ДЕНЕЖНАЯ МАССА: ПОНИМАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ЭКОНОМИКУ И ИНВЕСТИЦИИ В современном экономич

Войти

ЭКОНОМИКУ И ИНВЕСТИЦИИ В современном экономическом анализе денежная масса играет ключевую роль, влияя на различные аспекты экономики, включая инфляцию, процентные ставки и фондовые рынки. Сегодня предлагаю дать определение денежной массы, понять от чего она зависит, какой бывает, понять взаимосвязи между денежной массой и показателями экономики и о том как знание показателей денежной массы поможет вам на фондовом рынке при инвестиционном анализе. ДЕНЕЖНАЯ МАССА — то совокупность всех денег, находящихся в обращении а экономике страны. Она может включать в себя различные компоненты, классифицируемые по их ликвидности. Наиболее распространённые категории денежной массы: •М0 — наличные деньги в обращении (банкноты, монеты). Сюда не входят деньги на дебетовых картах, поэтому не самый репрезентативный показатель. •М1 — М0 плюс расчётные депозиты (быстрые и ликвидные средства). Тут уже учитываются средства на дебетовых картах. •М2 — М1 плюс срочные депозиты и некоторые другие виды депозитов. •М3 — М2 плюс крупные долгосрочные депозиты, облигации и другие финансовые инструменты. ЧТО ВЛИЯЕТ НА ДЕНЕЖНУЮ МАССУ? •Монетарная политика ЦБ. Решения о выпуске денег, установлении процентных ставок и проведении операций на открытом рынке существенно влияют на денежную массу. •Экономическая активность. Рост производства и потребления стимулирует увеличения спроса на деньги. •Финансовые инновации. Развитие банковской системы и новых финансовых инструментов может изменять структуры денежной массы. •Международные потоки капитала. Импорт, экспорт и трансграничные инвестиции. ВЛИЯНИЕ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ НА ЭКОНОМИКУ ИНФЛЯЦИЯ Увеличение денежной массы при стабильном уровне производства ведёт к инфляционному давлению, поскольку больше денег гонятся за тем же количеством товаров и услуг. Обратная ситуация ведёт к дефляции. КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦБ регулирирует денежную массу посредством изменения ключевой ставки. Повышение ставок делает кредиты дороже, что сокращает денежную массу, и наоборот. Это инструмент для контроля инфляции и стимулирования экономической активности. ФОНДОВЫЙ РЫНОК Изменения а денежной массе влияют на ликвидность рынка. Большая денежная масса может стимулировать рост фондовых цен, так как инвесторы имеют больше средств для инвестиций. Однако при чрезмерном увеличении может возникнуть инфляционное давление, что негативно сказывается на рынках. ПОЧЕМУ НУЖНО СЛЕДИТЬ? •Прогнозирования инфляции — увеличение денежной массы может сигнализировать о будущей инфляции, что влияет на реальную доходность инвестиций. •Оценка монетарной политики — понимание действий цб помогает предугадывать изменение процентных ставок и их влияние на различные классы активов. •Анализ рыночной ликвидности. Изменение денежной массы отражает общую ликвидность на рынке, что важно для оценки стоимости активов и принятия решений о входе и выходе из рынка для некоторых игроков. Если вам интересно посмотреть на реальные числа и то как денежная масса влияет на российский и американский фондовый рынок, то ставьте реакции и я сделаю второй пост!

