Прямой эфир в Т-Банк Инвестициях — оценка рынка и идеи в 9:45 МСК

«Беспощадная экспирация на ру рынке…» Грядет квартальная экспирация…рынок в падении уже хз сколько недель и именно окончание ЭТОЙ НЕДЕЛИ будет знаковой для нашего рынка… Почему?! К экспирации квартальных фьючерсов акции/валюта и иногда сырье часто показывают свои экстремумы… Игогда это доходит до откровенной «манипуляции» как например было в марте с валютой когда CNYRUB Юань к экспирации загнали на 12.65 «раздев до гола» всех шортистов, а потом валюта спокойно упала почти на 20% к середине мая… А сейчас интересную картину рисует фьючерс на индекс MXM6 Это очень ликвидный и техничный инструмент, который ВЛИЯЕТ на движение рынка! Я сам много раз замечал когда сдавал средний обьем в «миксе» (+- 200 контрактов) как это в моменте может повлиять на индекс (особенно на вечерней сессии), а что уж говорить про крупных игроков… Вы только вдумайтесь - в марте когда люди «переносили» свои лонги из старого фьючерса в новый он стоил 297 500…А сейчас 248 600… Всех кто покупал и удерживал до экспирации этот фьючерс завтра расчитают практически на ЛОЯХ…или не практически😅 А вот кто его шортил и давил (опосредованно, но все же) заработает на падении рынка + заберет КОНТАНГО + мог использовать бесплатные плечи… Почти во всех акциях тоже самое…Даже в SBER Сбере который почти не упал за эти 3 месяца фьюч торгуется на минимумах это промежутка времени из за «распада контанго»… Эта неделя и следующая покажут куда может пойти наш рынок, но теперь он торгуется значительно ниже чем в марте, а после див гэпа Сбера будет еще ниже и будет любопытно - где окажется рынок к следующей экспирации в сентябре… Всем удачи✊

Неделя рисков…Накидал в голове неск тезисов по рынку: Это разворот?! Думаю, что пока нет…Рынок долго падал, подошли к 2500 по индексу - нужно постоять, прторговаться/снять перепроданность множества бумаг…Это хорошо видно по тем бумагам которые росли сегодня больше остальных VTBR Втб, ALRS Алроса, GMKN ГМК и тд - эти бумаги сильно упали и сейчас бурно отскакивают в т.ч на закрытии коротких позиций! Нефть падает, почему рынок не падает?! Окончание конфликта в Иране может снова обратить внимание США на разрешение конфликта на Украине - такой сентимент начинает складываться! Я думаю это поддержит рынок какое то время, но пока это лишь ожидания, которые зачастую не оправдываются! Неделя «сумбура»! На этой неделе будет экспирация квартальных фьючерсов! Это важное событие, которое может в моменте исказить ситуацию, поэтому я бы до экспирации не делал серьезных действий! Также в пятницу заседание ЦБ по ставке, в этот раз неопределенность высока и неизвестно как рынок отреагирует на то или иное решение в моменте! Геополитика! Лично для меня маятник качнется в сторону окончательного разрешения, когда та же Европа изменит риторику не «для вида, а по сути»…Когда появятся такие намеки, можно будет говорить о каком то сдвиге…А пока одни «ультиматумы», захваты танкеров, санкции и тд Мы это почувствуем…Как например когда Трамп недавно в ответ на удары Ирана вместо эскалации вдруг заявлял: «Они просто отвечали, пусть иранцы возвращаются за стол переговоров» и в итоге мы увидели «соглашение» сторон… Про ставку… Везде пишут, что ставка -1% это ракета, а -0,5% - это фикс и дальнейшее падение рынка…Лично мне шаг снижения не так важен, главное чтобы тренд этого снижения сохранялся…Если тренд сохранится рано или поздно это отразится на рынке! Судя по движению бумаг - все осень рвано и неуверенно, нет явных крупных покупок, крупные игроки если и покупают рынок, то никуда не спешат…Нет ощущения, что надо купить сегодня, ведь завтра точно будет дороже, поэтому именно на этой неделе я бы избегал «опрометчивых покупок», если только не будет экстраординарных новостей… Всем удачи✊