🌾 $KAZT: РСБУ радует, МСФО пугает — кому верить

⚡️ IRAO: дивиденды рекомендовали — 0,3214 рубля, доходность 10,3% 💰 Народ, Интер РАО утвердила рекомендацию по дивидендам за 2025-й. На акцию предлагают выплатить 0,3214 рубля. При текущей цене дивидендная доходность получается 10,3%. Реестр закроют 9 июня, последний день для покупки — 8-е. Так что время на раздумья еще есть. Теперь к контексту. Чистая прибыль компании снизилась на 9,2%, до 133,8 миллиарда рублей. Выручка при этом выросла на 13,7%, до 1,76 триллиона, EBITDA прибавила 4,8% до 181,5 миллиарда. То есть операционка чувствует себя неплохо, а давление на чистую прибыль оказали, скорее всего, процентные расходы и разовые факторы. Главный фактор, который ограничивает дивиденды, — это капзатраты. Они выросли на 65%, до 189,9 миллиарда рублей. Компания явно приоритизирует инвестиции над максимальными выплатами. Это не плохо и не хорошо, это просто выбор. Для долгосрочного роста капзатраты важны, но акционеры получают чуть меньше, чем могли бы. Доходность 10%+ для устойчивого бизнеса с госучастием выглядит привлекательно. Особенно на фоне того, что ключевая ставка постепенно снижается. Но надо понимать, что Интер РАО не будет платить больше, чем позволяет инвестпрограмма. Так что если вы ищете предсказуемый дивидендный поток с потенциалом роста бизнеса, то бумага подходит. Если же хотите максимальных выплат любой ценой, то тут могут быть варианты и поинтереснее. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏠 SMLT: РСБУ за 2025-й — выручка +65%, чистая прибыль выросла в 6 раз 📈 Народ, Самолет выпустил отчетность по РСБУ за 2025-й, и там цифры гораздо лучше, чем многие ожидали. Выручка выросла на 65% год к году, до 15,05 миллиарда рублей. Чистая прибыль составила 1,59 миллиарда, тогда как годом ранее была всего 259 миллионов. Рост почти в 6 раз — это мощно. Если смотреть чисто технически, то акции Самолета сейчас лежат на дне. После такого отскока от фундаментальных значений бумаги, в случае позитивных новостей, должны идти выше. Рынок явно не ждал таких результатов, и это может стать драйвером для переоценки. Плюс для девелоперов сейчас — это снижение ключевой ставки. Пока ЦБ снижает не так активно, как хотелось бы, но дальше, судя по всему, темпы могут ускориться. А ипотека уже берется активнее, и это будет поддерживать весь сектор. Для Самолета, который активно работает с госпрограммами и массовым сегментом, это дополнительный бонус. Так что отчетность вышла сильной, технически бумаги перепроданы, а макрофон начинает разворачиваться в пользу девелоперов. Если компания продолжит показывать такие темпы, то текущие уровни могут оказаться очень привлекательными для входа. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

⛽️ GAZP Миллер: запасы в Европе к зиме могут не дотянуть даже до 70% 😬 Народ, глава Газпрома снова напомнил о ситуации с европейскими хранилищами. По его оценке, к началу следующего сезона отбора запасы могут не достичь даже 70%. Это при том, что раньше спокойно набирали под 90-100% к осени. Цифра, мягко говоря, тревожная, особенно если зима выдастся холодной. Самое интересное, что Еврокомиссия уже призывала начинать закачку как можно раньше, чтобы не оказаться в такой же яме, как в прошлые годы. Но на деле сезон отбора в Европе до сих пор продолжается. В ряде стран газ продолжают расходовать, хотя по календарю уже пора заполнять подземки. Причина банальна: цены выросли, и сейчас закачивать экономически невыгодно. Получается замкнутый круг. Европа хочет снизить зависимость от российского газа, но при этом не готова платить высокую цену за закачку летом. В итоге к зиме могут подойти с полупустыми хранилищами, и тогда любой сбой в поставках СПГ или погодный фактор вызовут новый ценовой скачок. Для Газпрома, конечно, это дополнительный аргумент в любых переговорах. Но пока политика перевешивает экономику, и просто так поставки не возобновятся. Вопрос в том, насколько сильно европейские регуляторы готовы давить на свои компании, чтобы те начали закачку, даже если это будет себе в убыток. Пока же мы наблюдаем классическую историю: хотели как лучше, а получилось как всегда. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