ПОСЛЕДНИЕ ПОЛ ГОДА Я СРАВНИВАЛ БРОКЕРСКИЕ ПРИЛОЖЕНТЯ SBER T VTBR АЛЬФАБАНК И ВОТ ЧТО... Изначально мой первый брокер это Т-инвестиции (с декабря 2021). И меня брокер более чем устраивает. В сторону долго и не смотрел. Активно вёл брокерский счёт, переключился на ИИС-3 год назад и всё супер. Но, будучи исследователем, меня потянуло и в другие банки-брокеры. Мб, там что-то слаще? Мб, не просто так можно заводить ИИС-3 в разных банках? АЛЬФАБАНК Второй мой брокер. Завёл в августе 24ого. И в целом брокер как брокер. Те же конкурсы доходностей на месяц и неделю, турниры. Из относительных плюсов: •Вам дают бонусы-акции за постоянную активность (пополнение/увеличение счёта, вложение в акции). Конечно, их доля мизерная, относительно вложенных средств, но приятно для выработки привычки; •Фонды Альфа Банка без комиссии. AKGD (1.3% комиссии) Из минусов: •Слабая поддержка. Сначала нужно заставить бота вызвать тебе оператора. •Приложение лагучее, страдает от багов. 2 месяца у меня отражалась выйгранная и уже проданная акция, а поддержка не понимала это в течение всего этого времени и давала плохие советы; •Нет достойного фонда на Индекс МосБиржи, только активное управление. •Нет нормального описания комиссий даже собственных фондов (ОЧЕНЬ ПЛОХО 👎) СБЕР С ноября 2024 года у меня. Мне кажется, что тут самое дефолтное приложение брокера. Такое мб я посоветовал родителям, т.к. поменьше всякой мишуры. Плюсы: •Фонды без комиссии •Относительно скучное приложение, хотя в новостях и аналитике, иногда есть что-то интересное (выделяю как плюс, так как меньше отвлекает от жизни). Минусы: •Скучное:) •Комиссии в среднем высокие. При мне увеличили комиссию на фонд на Золото SBGD ВТБ ИНВЕСТИЦИИ С Апреля 2025 года. Узнал, что брокера можно завести завести даже без карты банка :D Плюсы: •Такое же скучное приложение (но отчасти это плюс, т.к. настраивает на более серьёзный подход); •Низкие комиссии и Фонды без комиссии EQMX GOLD LQDT (как они это делают?) •Захотелось завести там второй ИИС-3 для подстраховки Минусы: •Знаю, что брокер не очень себя хорошо вёл в 22ом году и было много недовольных вкладчиков; •Сама по себе репутация ВТБ (акции не украдут, но бяку сделают); Т-ИНВЕСТИЦИИ В общем я никуда не ухожу. Даже немного жалею, что часть денег отправил не на ИИС-3, а просто на покупку фондов на другие брокерские счета, но не страшно. Плюсы: •Пульс — это весело, хотя и много мусорной информации от горе-трейдеров и горе-спекулянтов, но вместе мы — сила :D (Главный магнит Т-инвестиций) •Нормальное описание активов •Выше уровень поддержки (у ВТБ и СБЕРа тоже норм) •Самое интересное по активностям приложение. •Самая большая аудитория инвестиций в РФ от того и много и медиа-контента от Т-инвестиций; Минусы: •Комиссии на фонды часто >1.59% (кроме TMOS@ ) и это не очень круто. •Иногда много мусора в Пульсе. Ну а я продолжаю инвестировать в Индекс и в ус не дуть. Мб разбавлю ИИС-3 акциями IT, но не уверен... Геополитика как всегда весёлая, качели ещё год могут быть, а может всё и завтра-послезавтра решится. Поэтому просто инвестируем в Индекс и вкусно кушаем. Ваш любимый брокер и почему? #долгосрочные_инвестиции #индекс #пульс_учит #финграм #учу_в_пульсе #брокеры #иис

МАКСИМИЗИРУЮ СВОЙ ИИС-3 ДИВИДЕНДАМИ Имею довольно весомую долю дивидендных акций в своём портфеле. Скажу так, владеть напрямую бумагами довольно приятно. Получать дивиденды тоже... но вот по налогам эффективность выходит отрицательная. С каждого дивиденда платить по 13%?! Можно, но в долгосроке упускается большая часть прибыли. На индивидуальном инвестиционном счёте толку от дивидендных акций немного. Льгот на дивиденды как на купоны нет и с них нужно платить тот же 13% процентный налог. А вот ОФЗ иногда на иис3 беру SU26238RMFS4 Но главный плюс иис-3 — возможность вернуть себе часть уже уплаченных налогов государству! (Так же кроме инвест вычета, есть вычет за спорт и образование). Брокерский счёт, частично заполненный такими отдельными дивидендными акциями как раз пущу на пополнение ИИС-3. Зарплаты на приличный вычет мне не хватает, поэтому буду брать средства на иис3 из дивидендов брокерского счёта. В прошлом году удалось довести дивидендную часть до 27к. В этом году в общем жду столько же. Все пущу на иис3. Это уже 3500 рублей вычета 😀 Причём 22к уже утверждённые и видны в аналитике. Остаётся дождаться. Главные 💰 🐄 : SBER LKOH за счёт большой доли и высоких дивидендов; YDEX за счёт доли; X5 за счёт мегадивов. В росте дивидендов не заинтересован, всё пойдёт на покупку TMOS@ Такие дела. А как вы бы поступили имея иис3? #долгосрочные_инвестиции #пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #индекс