
Анализ фин. результатов Роснефти за 9 месяцев 2025 года ROSN
Роснефть отчиталась за январь-сентябрь 2025 года. Цифры показывают, что дела у компании идут заметно хуже, чем год назад.
Смотрим:
Чистая прибыль: 132 млрд р - упала в 3 раза с 389 млрд р.
Выручка: 6.02 трлн р - меньше на 14%.
Прибыль от основной работы: 724 млрд р - ниже на 16%.
Результат до уплаты налогов: убыток 8.9 млрд р, в 2024 году была прибыль 384 млрд р. Это самая проблемная цифра в отчете.
Почему прибыль так сильно упала?
- Доходы от продаж упали сильнее, чем затраты на производство. Из-за этого валовая прибыль снизилась на 5%.
- Компания заплатила процентов по кредитам почти в 2 раза больше - около 710 млрд р против 393 млрд р, год назад. Это главная причина убытка до налогов. Кредиты стали дорогими из-за санкций и высокой ставки ЦБ.
- Из-за изменений курса у компаний с большими валютными долгами часто возникают дополнительные расходы.
А что в МСФО?
Там картина похожая:
Чистая прибыль: 277 млрд р - упала на 70%.
Выручка: 6.28 трлн р - ниже на 18%.
Что в итоге и чего ждать?
Несмотря на падение прибыли, компания решила выплатить дивиденды за 9 месяцев -11.56 р на акцию. Это значит, что у нее есть свободные деньги для выплат акционерам.
Цена акций сейчас около 408 р. Аналитики прогнознуют цель в 446.71 р, то есть ждут роста.
Главные риски на будущее: долги могут стать еще дороже, могут появиться новые ограничения в торговле, а также все зависит от цен на нефть и курса рубля.
Коротко, основной бизнес Роснефти держится, но гигантские платежи по кредитам съели почти всю прибыль. Выплата дивидендов - хороший сигнал для акционеров. Но для роста котировок компании нужно как-то снижать долговую нагрузку.
Ну, что берем в надежде на рост в 10%?🙃