Привет, мир инвестиций

Давайте взглянем на недавние финансовые результаты компании SMLT "Самолет" и оценим текущую ситуацию в этом секторе, особенно в свете высокой ключевой ставки. Согласно отчетности: Скорректированная EBITDA за 2023 год выросла на 80% и превысила прогноз на 9%, что является позитивным моментом. Однако чистая прибыль увеличилась лишь на 23% и оказалась на 10% ниже ожиданий. В первом квартале 2024 года продажи в квадратных метрах выросли на 44% в годовом выражении, а в денежном выражении - на 75%. Тем не менее, эти показатели упали на 41% и 32% соответственно по сравнению с четвертым кварталом 2023 года. План продаж на 2024 год предусматривает рост на 71% годовых, до 2,7 млн кв. м. Однако по итогам первого квартала он выполнен лишь на 13%, что ставит под сомнение достижимость этой цели. Поэтому представляется более реалистичным прогноз продаж на 2024 год с ростом на 40% годовых, до 2,2 млн кв. м, учитывая результаты первого квартала и ожидаемое сокращение государственной поддержки ипотечного кредитования. SMLT

Сейчас Сбербанк SBER должен выплатить 33.3 рубля на акцию. Однако последние отчеты показывают, что рост бизнеса почти остановился из-за сложностей наращивания кредитования при ставке 16%. Мы предполагаем, что Сбербанк заработает примерно те же 33 рубля на акцию в 2024 году при условии стагнации котировок. Если вы купите акции Сбербанка прямо сейчас и будете держать их до выплаты дивидендов в 2025 году, то в целом получите около 22% дивидендной доходности за 14 месяцев. Некоторые ожидают продолжения роста котировок, давайте представим это в отдельном сценарии.

Яндекс ($YNDX) скоро объявит результаты редомицилиации, что позволит узнать, произойдет ли конвертация акций из Евроклира и как это отразится на акциях после переезда компании в Россию. Важно помнить, что кроме инсайдеров никто не знает окончательных параметров сделки. Активные покупки перед ключевым событием не обязательно означают, что покупаются акции инсайдерами. Последний срок для анонса - 17 апреля, и люди торопятся, так как время поджимает. Важно всегда учитывать риски и быть осмотрительным.