$VTBR Если забыть про дивиденды (а их не будет)

Я лично последние дни докупаю FEES. ИМХО игра стоит свеч. 1) Eсть консенсус по дивидендам: надо платить, чтобы растить капитализацию. Доля дивов государства пойдет на инвестиции. 2) Чистая прибыль будет более 200 млрд по году. Сам Рюмин недавно цифру назвал. Я думаю будет больше 210. 3) Free Float - 16%. 4) Допустим минимальный пэйаут 25% от чистой прибыли. Тогда дивиденды миноритариям составят 210*25%*16% =8,4 млрд. руб - сущие копейки для задачи повышения капитализации такой компании. 5) Cтоимость доли миноритариев сейчас 22 млрд. Руб. 6) Дивидендная доходность 8,4/22 =38 % Арифметика, как видите, довольно простая. Сколько, по вашему апсайд у такой акции?

VSEH Если коротко. Бизнес трансформируется. Упали достаточно, можно аккуратно брать. Апсайд 39%. Подробнее в блоге.

POSI Краткий бриф из нала за Позитив Тех. Несмотря на привлекательность, Позитив пока не получит большой доли в моем портфеле. Мне нужна альфа. А это бумага для длинных терпеливых денег. В ИИС норм было бы. Купил и забыл года на 3-4. Она отблагодарит ростом. И выбирая межу $POSI и $SBER, я бы выбрал первую. Более подробно в блоге.