Анализ акций Ozon: рост и индикаторы перегретости - Batman_Ruslan

Умом Россию не понять, Аршином общим не измерить: У ней особенная стать — В Россию можно только верить. Ф.И. Тютчев 1866 г. 📊Российский фондовый рынок за последние 30 лет продемонстрировал нестабильность, уязвимость к внешним и внутренним шокам и зависимость от политических решений. 📈За этот период произошло не менее шести серьёзных обвалов: 1998, 2008, 2014, 2020, 2022 и 2023 годы. Каждый кризис имел свои причины — от дефолта и глобальных рецессий до санкционного давления и геополитики. ❗️Поведение инвесторов в эти периоды подчинялось циклу: накапливался оптимизм, начинался приток розничных участников, затем шёл резкий обвал и массовая распродажа. 📌После 1998 года многие физические лица вышли с рынка надолго, обжегшись на государственном дефолте и девальвации. 📌В 2008 году паника сопровождалась остановкой торгов, что дополнительно подорвало доверие. 📌В 2014 году санкции, падение рубля и нефти заставили инвесторов резко пересмотреть оценки активов. 📌2020 год был краткосрочным шоком из-за COVID-19, но восстановление последовало быстро. 📌2022 стал системным ударом: резкое закрытие фондового рынка, приостановка торгов, ограничение операций и уход иностранных инвесторов — всё это радикально изменило структуру и ликвидность рынка. •✅Радость Несмотря на кризисы, были периоды роста. Наиболее яркие из них: 2000–2007 годы, когда рынок развивался на фоне роста цен на нефть и благоприятной макроэкономики, и 2016–2021 годы — период постепенного восстановления, роста дивидендов и улучшения корпоративного управления. Компании-локомотивы рынка — Сбербанк, Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Норильский никель и Яндекс — в периоды стабильности демонстрировали устойчивую динамику, предсказуемые дивидендные выплаты и рост капитализации. До 2022 года многие из них входили в портфели частных и институциональных инвесторов как базовые активы. Особенно привлекательными были Сбербанк и ЛУКОЙЛ за счёт стабильной прибыли и высокой дивидендной доходности. Яндекс воспринимался как уникальный цифровой актив, альтернативный сырьевому сектору. До конца 2021 года рынок рассматривался как недооценённый, но перспективный. В структуре частных портфелей наблюдался рост доли акций, активно развивались ИИС, количество частных инвесторов превысило 10 миллионов. Это был период, когда государство декларировало курс на развитие финансового рынка и повышение его привлекательности. •❌Разочарование 2022 год стал одним из самых тяжёлых в истории российского фондового рынка. Он сопровождался экстренной приостановкой торгов, ограничением операций, запретом на короткие позиции, уходом иностранных инвесторов и общей потерей доверия к фондовому рынку как институту. По итогам года индекс МосБиржи снизился на −44,8%, а с учётом дивидендов — на −39,9%. Падение коснулось практически всех ключевых компаний: SBER -54%, GAZP −53,7% , LKOH −29,8%, GMKN −35,3%, NVTK −40,8%, ROSN порядка −40–45% Индекс МосБиржи 21 февраля упал на 13,2%, а на фоне объявления СВО обвал достигал −17% за день. Такая волатильность привела к массовой фиксации убытков, бегству инвесторов и резкому снижению ликвидности. ‼️Торговая активность сократилась, институциональные фонды пересмотрели стратегии, розничные инвесторы частично ушли с рынка. Биржа потеряла часть своей функции как механизма свободного ценообразования. Формально рынок продолжает существовать, но многие риски теперь имеют системный, не рыночный характер. Сегодняшний рынок — это уже не всегда прогнозируемый инвестиционный инструмент, а уже поле для спекуляций. Кому-то он всё чаще напоминает рулетку, где выигрывает не тот, кто анализирует, а тот, кто угадывает. Так где же истина? ————————— ✅Обучения новичков торговле с нуля! ‼️Лайфхаки торговли, как собрать вечный портфель, акции с потенциалом роста более 30%, как заработать на облигациях в период высоких ставок и многое другое, переходи и будь в плюсе 👇 @Batman_News_School #Новичкам #учу_в_пульсе #пульс_учит #обучение