Реквием по ЕТ

Съездили на Таватуй Очень красиво😍

Друзья, приветствую🤝 Давно не было разборок в нашем барчике, пора исправить эту оплошность🧐 Газпром отчитался, и у меня наконец нашлось время, чтобы посмотреть отчет. Я решила объединить нефтегазовые компании в одну таблицу, чтобы было наглядно видно в сравнении друг с другом. Поэтому раньше не разбирала отчёты других компаний сектора. Точнее, разбирала, но не делала посты. Я включила в эту таблицу только основных, самых крупных эмитентов нефтегазового сектора. Экзоты, наподобие Варьеганннефтегаза, остались без пристального внимания🕵️ Занятная получилась табличка. Она в закреплённом файле👇 Вчера было встала в шорт по Газпрому, надеясь на коррекцию на новости о возможной отмене дивидендов за 2025 год. Сегодня посмотрела отчет, почитала новости про предстоящий визит ВладимВладимирыча в Китай, с увесистой папочкой договоров, и шортики отложила... Даже докупила немного в лонг. И еще буду покупать👌 В общем, по принципу с предыдущими сводными разборками, постаралась оценить по различным показателям и выбрать лидера в этой отрасли. И.... Побеждает Газпром! Начну с того, что Газпром единственный из всего сектора с положительной динамикой ЧП. Да, всего 2,25%, но в плюс, а не в минус! По показателю "Рентабельность каптала" выигрывает Татнефть - 11,5%, но если посмотреть на рентабельность продаж (доля чистой прибыли в выручке), то лидером здесь выступает ТрансНефть - 16,74%, а потом идёт Газик - 13,8%, на третьем месте Новатэк - 12,87%. Мой любимый мультипликатор - отношение рыночной стоимости к балансовой. Первое место у Газпрома💪 Его собственного капитала в 6,65 раз больше, чем цена на рынке. Другими словами, платя 120 рубль за акцию, мы получаем почти 800 рублей чистых активов (собственного капитала), из которых нераспределённой прибыли - 720 рублей. Немногим ему уступает Башнефть: 5 рублей активов за рубль стоимости. Хуже всех дела обстоят у Новатэка: платя 1р22к за акцию мы получим лишь 1 р собственного капитала. Интересная картина в средней дивидендной доходности по отношению к текущей цене акции за 5 лет. Лидер в этой позиции - ГазпромНефть. За предыдущие 5 лет он заплатил в среднем 17,07% за каждый год на текущую стоимость акции. Лукойл и СургутНефтегаз примерно по 16%, Меньше всех показатель у Новатэка - не дотягивает и до 7%. По показателю P/E (срок окупаемости при текущих показателях прибыли) лучше всего выглядит Газпром - 2,18. Хуже всего - бедолага Лукойл - 37,41. Это не считая убыточного СургутНефтегаза. Долговая нагрузка приятнее всего выглядит у ТатНефти и Транснефти, но я не стала вносить этот показатель для сравнения из-за отсутствия раскрытия данных у многих предприятий сектора. Как в предыдущих сводных отчетах, я определила каждый положительный, на мой взгляд, показатель, оценив его в два балла; требующий внимания - минус 1 балл, негативный - минус 2 балла. Рейтинг компаний выглядит следующим образом: 🥇 GAZP (неожиданно, да?🤓) и TRNFP по 10 баллов 🥈 BANEP - 4 балла 🥉 TATNP 3 балла 👏 SIBN - 2 балла 🤝 NVTK минус 1 балл У LKOH и ROSN по минус 3 баллу (или балла🤔) Самый худший результат у SNGSP - минус 8 баллов (это больше связано с отсутствием раскрытия отчетности, а не с показателями как таковыми). Выводы такие: к отобранным ранее для покупки в основной портфель акциям Башнефти-п и ТрансНефти, буду добирать еще и Газпром при цене не выше 127 рублей (цифра образована от средней дивидендной доходности в 10% за прошедшие 5 лет). Напоминаю, что мой разбор - это частное мнение, основанное скорее на ретроспективе (а она может очень ошибаться☝️), не претендующее на экспертность, и тем более - не ИИР. Удачных инвестиций, друзья!🤝🤗 #разборки_в_баре

Друзья, приветствую. Ещё один пост про мою любимую бескупоночку🥰 RU000A10C8S6 Если сравнить эту облигацию с купонными, то к погашению с учётом ЛДВ эта бумага даст столько же прибыли, как ежемесячный купон с реинвестом в размере 15.48% (речь про обычный брокерский счёт, а не ИИС). Если предположить, что мы эту облигацию продадим раньше, чем наступит ЛДВ (то есть доход будет уменьшен на сумму налога, уплаченного с разницы между суммой к погашению и суммой покупки), то такая облигация сравнима с теми, что дают ТКД 13.9%. Но при снижении ставки наверно вряд ли удастся реинвестировать на тех же условиях🤔 В общем, хорошая, если нужно зафиксировать доходность на срок более 3 лет👌