🥲Вчера посмотрел презентацию результатов за 9 месяцев

компании Positive Technologies. От максимума мая 2024 года акции упали на 65%. Positive мощно обознался с прогнозом результатов. Летом 2024 года их представитель сидел передо мной и врал в глаза рассказывал про удвоение выручки за год. А в итоге под конец 24 года срезали прогноз по выручке на текущий тогда год более 40%, а про удвоение и думать забыли. ❌Сейчас компания уволила 17,8% персонала, снизив расходы на персонал на 11% (тоже забавно звучит такое несоответствие...). Интересно, попали ли в число тех, кому повезло, те "мастера художественного свиста"?.. Другие расходы (от R&D до маркетинга и развития бизнеса) также снизили в среднем на 38%. И что в итоге этого снижения расходов? Первые 9 месяцев этого года компания всё равно отработала в убыток даже на уровне EBITDA. Они говорят, что 60-70% выручки они контрактуют в 4 квартале. За счет этого надеются вылезти. В прошлом году можно сказать, что не удалось. В общем компании предстоит долго отмываться в глазах инвесторов. Ещё про боли.. 🔹Сильно давит долговая нагрузка 2,5 чистый долг/EBITDA. 🔹В прошлом году прожужжали все уши про продукт NGFW (файерволлы), который делают только они и Ростелеком. (Не спрашивайте, что это такое - сам не очень понимаю 😄). В итоге его доля в продажах за 9 месяцев всего лишь 4%... 🔹Сильно расходятся данные управленческой отчетности и МСФО (т.к. деньги за контракты поступают с большим лагом). На что ориентироваться - непонятно. Кроче, несмотря на сильное падение котировок, покупать пока поостерегусь...