О компании Сургутнефтегаз - привилегированные акции

💸 $SNGS $SNGSP — обычка и префы это две разные истории Тут стоит сразу разделить два типа бумаг, потому что логика у них совершенно разная. С обычками все предельно ясно: дивиденд болтается в районе 0,85-0,95 рубля и никаких перспектив роста там не просматривается. Это скорее история про стабильность, чем про доходность. А вот префы — это совсем другой разговор. По сути это не столько ставка на дорогую нефть, сколько ставка на девальвацию рубля. Хотя от операционной деятельности я тоже жду неплохой дивидендный вклад, как минимум 4 рубля на акцию. Если курс доллара сложится в районе 85 рублей на конец 2026 года, то дивиденды по префам могут дать 17-19% годовых. Плюс ко всему это еще и дополнительная защита от дальнейшего ослабления рубля, что в нынешних условиях выглядит довольно интересно. Мое мнение: префы Сургута — это классическая история про консервативную ставку на курсовую разницу. Не самая очевидная идея, но для тех, кто ждет девальвации, вполне рабочая. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

📊 $SNGSP — копаем в цифры Смотрю я на отчетность Сургутнефтегаза ап и честно говоря, картина там ну очень контрастная. Выручка компании скакала как ненормальная: в 2020 было 1062 млрд, потом в 2021 подскочила до 1888 млрд, в 2022 еще выше — 2333 млрд, а в 2023 чуть просела до 2218 млрд. За первый квартал 2024 вообще плюс 57% к прошлому году — 649,72 млрд. А вот с чистой прибылью там такое дело, что глаза разбегаются. В 2021 было 513 млрд, в 2022 рухнуло до 60,7 млрд, зато в 2023 как рвануло — 1334 млрд, рост больше 2000%. Потом в 2024 снова минус 30%, до 923 млрд, а в 2025 вообще ушли в минус на 251 млрд. Такие качели, конечно, заставляют задуматься. Теперь по мультипликаторам. P/E сейчас отрицательный — минус 2, при среднем 8,4. P/BV всего 0,12 против среднего 0,86 — это прям намекает на недооцененность. ROE минус 5%, хотя в среднем было 12%. PEG 0,8 — тоже говорит о том, что компания торгуется дешевле своей справедливой стоимости. Долг к капиталу нулевой, а по модели DDM акция тянет на 52 рубля. Мое мнение такое: при ожидаемой годовой доходности около 19% и такой дивидендной истории бумага выглядит интересно. Но волатильность в прибыли просто дикая, так что риски никто не отменял. В общем, недооцененность налицо, но нервы тут нужны крепкие. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $SNGSP — ставка на курс Смотрю на префы Сургута и вижу дивдоходность около 15,4%. При текущей цене в 42 рубля ожидаемый дивиденд составляет примерно 6,5 рубля на акцию. Цифра вполне себе достойная, но тут вся соль в том, откуда она берется. Главный нюанс в том, что дивиденд по префам привязан к курсу доллара. Каждое ослабление рубля на 1 рубль дает примерно плюс 0,8 рубля к выплате. То есть это не столько история про операционный бизнес, сколько про курсовую разницу. Если смотреть на цифры, то курс в начале 2026 года был около 78 рублей. Если на конец года он сложится в районе 86 рублей, тогда дивиденд как раз и выйдет около 6,5 рубля. Так что весь расчет строится именно на ожидании ослабления рубля. Мое мнение такое: префы Сургута — это классическая ставка на девальвацию, а не на дорогую нефть. Для тех, кто ждет ослабления рубля, история выглядит рабочей, но зависимость от курса тут абсолютная. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны