Долгосрочный, масштабный и фундаментальный счет — портфель

**Падающие ОФЗ при снижении ставки ЦБ: Что я лично покупаю на этой аномалии?** 📈🔒 ​Пока рынок акций мучительно ищет дно, на долговом рынке разворачивается парадоксальная история, которой я вовсю пользуюсь. Минфин продолжает заливать рынок агрессивными аукционами, из-за чего цены на гособлигации падали вопреки действиям ЦБ по ключевой ставке. В итоге доходность к погашению по длинным выпускам улетела на исторические уровни. ​Для долгосрочного инвестора текущий перекос — это шикарное окно возможностей. Пока дают, нужно фиксировать эту сверхдоходность на годы вперед через облигации с постоянным купоном. ​Я не беру флоатеры — в текущей фазе рынка это игра вдогонку. Моя стратегия прямо сейчас — забивать портфель железобетонным фиксированным доходом от государства, пока цены лежат на дне. ​**Моя личная ставка: что прямо сейчас добираю в портфель?** ​В моем реальном портфеле сейчас два главных долгосрочных фаворита, которые я активно покупаю лесенкой на всем этом падении: 1. ​ОФЗ 26254 — свежий длинный выпуск. Из-за обвала цен его доходность к погашению выросла до рекордных 16% годовых. 2. ​ОФЗ 26248 — еще один мощный длинный фикс с постоянным купоном, который я методично аккумулирую на просадке. ​Когда навес предложения от Минфина иссякнет, а ставка ЦБ пойдет ниже, короткие вклады и купоны по флоатерам начнут стремительно сдуваться. Мои же ОФЗ мало того что продолжат годами приносить стабильный двузначный доход, так еще и мощно вырастут в цене, обеспечив крутую двузначную прибыль на капитал при апсайде. SU26254RMFS1 SU26248RMFS3

​**Защитные фишки: кто зарабатывает в любой кризис? **🛡️💼 Активы, которые стоит подбирать на текущей просадке рынка. Если нефтянка — это ставка на сырьевые циклы, то сегодня поговорим про бизнесы, которые будут качать кэш при любом раскладе в экономике. ​Когда вокруг шторм, инвестору нужны компании с защитной бизнес-моделью, высокой маржой и стабильным притоком клиентов. Выделяю трех главных фаворитов для долгосрочного портфеля: ​1. **ИКС 5** — Абсолютный лидер ритейла 🛒🔥 ​Люди могут реже менять гаджеты, но покупать продукты не перестанут. X5 («Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик») — главный бенефициар продовольственной инфляции, который легко перекладывает рост издержек в конечную цену на полке. Их сеть жестких дискаунтеров «Чижик» сейчас растет как ракета, собирая весь трафик экономных покупателей. После успешного переезда в Россию компания вернулась к стабильным и сочным дивидендам, доказав статус надежной долгосрочной фишки. ​ 2. **Яндекс**— Главный IT-гигант страны 🌐 ​После завершения реструктуризации Яндекс избавился от инфраструктурных рисков и вернулся к тому, что умеет лучше всего — агрессивному росту. Поиск, реклама, такси, доставка, самокаты — компания проникла во все сферы жизни. Бизнес Яндекса диверсифицирован настолько, что просадка в одном сегменте перекрывается взрывным ростом другого. Это технологический щит для любого портфеля. ​3. **Т-Банк** — Финтех-экосистема на максималках🏦 ​Многие боятся банков из-за высокой ключевой ставки, но Т-Банк — это уникальная история. За счет интеграции с Росбанком они получили гигантский масштаб. Это уже давно не просто кредитная организация, а финтех-платформа: брокер, страхование, мобильная связь, путешествия, лайфстайл-сервисы. Их база лояльных клиентов растет каждый квартал, а монетизация экосистемы позволяет зарабатывать колоссальную чистую прибыль даже в периоды жесткой ДКП. ** ​Реальный план**: Пока толпа паникует и распродает все подряд, долгосрочный капитал спокойно забирает эти сильные бизнесы с огромной скидкой. Для меня текущие цены — это отличная стратегическая точка для набора долгосрочной позиции. ​А какие защитные активы держите в портфеле вы? Верите в силу финтеха и ритейла прямо сейчас? 👇 X5 T YDEX

**Что происходит с бензином и стоит ли подбирать Нефтянку на дне? ⛽️📉 ** ​Рынок акций жестко просел, но руки так и чешутся использовать эту распродажу. Что стоит подбирать на низах, с вечной классики — нашего нефтегазового сектора. Тем более, сейчас вокруг него разворачивается настоящий триллер. ​На заправках в регионах и на ключевых трассах люди сталкиваются с очередями, а сеть «Татнефти» и вовсе ввела лимиты (до 20 литров бензина в одни руки). Встает логичный вопрос: это реальный дефицит или паника? ​Скажем прямо: это комбо. 1.​ Физический фактор: Часть НПЗ ушла на внеплановые ремонты, снизив производство. Сверху наложился рекордный летний спрос — из-за закрытых аэропортов вся страна поехала в отпуска на авто. 2.​ Психологический фактор: Ажиотаж. Новости про лимиты на заправках моментально запускают панику. Люди начинают заправлять баки «до краев» при малейшей возможности, выгребая суточные запасы АЗС за пару часов. ​Как это влияет на акции компаний и что подбирать? Для крупных игроков текущий «шок предложения» — это, как ни парадоксально, долгосрочный плюс в копилку маржинальности. Цены на оптовом рынке растут, спрос внутри страны гарантированный — без бензина экономика не поедет. На этой просадке выделяю двух фаворитов: 1.​ Лукойл — традиционно считается одним из самых устойчивых. Мощнейший кэшевый поток, сильный баланс и отличная дивполитика. 2. ​Татнефть — компания прямо сейчас в эпицентре событий. Краткосрочные логистические трудности на АЗС никак не отменяют крутой фундаментал. Тем более, совет директоров уже утвердил финальные дивиденды (11,61 руб. на акцию, отсечка в середине июля), что даст дополнительную поддержку бумаге. ​Пока рынок паникует и льет акции, крупный капитал понимает: топливный кризис разрешится (ситуация начнет стабилизироваться ближе к осени), а фундаментально сильный бизнес останется. ​ ​Реальный план: подобрать обе бумаги лесенкой на этой просадке в портфель. Нефтянка на дне — это подарок. ​А вы как думаете, дефицит искусственный или заводы реально не справляются? Заправляетесь впрок или по 20 литров? 👇 LKOH TATNP